A continuación, procederemos a analizar la rentabilidad que ha obtenido la cartera de fondos (confeccionada en julio) en el tercer trimestre de 2014.
La composición de la cartera para el tercer trimestre de 2014 después de los cambios introducidoso finalizado el segundo quedaba de la siguiente manera:
- Monetario: 15%
- RV Europa: 15%
- RV USA: 5%
- RV Emergentes: 10%
- Fondos alternativos: 20%
- RV Global: 25%
- Resto: 10%
En la siguiente tabla podemos observar la rentabilidad de los fondos seleccionados en julio para cada una de las anteriores categorías. Asimismo, tal y como indica la tabla, la rentabilidad total obtenido por la cartera en el periodo, tras equiponderar cada una de las rentabilidades individuales de los fondos es de 1,97%, aproximadamente. De este modo, teniendo en cuenta que la rentabilidad total del primer trimestre fue de 2,226 y la del segundo trimestre fue de 2,275%, podemos concluir que la rentabilidad total de la cartera hasta el tercer trimestre es de 6,47%.
FONDOS |
Rentabilidad (%) |
Rentabilidad en cartera (%) |
|
Monetario 15% |
Renta 4 Monetario | 0,26 | 0,039 |
RV Europa 15%
|
Bestinver Internacional | -7,09 | -0,3545 |
|
BGF European Equity Income |
-0,25 | -0,0125 | |
|
Db Platinum crociCROCI |
3,91 | 0,1955 | |
RV USA 5% |
Robeco US Premium | 8,54 | 0,427 |
Fondos multiestrategia 20%
|
Abante Pangea | -4,44 | -0,296 |
| Nordea 1- Stable Return | 2,89 | 0,193 | |
|
Invesco Risk global Allocation |
-2,09 | -0,1394 | |
RV Global 25%
|
MFS Global Equity | 4,01 | 0,2506 |
| Robeco Global Conservative Equities | 5,5 | 0,34375 | |
| Fidelity Global Focus | 5,93 | 0,3706 | |
| Schroders ISF Global Dividend Maximizer | 4,56 | 0,285 | |
Resto: 10% |
Seeyon Volatility Natixis |
-0,13 | -0,0026 |
| Fidelity Global Inflation Linked Bond | 3,82 | 0,0764 | |
| Schroders ISF Global Property Securities | -6,27 | -0,1254 | |
| AXA WF Frm Global Real Estate | 2,2 | 0,044 | |
| Ignis Absolute Return Government Bond | 2,62 | 0,0524 | |
Emergentes: 10% |
BL-Emerging Markets B Acc | 3,75 | 0,125 |
Vontobel Emerging Markets |
6,84 | 0,228 | |
Templeton Asian Growth |
8,26 | 0,2753 | |
| TOTAL | 1,97 |
Por un lado, podemos observar que los fondos Robeco US Premium y Templeton Asian Growth son los que han contado con las rentabilidades más atractivas durante el tercer trimestre del 2014. Por otro lado, los fondos de Bestinver International y Schroders ISF Global Property Securities son lo que han proporcionado el peor comportamiento en el tercer trimestre del 2014.
