Aparte de que ni los reguladores ni el propio banco quebrado conoce todas sus extensiones, sí que podemos extraer algunas consecuencias de lo conocido hasta ahora. Mi impresión es que "los sospechosos habituales" van a intentar dosificar las malas noticias por venir.
Veamos lo que sucedió y si esto les recuerda a Long Term Capital Management o a Lehman.
Durante la pandemia este banco de Silicon Valley aumentó sus depósitos triplicándolos. El importe del dinero de los clientes los invirtió en el bono del tesoro americano a diez años y préstamos hipotecarios respaldados por agencias federales. Seguridad total, pero...
Al subir los tipos de interés las empresas depositantes (en su mayoría empresas tecnológicas y start ups) empezaron a necesitar retirar los fondos allí depositados, ya que la financiación barata desaparecía y pasada la pandemia se volvió a aumentar la actividad de estas empresas, muchas de ellas quemando caja en sus estadios iniciales.
Los depósitos cayeron a lo largo de 2022.
Todo seguía bien, JPM tenía las acciones en sobreponderar y la agencia de calificación SP en grado de inversión.
Veamos lo que sucedió y si esto les recuerda a Long Term Capital Management o a Lehman.
Durante la pandemia este banco de Silicon Valley aumentó sus depósitos triplicándolos. El importe del dinero de los clientes los invirtió en el bono del tesoro americano a diez años y préstamos hipotecarios respaldados por agencias federales. Seguridad total, pero...
Al subir los tipos de interés las empresas depositantes (en su mayoría empresas tecnológicas y start ups) empezaron a necesitar retirar los fondos allí depositados, ya que la financiación barata desaparecía y pasada la pandemia se volvió a aumentar la actividad de estas empresas, muchas de ellas quemando caja en sus estadios iniciales.
Los depósitos cayeron a lo largo de 2022.
Todo seguía bien, JPM tenía las acciones en sobreponderar y la agencia de calificación SP en grado de inversión.
"El miércoles 8 de marzo, Moody's todavía tenía una calificación de A3 para SVB Financial, propietario del ahora desaparecido Silicon Valley Bank, que ya estaba colapsando a la vista de todos. Cuatro muescas en grado de inversión: ¡una calificación muy respetable!
En la noche de ese día, después de que SVB revelara una pérdida de $ 1.8 mil millones en la venta de bonos, un aumento de capital planificado y una serie de medidas de liquidez , Moody's lo rebajó en solo un escalón, a Baa1, todavía tres escalones en grado de inversión.
Para restablecer el balance y poder seguir dando prestámos a tipos más altos este miércoles vendió activos por valor de 21000 millones ,perdiendo en la operación 1800 millones de dólares. Además propuso una ampliación de capital por 2250 millones que hundió la cotización y fracasó."
Las asociaciones de empresas de capital riesgo aconsejaron a sus afiliadas que retirarán los depósitos y ya saben lo que siguen.
Hay unos 150.000 millones que parece que no están asegurados por el FDIC, así que tormenta perfecta. Si a estos añadimos la quiebra de Silvergate y la cartera de deuda pública de ciertos bancos que en caso de realizarse conllevarían pérdidas considerables, pues pasa lo que pasa.
Eso de intentar casar los activos con los pasivos que es de 1º de EGB parece que no lo entienden los CEOs bancarios, ni los reguladores, ni las agencias de rating, etc..., a no ser que la quiebra esté premeditada y la Reserva Federal haya tenido que recurrir a la misma para frenar la inflación y cumplir el objetivo de los bancos centrales: PROVOCAR CRISIS BANCARIAS para ganancias de unos pocos y perjuicios de todos los demás.
Dadas las interconexiones bancarias es difícil cuantificar la extensión y duración de este evento, pero no se fíen demasiado de las autoridades que nos dosifican la información, cuando no la falsean para sus intereses.
Mientras el CEO Greg Becker miembro de la junta de directores de la Reserva Federal de San Francisco hablaba de la recuperación económica y enviaba videos a sus empleados sobre la marcha de la empresa vendía 3,6 millones de acciones.
No es que únicamente sea un gran banco en su tamaño dado el volumen y sus filiales en todo el mundo, sino que se vuelve a perder la confianza en los reguladores, agencias de calificación, brokers, etc... Más malas noticias por venir y si no vean como bajaron los tipos en USA
Seguirá e intentaremos mantenerles informados.
Las asociaciones de empresas de capital riesgo aconsejaron a sus afiliadas que retirarán los depósitos y ya saben lo que siguen.
Hay unos 150.000 millones que parece que no están asegurados por el FDIC, así que tormenta perfecta. Si a estos añadimos la quiebra de Silvergate y la cartera de deuda pública de ciertos bancos que en caso de realizarse conllevarían pérdidas considerables, pues pasa lo que pasa.
Eso de intentar casar los activos con los pasivos que es de 1º de EGB parece que no lo entienden los CEOs bancarios, ni los reguladores, ni las agencias de rating, etc..., a no ser que la quiebra esté premeditada y la Reserva Federal haya tenido que recurrir a la misma para frenar la inflación y cumplir el objetivo de los bancos centrales: PROVOCAR CRISIS BANCARIAS para ganancias de unos pocos y perjuicios de todos los demás.
Dadas las interconexiones bancarias es difícil cuantificar la extensión y duración de este evento, pero no se fíen demasiado de las autoridades que nos dosifican la información, cuando no la falsean para sus intereses.
Mientras el CEO Greg Becker miembro de la junta de directores de la Reserva Federal de San Francisco hablaba de la recuperación económica y enviaba videos a sus empleados sobre la marcha de la empresa vendía 3,6 millones de acciones.
No es que únicamente sea un gran banco en su tamaño dado el volumen y sus filiales en todo el mundo, sino que se vuelve a perder la confianza en los reguladores, agencias de calificación, brokers, etc... Más malas noticias por venir y si no vean como bajaron los tipos en USA
Seguirá e intentaremos mantenerles informados.