Aquí hablábamos sobre la revolución que van a suponer las inteligencias articifiales (de las que ChatGPT es solo una muestra), por supuesto, también en nuestras inversiones. Además creamos una cartera utilizando unos criterios "value" generados por ChatGPT a partir de preguntas muy básicas.
Ese día creé una cartera hipotética en yahoo finance donde usé 3000 € de cada valor como compra inicial, compradas al precio de ese momento. Casualmente los bancos han dado resultados muy buenos estas semanas y se han disparado en bolsa. Tres semanas después la cartera tiene una revalorización de un 4%, aunque a nosotros lo que realmente nos importa es que no pierda valor en el largo plazo mientras que tranquilamente recolectamos un dividendo que, en el momento de compra, suponía en promedio un 5% neto. Cartera ChatGPT creada el 23 de enero de 2023. La cuestión es que, aunque a mi me parece una pérdida de tiempo, mucha gente utiliza el análisis técnico para, por ejemplo, generar señales de compra y de venta en valores previamente seleccionados. Y en esto es en lo que me voy a centrar hoy:
¿Puede ChatGPT ayudarnos a generar señales de compra/venta?
Pregunta:
¿Podrías darme los tres mejores indicadores técnicos para usar en una cartera compuesta por 7 valores del IBEX35?
Respuesta:
Aquí están tres indicadores técnicos que son comúnmente utilizados y considerados útiles en el análisis de una cartera de valores:
Promedio móvil: Este indicador es una media simple o exponencial de los precios de los valores que se utiliza para identificar tendencias y señales de compra o venta.
Índice de Fuerza Relativa (RSI): Este indicador mide la velocidad y magnitud de los cambios de precios para determinar si un valor está sobrecomprado o sobrevendido.
Bandas de Bollinger: Estas bandas se basan en una media móvil y desviación estándar y se utilizan para identificar niveles potenciales de soporte y resistencia y para determinar si un valor está sobrecomprado o sobrevendido.
Pregunta:
¿Puedes darme los mejores valores numericos para usar en cada uno de esos indicadores tecnicos?
Respuesta:
Promedio móvil: Un período de 20 días es una configuración común para una media móvil simple, aunque algunos operadores utilizan períodos más cortos o más largos dependiendo de su enfoque y estrategia.
Índice de Fuerza Relativa (RSI): El período de 14 días es una configuración común para el RSI, aunque algunos operadores pueden usar períodos más cortos o más largos.
Bandas de Bollinger: Un período de 20 días y una desviación estándar de 2 es una configuración común para las Bandas de Bollinger, aunque algunos operadores pueden usar períodos más cortos o más largos y desviaciones estándar más amplias o más estrechas.
Indicadores sobre el gráfico de velas de ACS. Pregunta:
¿Cuando deberia dar ordenes de compra o venta?
Respuesta:
Promedio móvil: Si el precio de un activo está por encima de su media móvil, puede ser una señal de compra, mientras que si está por debajo, puede ser una señal de venta.
Índice de Fuerza Relativa (RSI): Si el RSI está por encima de 80, puede ser una señal de que un activo está sobrecomprado y que podría ser una buena idea venderlo. Si está por debajo de 20, puede ser una señal de que un activo está sobrevendido y que podría ser una buena idea comprarlo.
Bandas de Bollinger: Si el precio de un activo toca la banda superior, puede ser una señal de que está sobrecomprado y que podría ser una buena idea venderlo. Si el precio toca la banda inferior, puede ser una señal de que está sobrevendido y que podría ser una buena idea comprarlo.
Pregunta:
¿Puedes usar los 3 indicadores simultaneamente para generar ordenes de compra o de venta?
Respuesta:
Compra:
Precio por debajo del promedio móvil
RSI por debajo de 20
Precio toca la banda inferior de Bollinger.
Venta:
Precio por encima del promedio móvil.
RSI por encima de 80.
Precio toca la banda superior de Bollinger.
Pues ya tenemos unos criterios de compra y venta de cada valor en función de 3 indicadores técnicos, todo generado por ChatGPT (he omitido todo el contenido de cortesía o avisos de ChatGPT, y además ya sabeis que si repetís las preguntas no obtendreis las mismas respuestas).
Vamos a aplicarlas en cada valor de la cartera ChatGPT: Cartera ChatGPT.
ACS
Precios de ACS desde 2001.
Podemos ver que los criterios de compra y venta son muy exigentes si se usan valores semanales. En el caso de ACS el RSI ha estado por debajo de 20 sólo en 2 ocasiones, en las 2 ocasiones el precio estaba por debajo de la media y fuera de las bandas de Bollinger, o sea, solo se generaron 2 señales de compra, en 2018 y en el fin del mundo de 2020. Entre el 9 y el 17 de marzo se generaron señales de compra entre 13 y 23€. Digamos que un precio medio de 18€. Señal de compra en marzo de 2020 de ACS. A ese precio medio además el dividendo esperado sería del 10%.
A día de hoy todavía no se ha generado ninguna señal de venta, y el valor cotiza en torno a los 26€ (un 44% de revalorización).
ACERINOX
Precios de Acerinox desde 2001. En el caso de Acerinox, no tenemos ninguna señal de compra usando valores semanales. Tan solo una señal de venta entre octubre de 2006 y Diciembre de 2006, con precios de entre 17 y 23 (media 20€). Desde entonces el valor nunca ha superado los 17€.
Quizá una señal debil de compra hubiera sido en marzo de 2020 a 7€. Pero como compramos en tramos, probablemente solo habríamos realizado una compra pequeña a ese precio.
SANTANDER
Precios del Banco Santander desde 2001. Del mismo modo que Acerinox, estos criterios tampoco nos generan ninguna orden de compra o venta en este periodo cuando usamos valores semanales.
Sin embargo, usando valores diarios generamos algunas señales más, aunque no son demasiado claras. Precios del Banco Santander desde 2019. Tenemos una orden de compra entre 2,5 y 1,85€ (media 2,18€) en marzo 2020. Una señal de venta a 2,8€ en diciembre de 2020 y otra señal de venta ahora mismo (febrero 2023) en torno a 3,5€. O sea, unas posibles revalorizaciones de entre un 28 y un 47% respectivamente con respecto a la compra.
SABADELL
A partir de aquí solo voy a considerar los precios diarios para tener más señales de compra y venta. Precios del Banco Sabadell desde 2019. También tenemos una señal de compra entre el 9 y el 12 de marzo de 2020, a unos 0,53€ de media. Una señal de venta el 10 de mayo de 2021 a 0,65€ (22%), otra señal de venta en agosto de 2022 a 0,9€ (70%) y otra señal de venta ahora mismo a 1,2€ (126% de revalorización).
MAPFRE
Precios de Mapfre desde 2019. En el caso de Mapfre también tuvimos señal de compra entre el 2 y el 17 de marzo de 2020 a 1,71€ de media. De momento no hay señales de venta.
LOGISTA
Precios de Logista desde 2019. Logista también generó señal de compra en marzo de 2020, en torno a los 14€. En julio de 2022 generó una señal de venta debil a unos 20€ (43% de revalorización) y nada más de momento.
REPSOL
Precios de Repsol desde 2019. Tambien en marzo 2020 Repsol dio señal de compra con estos indicadores en una media de 9,1€. Después de eso no ha dado señales de compra ni de venta.
Conclusiones
ChatGPT es una herramienta muy potente, siempre que lo use alguien que sepa lo que está haciendo.
En muchas ocasiones genera respuestas erróneas, y es muy importante darse cuenta de que las respuestas pueden ser distintas aunque se usen las mismas preguntas exactas. Por eso es tan importante saber qué le estamos pidiendo y al menos tener unas nociones de cómo serían las respuestas correctas.
En el caso de las inversiones, es capaz de generar indicadores técnicos y señales de compra y de venta que, junto con nuestra filosofía de inversión, pueden sernos útiles. Desde luego, yo jamás en la vida lo usaría a ciegas ni tampoco como única herramienta. Lo único que he tratado con estos ejercicios es saber la utilidad que puede tener esta herramienta y voy a tratar de seguir esta cartera ChatGPT para ver qué tal funcionan a lo largo del año los consejos de ChatGPT.
De momento voy a actualizar la cartera ChatGPT siguiendo sus consejos de venta en Santander a 3,5€ y en Sabadell a 1,2€. Como siempre compro y vendo en tramos, venderé la mitad de las acciones de esas dos empresas a precios de hoy .
Epílogo
La IA está para quedarse, no hay duda. Es una herramienta potentísima que va a cambiar de forma radical el mundo (ya lo está cambiando). El 80% de los trabajos rutinarios van a desaparecer, igual que ha sucedido a lo largo de los diez mil años de historia humana con cada nuevo invento que nos facilita la vida.
Es importante que todos (incluidos los gobernantes) nos demos cuenta y nos adaptemos rápidamente para no convertirnos de la noche a la mañana en un país atrasado. No creo que la mejor opción sea el proteccionismo hacia los distintos sectores, eso solo estancaría la economía doméstica mientras que otros países más flexibles de nuestro entorno aceleran su desarrollo. Ha pasado recientemente con Uber, Netflix o AirBnB, y en todos los casos las nuevas tecnologías han acabado entrando en el mercado y desbancando antiguas formas de ver el mundo.
Ya empiezan a estar disponibles para todo el mundo IAs útiles (de momento y gracias a ChatGPT que, insisto, es todavía solo un juguete), y puede vislumbrarse lo que llegará en un par de años al mercado.
En el mundo de las finanzas, cualquiera con algo de conocimientos sobre los mercados y un par de días de trabajo, es hoy en día capaz de desarrollarse una cartera con ChatGPT que no es peor que otras que te ofrecen fondos de inversión o esos asesores bancarios que, salvo que tengas millones para invertir, suelen ser poco más que becarios. Esos asesores van a desaparecer del mercado laboral sencillamente porque nadie va a querer contratarles pudiendo tener opciones más baratas y, desde luego, no peores.
Todo esto estará disponible para todos, pero los inversores menos duchos en las tecnologías seguirán comprando fondos de inversión que solo Dios sabe en qué países invierten o qué tipo de derivados acaban comprando. Lo lógico es que los asesores que queden sean aquellos capaces de utilizar estas tecnologías en su propio beneficio y en el de sus clientes. Los demás desaparecerán, y en una generación desaparecerán el 80%.
El futuro, como siempre, es brillante, y podemos ver asomar algunos rayos de luz.
Unos 100 años después de que Julio Verne, usando su imaginación, nos llevara a la Luna se logró realmente llegar a ella. Poco a poco vemos como ideas, que hace 70 años eran tan solo locuras descritas en novelas sobre posibles futuros, van llegando inexorablemente. En esta década hemos visto aparecer asistentes que nos hablan con un lenguaje casi natural y en los próximos años veremos que superan al mítico Hal9000 (para los de la ESO, buscad 2001: una odisea del espacio). Quien sabe si en otros 70 años podremos hablar con replicantes que vuelven del cinturón de Orión viendo cosas que no podríamos creer (de nuevo, para los de la ESO, buscad ¿Sueñan los andriodes con ovejas eléctricas?). Os dejo más abajo el fantástico tema final de Blade Runner.
¿Sueñan los androides con ovejas eléctricas?. Novela de Philip K. Dick publicada el mismo año que Arthur C. Clarke publicó 2001, y el mismo año que Kubrick estrenó la película del mismo título (1968).
Sí, obligué a chatgpt a generar criterios que apliqué en todo el análisis conjuntamente. Por ejemplo solo he tenido en cuenta señales de compra cuando el precio está por debajo de las bandas de bollinger (y de la media por supuesto) y si el RSI estaba por debajo de 20 (igual para ventas). También lo tuve en cuenta en los cálculos de precios de compras o ventas promedio (solo uso valores cuando se cumplen los 3 criterios simultáneamente). Generalmente hablo del rsi porque es el indicador que menos señales da, aunque en algunas ocasiones el indicador limitante fueron las bandas de Bollinger y en esos casos (pocos) no las consideré señales de compra o venta.
