La gripe cerdita termina en junio del 2010

26/11/2009

Cuando nos contaron el cuento de las vacas locas el precio del ganado vacuno se acercó al precio de la cabaña porcina porque nadie quería comprar animalitos con cuernos.

Ahora con la gripe cerdita se ha separado al alza el precio de una carne frente a la otra.

Curiosamente, en el vencimiento de junio del 2010 se están igualando los dos precios. Hay que tener en cuenta que ni durante el cuento de las vacas locas la carne de vacuno llegó a situarse por debajo de la carne de cerdo.

Este acercamiento de los precios de junio puede significar tres cosas:

1 - Que para el verano quieren restaurar el pánico de las vacas locas, debido a ello bajaría su precio y se acercaría al de los cerdos.

2 - Que piensan admitir que el colesterol no existe y declarar que es más sano comer cerdo, entonces se igualarían los precios subiendo el cerdo.

3 - Que cerca del verano nos van a contar la verdad: que los cerdos que han producido la gripe A usan corbata y Rolex.

En cualquiera de los casos, ese acercamiento de los dos precios se puede aprovechar, sabiendo que la igualdad de precios no suele ocurrir.

He configurado una tabla para hacer el seguimiento de la diferencia de precios de todos los vencimientos.

Aquí se puede recoger

Gráfico del diferencial del Live Cattle menos Lean Hogs de junio

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en respuesta a Mikelone
-

#40

31/05/21 15:05

Hola Mikelone,

Es mi propio desarrollo desde 0 de Egrégore ya que el proyecto no cuajó.

Saludos
en respuesta a Jblanco
-

#39

30/05/21 01:56

Disculpa, ese programa para ver los spreads es la nueva versión del Egregore que había desarrollado Francisco?
Tiene una pinta estupenda!!
Se puede descagar en algún sitio?
La verdad es que tengo el etchart un poco abandonado, pero siempre me ha parecido una herramienta tremenda y superpotente.
en respuesta a Francisco Llinares
-

#38

30/05/21 01:46

Pues el trigo-maiz también está en una zona interesante...
Por cierto Francisco, alguna vez has montado el spread vaquicerdo en vez de 1:1, hacerlo 2:3? Para una estrategia de venta de volatilidad el gráfico queda mucho más enrangado.
en respuesta a Jblanco
-

#37

30/05/21 01:41

Llevo unas semanas echando el ojo a ese spread y pensando exactamente lo mismo. A partir de mediados o finales de junio se podría ir entrando y esperar. No creo que de esta se vayan a extinguir los cerdos...
En vencimientos un poco lejanos como el de diciembre no está tan bajo.
en respuesta a Jblanco
-

Top 100
#36
Francisco Llinares

29/05/21 20:50

He mirado los dos gráficos por separado y dan miedo:

Las vacas terminando una cabeza con hombros para bajar, y los cerdos en subida libre.

Tiene pinta de entrar en negativo a lo grande.

Voy a estudiar si se puede hacer algo sin asumir grandes riesgos.
#35

29/05/21 09:39

Hola @francisco-llinares,

El LEQ-HEQ está por 2.5. Cómo lo ve para otro ataque de las vaquicerdas a partir de mediados de Junio que, es la última bajada según su estacionalidad, antes de emprender el ascenso a los cielos?

Stacked 50 años

Estacionalidad 50 años
#34
Anonimo

01/01/10 14:10

El Spread va como un tiro pero ultimamente veo pocos comentarios en el post.

Sr. Llinares, hay algún punto para poder fijar una salida?

¿Los 14-15 puntos pueden ser resistencia o aplicamos un stop dinámico que vamos subiendo cada uno o dos puntos que suba el spread?

Un saludo y gracias.

Luís

Pd: Creo que entrando cuando estaba en 7 puntos ya se ha doblado el dinero, así que tendrás que apuntarte otra "doblada" a tu lista.
#33
Anonimo

19/12/09 23:22

Parece q el spread empieza las subidas, esperemos q siga asi.

Un saludo desde el hospital, m han dejado sin apendice.

Luís
#32
Anonimo

02/12/09 21:17

¿Que os parece esta mariposa del vacuno?

http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=LEG10&spr2=LEJ10&spr3=LEM10&siz1=1&siz2=-2&siz3=1&size=d&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=072507&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread

yo creo que entrando a -6 las probabilidades de que nos salga bien son altas, o eso dicen los históricos........

Saludos,

Luís
#31
Anonimo

02/12/09 11:35

Buenos días a todos,

Para entrar, lo hacéis con la función combo o no está disponible para este spread?

Alguien ha intentado lo de lanzar la orden con excel?

Gracias a todos.

JoseB
#30
Anonimo

01/12/09 22:17

Hola Javiwoll,

Yo creo que es independiente del mercado. Simplemente te avisan de que te lo cerrarán todo antes de que tengas que buscar un local para montar una carniceria con la entrega del contado.

Un saludo,

Luís
#29
Anonimo

01/12/09 19:36

Buenas tardes, acabo de abrir la estrategia y justo después me ha salido esta notificación en IB: ¿Puede ser por haberla hecho en GLOBEX?. ¿Tengo que cerrarla por si acaso?

This notification was generated because you have recently traded in a contract that delivers an underlying not supported by IB. Because of the delivery restriction, IB has implemented special handling at the First Position/Notice date and Expiration date to avoid an undesired delivery. Holders of long positions may be liquidated on/before First Position/Notice date while short positions may be liquidated on/before Expiration date. We strongly recommend that position holders in restricted-delivery futures familiarize themselves with the specific deadlines described on the IB website and/or the following link within the IB Knowledge Base: http://ibkb.interactivebrokers.com/node/992 IB recommends clients wishing to avoid forced liquidation(s) should roll or close the expiring position(s) prior to the commencement of the mandatory close-out period. The details of the relevant execution which has triggered this notification are reflected below. LEM0@GLOBEX
Interactive Brokers Customer Service
#28
Anonimo

01/12/09 18:09

Yo tambien estoy dentro a 7,20.

A ver si tenemos suerte.

Saludos.
#27
Anonimo

01/12/09 15:29

Dentro a 7.35

Veremos que pasa.

Un saludo,

Luís
#26
Anonimo

30/11/09 15:15

Era en "Rebelión en la granja", no en "1984", S2
#25
Anonimo

30/11/09 12:39

Francisco, gracias por el spread, muy agudo con la puntilla de los cerdos con corbata y rolex. Ya lo dijo G.Orwell en "1984", todos los animales somos iguales pero los cerdos somos más iguales que el resto...

Para los estudiosos de otros años, Spread Vacuno - Porcino (Junio):

2006: LEM06-HEM06,
2007: LEM07-HEM07,
2008: LEM08-HEM08,
2009: LEM09-HEM09,
2010: LEM10-HEM10,

Da la impresión de que sea ahora cuando hay que tirarse a la piscina.
Saludos
#24

29/11/09 23:56

Hay un error muy grave en mi PDF que aun no ha sido publicado, la correlación que hay es de otro contrato.... es de contrato de Julio de Lean Hogs... sorry... las prisas... lo siento mucho...

Greg
#23

29/11/09 15:17

Hola a todos!!!

Llevo tiempo queriendo operar con algunos de los spreads de futuros que propone el señor Llinares, por eso, tengo pensado abrirme una cuenta para en IB. Pero antes he estado haciendo pruebas con la demo de la plataforma para tener claro como proceder el día X.

Voy a pasar a relatar los pasos que he seguido para replicar el último spread que propuso Sr. Llinares,”La gripe cerdita termina en junio de 2010”, y plantear las dudas que me han surgido. A ver si entre todos me podéis ayudar.

1.- Desde la ventana inicial pincho en el icono de “Cesta”.
2.-Una vez en la ventana de Cesta, nombro al “Fichero de Cesta”y pulso guardar.
3.-Aparecen sin desplegar los parámetros de “Panel del índice”. No toco este panel, dejo los parámetros que vienen por defecto. Es correcto?
4.-Ahora toca poner las ordenes:
4.1.- En el campo subyacente pongo LE y pulso enter.
4.2.- Selecciono-> Futuros/June/2010 y luego Mercado Globex y pulso ok.
4.3.-Aparece una ventana de para configurar que hacer en caso de lotes mixtos e impares. Dejo la opción No redondear (por defecto)
4.4.-Aparece una ventana en la que pone dos opciones:
*Programa, operación arbitraje índice
*No es un programa operación arbitraje índice. Escojo esta ultima. Es correcto?
4.5.- En el campo subyacente pongo HE y repito la operación anterior.
4.6.- Ahora ya tengo los dos subyacente, en la acción de HE pongo Vender.
4.7.-En la casilla Precio Lmt, pongo el precio limite al que quiero que se ejecute cada contrato. (Que opción de precio utilizáis?)
5.-Ejecutar Cesta:
5.1. Aquí aparece una caja de texto en la que pone-> Cantidad: 100% (Yo lo dejo así)
5.2. Pulso el botón Transmitir
6.-Ejecuciones:
6.1 Aquí aparecen las ordenes que se han ejecutado. En mi caso he visto que se ha ejecutado un contrato y el otro no. He tenido que subir un poco el precio de este para que se ejecutase. Es posible poner una orden condicional para que ejecute los 2 o ninguno?
7.-Vuelvo a la ventana principal y selecciono el icono de cartera.
8.-En la ventana de cartera veo:
·Coste de los dos contratos 950 USD
·Garantías iniciales 1300 USD
·Garantías de mantenimientos 930

Esto es todo. Lo dicho, a ver si me podéis ayudar.

Muchas gracias,

Un saludo,

Mr Kiwi
#22
Anonimo

28/11/09 20:14

No quiero ser aguafiestas pero mirad este correlación

https://www.rankia.com/blog/call-put/Live%20Catte_Lean%20Hogs.pdf

yo me iría al de agosto... es mejor...
Espero que os guste...
gregory
#21
Luis023

28/11/09 19:10

Bueno pues estaba mirando este Spread y me he encontrado una cosa bastante curiosa: podemos combinarlo con otro Spread e incrementar en bastante las posibilidades de éxito.

He escrito un mini-post sobre ello, es combinar este spread que ha caído demasiado como dice Llinares, con otro Seasonal que propuso esta semana pasada Greg en su Blog. La conclusión es que tenemos un Spread que ha funcionado al comprarse a finales de Noviembre y venderse en Enero los últimos 5 agnos sin error y con unos niveles de beneficios que me han dejado bastante sorprendido.

http://tulsehilltrading.blogspot.com/2009/11/combinando-spreads.html