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Asignación de fondos para el II trimestre 2022: La cartera

EDITOR's CHOICE
Como comentábamos en el anterior post de los gráficos para la confección de la cartera, nuestras ideas de sobreponderación  más allá de fondos concretos.

Sobreponderar:

      a)  Valor sobre crecimiento.
      b)  Europa sobre resto mundo.
      c)  Emergentes sobre resto mundo.
      d)   Dividendos
      e)   Inglaterra sobre zona Euro.
      f)   Deuda emergente.

Mantenemos la misma liquidez a la espera de una corrección pues la inflación permanece alta  el crecimiento mengua. y los tipos suben (aunque esperamos que lo hagan en menor medida que descuenta la curva).

La cartera del trimestre anterior ha tenido una rentabilidad negativa del 3,5% , algo mejor que los fondos de Renta Variable mixtos internacionales.
Webinar repaso y asignación de cartera 2T


La cartera queda confeccionada de la siguiente manera.

Fondos que se mantienen.
                                                                                                         
Fondo
ISIN
Peso
LU0996179007
15%
LU1278917452 
6%
LU1904671556
6%
ES0141116006
6%
FI0008811013
4% 
LU0522352607
4%
LU0666199749
4%
LU0255975830
4%
LU0187079347
4%
LU1438969351
4%
LU0828244219
4%


Fondo
ISIN
Peso
ES0159259003
6%
LU0907927338
4%
LU1670710075
6%
LU0570870567
6%
LU1775980201
4%
Liquidez
13%


  
Para los que crean que los tipos en Europa van a subir les recomiendo que echen un vistazo a la gama de fondos de La Francaise Protectaux, cuyo liquidativo sube cuando los tipos lo hacen pues están vendidos de bonos.

El lunes que viene (11 de abril) a las 17h, impartiré el webinar de repaso y asignación de cartera. Inscríbete
 

  




     
  
    
16
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  1. Nuevo
    #16
    18/06/22 19:52
    Hola, Enrique. Por qué dejaste de invertir en Fidelity Global Financial Services? Gracias!
  2. #15
    09/05/22 19:01
    Hola Enrique :
    ¿ Sabes si pasa algo raro con el Hamco global value que no actualiza el VL desde el 30-4 ?. 
    ¿ Han hecho algun corralito ?.
    Gracias.
  3. #14
    09/05/22 11:38
    Hola Enrique, 
    Tienes datos de rentabilidad a largo plazo de tu estrategia?
    S2
  4. #13
    23/04/22 16:44
    Buenas Enrique.

    Coincidimos en que sin duda las grandes empresas resilientes de sectores tradicionalmente "defensivos" o aquellas compañías "capaces de trasladar la inflación a sus consumidores" son esenciales para nuestra cartera en el momento actual; tanto para amortiguar una potencial caía en bolsa (que arrastre desde la parte más growth, la cual será la más dañada con la subida de tipos) y si esta no ocurriera y el mercado se queda lateral más de lo esperable poder proteger algo nuestros ahorros de la inflación.

    Me gustaría conocer cuál es el fundamento para incorporar a la parte de su cartera de fondos de dividendos el fondo MG Global Dividend  en lugar de otros como el Guinness Global Equity Income; producto que históricamente a largo plazo y que aun orientado a sectores "más value o defensivos" se acerca más a la rentabilidad media del MSCI World con un comportamiento menos errático que el MG Global Dividend.

    Los lectores pueden encontrar el ultimo informe mensual comentado (con info sobre compañias y datos historicos) en:  https://www.guinnessgi.com/sites/default/files/2022-04/2022.04_Guinness%20Global%20Equity%20Income_Monthly%20Update_GBP_EN.pdf

    Entiendo que pudiera ser por su exposición a Materias primas y Energía pero la cartera propuesta ya tiene dicha exposición en global. Por lo tanto me encantaría si fuera tan amable exponer algo más sus razones pues en el webminar tampoco me quedo claro y un humilde servidor se pregunta si "teniendo el fondo de Guinness en cartera es ciego ante algún hecho que usted considera y el presente aquí no logra ver".

    Muchas gracias por su tiempo. 
  5. #12
    13/04/22 15:51
    Gracias Enrique por tus excelentes aportaciones. 
    Respecto del fondo Hamco global value me parece que hay otra clase retail con ISIN ES0141116030.
    Saludos.
  6. #11
    07/04/22 19:59
    Hola Enrique,
    Gracias como siempre por compartir tu cartera y los motivos de su configuración.
    Puesto que no podré asistir en directo al webinar del lunes, quería preguntarte cómo ves entrar en un fondo RV de la India en estos momentos. Tengo en seguimiento el  LU0491217419 desde hace algún tiempo. La pregunta viene de tu idea de sobreponderar emergentes.

    Muchas gracias de antemano,

    Saludos
  7. #10
    06/04/22 19:35
    Gracias, Enrique
  8. #9
    06/04/22 14:15
    Muchas gracias, Enrique.
    No podré estar para el webinar y me surge una duda sobre una de las ideas de que planteas. ¿Cuál sería la razón para sobreponderar Europa ?

    Muchas gracias!
  9. #8
    06/04/22 13:35
    Muchas gracias Enrique por tu ayuda.  

  10. #7
    05/04/22 16:52
    Muchas gracias Enrique, por compartir tus conocimientos y experiencia.
  11. #6
    Santos56
    05/04/22 15:57
    El Hanco está fino e invierten en activos originales.
  12. #5
    Memberdetect
    05/04/22 12:08
    Gracias por tu labor Enrique, es un lujo tenerte aquí.
  13. #4
    05/04/22 11:32
    Muchas gracias Enrique por tu ayuda 
  14. #3
    05/04/22 10:28
    Muchas gracias, Enrique
  15. en respuesta a Argote8
    -
    Luis Ángel Hernández
    #2
    05/04/22 10:24
    La cartera tiene una base estructural y cada trimestre puede variar algún fondo o los pesos según la visión de Enrique que va compartiendo en los artículos días antes.
  16. #1
    05/04/22 10:04
    Me gustaría saber si esta cartera es una cartera para construir durante el 2T de 2022 o es una adaptación a este trimestre de una configuración de cartera que deberiamos de llevar "arrastrando" desde hace mucho mas tiempo? 

    Una cartera de fondos robusta debería de tener estos fondos?, o si no son estos fondos, éstas categorías de fondos con esta distribución de pesos?

    Gracias, haceis un gran trabajo para la comunidad