Recomendaciones Renta Fija 22 de Abril

Francisco, HE mandado una orden limitada al 100% de 100.000 euros para telecom italia.
Crees que es un volumen suficiente para luego no tener problemas de venta?
En tu blog, pones que son bonos. Debo entender que no tengo el riesgo de la participacion preferente de no cobrar?


Por supuesto que tengo en cuenta la diversificacion y pienso poner todas las ordenes de este tamaño si lo consideras adecuado.
Mas alto, ya se me sale en cuanto a diversificacion del riesgo, si tengo que repartir entree 15 valores.

Por cierto, imagino que sabrás que BANCAJA tiene en estos momentos gente del Banco de España, en riesgos, controlando lo que hace.Sigues recomendando esas participaciones?

Saludos,

"Es correcto hasta hoy, a la semana que viene será más.

Por eso se aplica el cupón corrido, para no tener que estar cambiando el precio de la orden cada día".

¡Gracias Francisco!

Entiendo que la semana próxima será más, pero no comprendo la segunda frase. Según comentas para evitar cambiar el precio de la orden cada día se aplica el cupón corrido...

Entonces... ¿con qué fecha se aplica el cupón corrido?

Es correcto hasta hoy, a la semana que viene será más.

Por eso se aplica el cupón corrido, para no tener que estar cambiando el precio de la orden cada día.

Gracias por la explicación, Francisco.

Según ésto, por los bonos de Telecom Italia que propones comprar al 100% interpreto que deberíamos pagar al vendedor 1.019,37€

1.019,37 = 1.000,00€ + 19,37€ por el cupón corrido (7.75% de los 1.000,00€ durante 90 días).

¿Es correcto?

Alfredo, todo lo que preguntas está explicado con mucho detalle en los artículos bajo la etiqueta "renta fija" y en las grabaciones de los coloquios con voz.

Te recomiendo que te los leas de abajo hacia arriba como fueron escritos. Te quedará más claro que si te contesto con brevedad.

Puedes abrir una cuenta en cualquier oficina del Banco de Valencia de cualquier ciudad. Las órdenes se centralizarán todas.

Curioson el cupón corrido es el interés devengado desde el día del pago del úntimo cupón hasta el día de la compra. Luego se cobra el cupón completo, por lo tanto se abona la parte proporcional al comprar.

"En la liquidación de la compra a este precio se le sumará el cupón corrido."

¿Qué quiere decir ésto?

Francisco, soy nuevo en su blog y dispongo actualmente de unos 150.000 para invertir.

Aunque reconozco que soy inversor en renta variable, donde mantenía esta liquidez para aumentar mi cartera, estoy considerando la inversión en renta fija siguiendo sus consejos.

¿Me podría indicar que rentabilidad espera que obtengamos anualmente y el número de años que debemos mantener la inversión?

Por otra parte, ¿Qué porcentaje aconseja mantener en RF vs. RV, teniendo en cuenta que soy un inversor a largo plazo que se siente cómodo invertiendo en valores tipo TEF, SAN, ELE, etc... que proporcionan alrededor del 5% de interés por dividendo más la potencial revalorización del precio de la acción?

También comenta que deberíamos agrupar las órdenes de compra. ¿Sería recomendable que abramos cuenta en los bancos por usted indicados? ¿Tendría que ser en Valencia o podríamos abrirlas en nuestras ciudades de residencia?

Gracias por sus consejos y enhorabuena por el blog.

Dux, en cantidades pequeñas vas a tener problemas para vender igual que para comprar.

Una solución es que dediques un par de valores a autopistas en el mercado electrónico, ahi no tendrás problema si necesitas algo de dinero.

No hace falta adelantar valores, para no liar a la gente, tu elige los que te gusten, los otros los dejas, yo te prometo que te sobraran muchos valores recomendados para constituir tu cartera.

Nagelos, pronto sabremos si en la caixa hay bastante volumen, de todas formas puedes tener las dos cuentas, y aprovechar lo que te interese de cada una.

Loboestepario, preguntale a cualquier broker que tenga una pantalla de datos de las que valen más de 5.000 euros al mes.

Cazagangas, no hay mínimo, pero cuanto menor es el importe más caras salen las comisiones.

Aqui tienes la cuenta y las comisiones.

https://www.rankia.com/blog/llinares/2008/04/cuenta-para-operar-en-renta-fija.html

Hola Francisco,

Son estupendas tus recomendaciones en Renta Fija.

¿Se puede operar desde LaCaixa o desde CaixaCataluña?

¿Cuál es el mínimo en euros para realizar cada compra?

¿Qué gastos hay en esta operativa, compra-venta, custodia, etc.?

Muchas gracias

Hola Francisco
Gracias por seguir en la trinchera.
Preguntarte solo como averiguas o a quien preguntas para saber todos los detalles de cada emision que no salen en la informacion de los enlaces a la web de la bolsa de Frankfurt.
Saludos.

Buenas, Francisco!
Un pregunta: ¿La operativa con la Caixa sigue vigente?
Lo pregunto porque no estoy seguro de cual ha sido la razón para crear una nueva en otro banco. Creo haber leído ¿que estaban saturados?. Ésto me imagino que afectará al mercado paralelo, ya que se verá fragmentado, ¿o se podrán cruzar órdenes desde ambas entidades?
Además ando un poco mosca con el funcionamiento de la Caixa: lo prometido vs. lo real, y la nula comunicación por parte del Sr. Cárlos...

Gracias una vez más, y saludos para todos.

Por cierto se me ha ocurrido una sugerencia (despues de esto prometo no hacer mas preguntas por lo menos en un mes). Dado que entiendo que la idea es diversificar entre empresas de diversos sectores y tambien tener una parte que pague en cupones a tipo fijo y otra a tipo referenciado, como algunos no iremos a todas las emisiones bien porque no queramos destinar a esta inversion los 100.000 euros del total de la cartera referenciada, bien porque no le convezca del todo el valor en concreto.
No sería interesante que adelantara que otros valores va a volver a recomendar y adelantar alguno nuevo que tenga en mente?, para que así cada uno tenga tiempo para determinar que bancos interesan o como diversificar entre los distintos tipos de cupon.
Entiendo que no dé más de cuatro valores a la vez, porque a mas dispersion menos posibilidad de que se llegue a un cuorum suficiente, pero asi cada uno tendria un poco de tiempo para investgar cada uno de los valores por su cuenta y hacer esto un poco mas interesante (si no lo es suficiente) aunque finalmente las ordenes se operen de manera ordenada segun vaya usted sugeriendo los porcentajes de compra.
Si cree que mi sugerencia puede entorpecer su idea ni conteste, bastante se molesta sin que le paguen.

De nuevo muchas gracias por compartir su conocimiento.

Muchas gracias por su pronta contestación.
Una duda mas, para aquellos que tengamos intención de invertir una cantidad inferior a los 100.000 euros, en mi caso al rededor de la mitad, cual es la mejor estrategia?
diversificar mucho para amortiguar contingencias o intentar diversificar en 5 o 7 valores pero por una cantidad que permita en un momento dado salir del mercado (aunque sea a costa de pagar mucha horquilla).
Reconozco que en el fondo me da miedo que en un momento dado, pueda necesitar ese dinero (aunque creo que puedo prescindir de el durante unos años, nunca se sabe), y que no se encuentre a nadie en el mercado paralelo interesado en esos valores), existe alguna cantidad nominal minima a la que estime que sea posible negociar directamente en el mercado secundario para salir de la situación?, aunque sea con evidentes perdidas de oportunidad.

Dux, los títulos son de 1000 euros menos el del popular que es de 50.000, la cotización es un porcentaje sobre ese precio.

Normalmente el precio que sale en la web es el precio al que está situado el dinero, pero no se suelen hacer transacciones a ese precio.

Ya verás como a pesar de pagar más caro es muy probable que no se hagan en varias semanas, los precios que he puesto son bastante bajos para aprovechar el día que alguien tenga necesidad de vender.

Lógicamente la de Telecom Italia está más lejos todavía de que se contrate.

La única manera de poder aprovechar alguna ocasión es tener las ordenes colocadas en el banco, pues en ese momento no daría tiempo de escribir en este blog y que todos pasaran las órdenes.

Es probable que sólo se haga una de las cuatro emisiones, pero no se puede proceder de otra forma.

Hola yo tambien soy uno de los rezagados, espero poder abrir la cuenta este viernes para poder en esta propuesta (tengo que viajar hasta Malaga para poder abrirla).
El caso es que me ha surgido una duda de esta última sugerencia de compra, porque en el valor de compra para las TELECOM ITALIA son 100 euros cuando la cotización segun el enlace es 102 y sin embargo con las de Bancaja y Banco Popular el precio de oferta es superior al de la cotización que aparece en Bolsa de Franfurt. Cual es el motivo de que se oferte en distinto sentido? existira alguna razon, seguro, pero a mi no se me ocurre.
Gracias, la verdad es que sus articulos me tienen enganchado.

Manu, las preferentes no cobran intereses si la entidad tiene pérdidas, cuando vuelve a tener beneficios vuelven a cobrar.

Las del santander seguro que se comopraran más baratas.

Ya iré escogiendo de los valores que hay en cartera los que estén a mejor precio para ir agrupando a los rezagados.

Creo que en las actuales circunstancias no hay que tener prisa e ir colocando órdenes limitadas a buenos precios.

Hola Francisco:
Primero queria agradecerte tus enseñanzas y dedicacion.

Yo soy de los rezagados en la cuenta de renta fija pero espero que a finales de semana pueda operar.Queria preguntarte un par de cosas.
- Las participaciones preferentes del santander a que precio las podemos comprar ahora?
-En renta fija corporativa, las participaciones preferentes es de lo más seguro,no?

Saludos y gracias otra vez.

Manu.

Oscar, yo llegue tarde, pero es interesante.

Debes coger valores extranjeros de diferentes sectores, y sobre todo, tener un broker que te cobre una comisión de custodia de toda la cartera y no por cada valor, sino te saldrá caro.

Fenosa cotiza en el AIAF, por eso hay que poner orden limitada y no necesitar el dinero en 5 años.

Hola Francisco:

Las participaciones preferentes de Union Fenosa son las que cotizan en la AIAF ?

Un Saludo

Hola Llinares acabo de terminar de leer su libro, me ha gustado mucho.
Una pregunta: En uno de los capitulos dices que si uno todavía no ha pasado de los 40 años que se haga una cartera con valores que coticen por debajo de los 0,50€.
Y quisera preguntarle:
¿lo ha hecho vd y le ha dado resultado? y segundo ¿que valores me aconsejaria para crear dicha cartera porque excepto ercros, jazz y rdm no encuentro ninguno mas?
Muchas gracias.
P.D: Aconsejo a los demas lectores que compren el libro.