Pues sí después de decirnos que no tendríamos inflación o que sería transitoria vemos que cada vez es más grande y que no han hecho aún lo suficiente para frenarla, los bancos centrales están anunciando subidas de tipos para controlar la inflación. En América andan por el 8.5% de inflación y los tipos por el 0.75%... pues no les queda aún.
Deberían dimitir todos pues su obligación era controlar la inflación y evitar que esto ocurriera, durante el año pasado les avisamos que esto era un despropósito y que debían subir tipos. Pero bueno ya saben ustedes los gobiernos prefieren darle al gasto público y financiarlo con dinero creado de la nada, es lo que más votos da y menos molesta al principio a los ciudadanos.
Bien vengo comentando que los valores se van a caer y que toca ir aumentando la liquidez, no tenemos una bola de cristal para saber cuándo pasan las cosas ni como pero que pasan está claro. Ahora los bancos centrales tienen que endurecer su política monetaria, subir tipos y aplicar planes de QT o sea lo contrario de ampliar balance tienen que reducir balance y esto reventará los mercados bursátiles, pero el mercado lo está descontando desde hace seis meses.
Vean unas gráficas:
Mis amigos siempreinvertidos ven diluirse sus carteras al negarse a hacer realidad sus beneficios potenciales, ¿Cuánto más la verán diluirse? Antes de que comprendan que estamos en una crisis al estilo puntocom como les dije aquí:
Y en esas me llama por teléfono un amigo pidiéndome consejo.
Resulta que tiene un asesor personal que lo conoce de siempre del banco, de cuando no era rico y que siempre le ha ayudado mucho pero que esta vez le metió en un embolado severo (450.000 euros). Le asesoró para que comprara fondos de renta fija y claro se ha hartado y ha vendido en pérdidas. El asesor ahora le ofrece algo que le dice que le va a permitir recuperar todas las pérdidas rápida y fácilmente, le aconseja invertir en un ETF, en este:
Y bueno con ese entorno que les he planteado inicialmente ¿Qué le podía decir?, pues eso le he dicho:
-¿Ahora?
-Si yo confío en mi asesor personal
-¿Ahora?
-Si me dice que esto siempre sube que está diversificado.
-Ahora es tiempo de reducir exposición en ese tipo de productos.
Este buen compañero y amigo esta financieramente enamorado de su asesor personal, cualquier cosa que le propone la hace y finalmente le he tenido que indicar que quien le atiende no es en realidad un amigo es un comercial del banco que trata de colocarle aquello que le interesa al banco.
Ay el marketing. El arte de separar el dinero de su legítimo propietario
La respuesta que va para mi amigo, va para cualquiera todos ustedes son posibles víctimas del marketing agresivo de los comerciales de la banca o gestoras que tratan de colocarles el producto que le interesa al banco colocador y son capaces de intentar colocarles un indexado en plena caída de los índices cuando ya los bancos centrales han reconocido sus errores cometidos en el pasado reciente.
Es más este es de esos asesores que te piden el dinero y que directamente descuentan una comisión inicial por el mero hecho de empezar a trabajar, no pueden dejar que eso ocurra. Si contratan un gestor para que delegar en él debe cobrarles una comisión de éxito por lo que les gane, después les cobrará una comisión de gestión por sus servicios. Es completamente legal cobrar una comisión previa para empezar a trabajar, pero a mí me parece que quien me pide eso directamente ya no me interesa. Una cosa es cobrar un servicio pero descontar previamente no me lo van a hacer a mí.
Total que la situación que se generó en mi conversación con él me hizo decirle que le contestaría en un post para aclararle los conceptos:
1º Estamos en un Bear Market, no es momento de aumentar posiciones es momento de reducirlas.
2º Ese ETF podía estar bien hace años en medio de la burbuja que fue inflada por los tipos bajos, pero hoy es época de reducir posición en un fondo como ese.
3º Desconfía de todo lo que te ofrezca el asesor personal, no vela por ti, vela por su comisión y por la empresa que le paga.
4º No puedes pagar una comisión por el mero hecho de suscribir un fondo o un ETF, que vayan de cara que muestren en un periodo de prueba lo que saben hacer pero descontar directamente a mí no me lo van a hacer.
Tras leer todo esto sé que no me va a hacer caso porque hay gente que no entiende que no se pueden enamorar financieramente de su gestor, tienen que dudar de todo lo que les propongan, deben entender que no son para toda la vida, que pueden usarlos y tirarlos e informarse por otros cauces y no darle voto de confianza a sus ideas. Bien nos lo explican Robbie Williams y Nicole Kidman, “vamos a bailar pero cabe la posibilidad de que no te vayas conmigo”, comprueben comparen busquen pero por encima de todo “después lo arruino todo diciendo algo estúpido como, te amo”. En fin la canción se llama “something stupid”, algo estúpido.
Separemos lo personal de lo profesional, hablamos de dinero, desconfíen siempre.
Disclaimer
Ya saben que no puedo aconsejar legalmente, ni comprar ni vender ni mantener ni indexarse ni dejar de hacerlo, esto solo es un punto de encuentro entre amigos que tienen un hobby común “ganar dinero”, estamos en pleno Bear Market. Los índices sufren y mucho y nuestra querida Lagarde va a subir tipos y la Fed va a endurecer su política y les quieren colocar hoy un MSCI WORLD cuando ahora lo que toca es reducir y encima se lo dice el mismo que les colocó fondos de renta fija cuando venía lo que venía
Y todos los siempre invertidos lo critican pero mira el nasdaq en ese periodo Pero yo no soy de esos que este convencido de todo, respeto lo que se y lo que no se y por eso salir en modo DCA
Has trabajado para el diablo? Yo nunca lo he hecho, pero bueno es legítimo y muy respetable al fin y al cabo todos vendemos tiempo de ocio por dinero. Eso si he tratado mucho con el diablo y sé que solo va a su interés lo cual es lógico pero no hay que olvidarlo nunca En cuanto al mercado bajista como siempre he dicho hay que salir progresivamente porque nunca conoces el techo o suelo del mercado, el punto exacto, se trata de una vez hayas acabado analizar cómo fue la media de la cartera y cómo ha ido El amigo tiene nombre y apellidos y DNI y CIF pero espero comprendas que entre la ley de protección de datos y que no tiene porque mostrarse su intimidad deje ahí los datos, ¿error dejar la RF? Díselo al del banco que le va aconsejando La táctica de entrar por DCA es mejor que entrar en un pico pero si el mercado se empeña en bajar tampoco creo sea buena idea, el DCA no es la solución a todo a pesar de que sus defensores a ultranza dirán que si Seguramente la figura del asesor sea algo muy difícil pues toca ate el cliente concreto de con el asesor adecuado a su perfil y que el asesor sea verdaderamente independiente y no tenga incentivo a colocar
Te comento lo de no bloquearte porque a mi me han bloqueado en otros espacios por hacer lo mismo que tú y yo te hago ver que aquí no hay censura y que a las opiniones discordantes se tienen en cuenta Los siempre invertidos salvo los extremos también tienen que estar algo en liquidez, es ese algo el que te lleva a ser más o menos siempre invertido. Lo primero es hacer ver que cuando ese % en liquidez es muy bajo eres casi un siempre invertido total pero aunque no sea bajo la parte siempre invertida lo puede hacer mejor si no se empeña en comerse las caídas En 2020 las compras en muchos tipos de activos dieron un beneficio unos lo realizaron y otros que compraron Disney o meta ya pierden por no vender, pero sólo los que no están del todo o muy sobre invertidos pudieron comprar Yo compré porque la fed ya subió tipos antes y el blog como ahora avisaba de buscar liquidez después el virus le dio nombre a lo que el mercado repo en 2019 anunciaba y ahí otra vez la fed salvó el mundo, si tienes rep comprada de siempre a 20 porque no vendes no has podido hacer nada de todo esto y si entras en cobas desde inicio andas mal pero cogemos el último año de un gestor cuando nos interesa y si le va mal decimos que para juzgarlo necesitamos más tiempo Desde luego un valor como rep puede subir tras la venta y otro como bbva que llegó a 6.30 babar a 4.60, porque el comportamiento de los valores concretos es impredecible porque no tienes una bola de cristal, pero invertir en base a la teoría del ciclo me ha dado un 100% en Repsol. Lo que yo busco no es la perfección ni hacer los mejores números o cazar techos y suelos lo que yo busco es aceptando nuestras limitaciones y que el azar influye aplicar la filosofía del ciclo económico y coger parte del tramo para después esperar al siguiente y no comerme la caída que se come el siempre invertido Pides que tenga una bola de cristal y te diga exactamente cuánto tiempo hay que estar fuera o cuánto tiene que bajar lo que sube, en esencia pides tener la bola de cristal y poder darte la receta exacta para ganar, cosa que no se le pide al siempreinvertido con ese somos indulgentes a ese si le aceptamos que como no conoce el futuro se quede dentro y si pierde es que no se podía saber Cuando ciertamente no se puede saber pero si puedes entrar cuando los tipos bajan y subir cuando suben, ahora estoy de salida y si hay que estar después en liquidez pues se estará habrá ciclos en que estés más tiempo y ciclos en los que estés menos
Otra entidad amiga del cliente que nunca le hace trastadas al pagano de la fiesta 😭😭😭😭 Los tipos arriba fuerte Y la deuda italiana y española sufriendo Ya sabemos que es lo próximo en sufrir un shock Que buenos son estos bancos que siempre colocan lo siguiente en caer 😭😭😭😭
Se suma el BBVA a colocar deuda italiana a 5 años. Fondo lanzado este viernes
en respuesta a
theveritas
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#35
Anrabro
12/06/22 18:01
Te doy unos datos reales o inventados pero posibles y me contestas “yo no te voy a bloquear para que no puedas opinar”. ¿……..?
Los siempre invertidos están o han estado en fondos, acciones, futuros, opciones, renta fija, pagares, letras, deuda pública, preferentes, inmuebles y un largo ETC, tambien en LIQUIDEZ. Esto no significa que están siempre en lo mismo, significa que están continuamente cambiando y no buscan un 20% anual se conforman con un 7-8%.
Me limito a contestarte tus planteamientos de comprar en 2020( Repsol, Bankia, y otras) y te digo la realidad si hubiese comprado una serie de fondos y valores. Por cierto, en 2020 hubo que aguantar las importantes bajadas de septiembre y octubre.
Tú tienes unas ganancias porque compraste en 2020 después de la bajada, exactamente lo mismo que yo, no hay que acusarme a mí de que antes había perdidas y a ti no. Por cierto, gracias a continuar en AZ, Cobas y otros se pudieron sacar grandes rentabilidades.
Lo único que discrepo es que salirse de Repsol no tiene sentido cuando lo has hecho tu, el valor sube desde entonces un montón y lo mismo pasa con diferentes fondos. Lo que te digo es que puede haber una subida de tipos y muchas inversiones ir viento en popa. No es el momento de salirse de AZ, Cobas, Magallanes y otros.
Nadie se queda quieto, en las carteras ahora no hay renta fija, preferentes, fondos con malos resultados y etc.
En este escenario de bajadas es posible, incluso en bolsa española sacarle un 40% a Bankinter o un 15% a Inditex en lo que va de año. Estamos de acuerdo que se resentirán en algún momento pero los datos están ahí.
Por último, la mayor discrepancia es que no sabes lo principal ¿Cuánto tiempo hay que estar fuera de los mercados? ¿Cuanto tiene que bajar lo que sube despues de salirse para volver a entrar?
Como exbancario, quizás opine que no se puede generalizar. Buenos y malos profesionales hay en todos lares. A fin de cuentas, una sucursal no es más que una tienda, al menos como están dejando la banca comercial hoy en día...
Por otro lado, en su caso particular, si ya ve que estamos de lleno en un mercado bajista, lo que me preguntó, es porqué no ha salido ya. Si tiene clara que esa es su estrategia.
Con respecto a su amigo, si es ficticio o no, quizás a estas alturas lo que es un error, es dejar la RF. Igual ya están descontadas todas las subidas de tipos en precios.
Por otro lado, hay que analizar qué tipo de RF lleva.
En cuanto al MSCI, por ejemplo Gaspar ni se plantearía salir, y sí con buenos ojos aportar si el horizonte temporal lo permite.
Cierto es que estamos en un mundo muy complejo, y no cabría ni tan siquiera la figura de asesor. Entre otras cosas porque debería de haber tantos especialistas como perfiles de inversores haya, y creo que serían miles.
#33
12/06/22 10:33
Vaya, lo mismo podiamos decir de este comentario. Ahora?
Negabas que estabamos en un mercado bajista que ya se vería, ahora bear market
... y después cuando le vuelva a ir mal me volverá a llamar Esto es así de repetitivo y cíclico, lo he visto muchas veces ...
Efectivamente, es así como expones, según mi experiencia vivida, y no tiene solución.
El camino de la inversión es propia, personal. Uno puede decir y exponer lo que uno mismo haría en una determinada situación, pero es el indivíduo personal el que siempre actúa conforme a su actitud frente a la situación. Al final debes tomartelo como aquel abuelo que le dice a su sobrino de dos años "no corras así que te vas a caer". El niño al final te escucha pero no te hace caso, se caera al suelo, e irá aprendiendo a medida que va evolucionando.
En fin, preocupate de tu propio camino de la inversión, expon como ya lo haces como lo caminas, y cada cual tomará aquello le resulte útil. No esperes más, y procura estar con ello en paz. Verás que es bueno para la salud.
Como siempre muy buen aporte El fondo puede cambiar y no ser el mismo que fue al iniciarse la operación y nadie se lo cuente y el inversor ha de ser muy activo y actuar para saber que está pasando Cuantos partícipes de un fondo hacen eso? Muy pocos. Casi todos son esclavos encadenados que solo ven las sombras en la pared, no sé si te leíste el post de la otra semana pero leyéndote me ha venido a la mente pues es otro caso en que se da lo que explicaba Te lo adjunto por si es de tu interés y por si no lo habías leído https://www.rankia.com/blog/definitivamente-quiza/5422567-mito-caverna-limites-fundamentales
Siempre es un placer verte por aquí (a ti y a todos los intervinientes, pero tú tienes una autoridad innegable aquí en rankia) Y sí, el comercial del banco quiere cazar incautos Y sí, el amigo que no controlo la volatilidad de la RF ahora no controlará la de la RV. Y debe buscar un asesor independiente y por eso me pregunta pero al final le va a hacer caso a su asesor de siempre y después cuando le vuelva a ir mal me volverá a llamar Esto es así de repetitivo y cíclico, lo he visto muchas veces
Por supuesto no se puede generalizar y condenar a la totalidad Esto no va de condenar a todos Esto va de hacer dudar al cliente de su asesor de confianza
Si es exactamente como dices, el asesor bancario es lo que es y se dedica a lo que se dedica y después los hay más desalmados o menos Lo de CaixaBank y colocar deuda española e italiana lo se, me lo han comentado Es lo normal ahora que quieren colocar desde arriba? Pues a eso ponen a todo el equipo Que no pase na😭😭😭😭
Los gestores personales de la banca muchas veces no saben ni lo que venden pero bueno devén obedecer a sus directores y colocar lo que pida el banco De eso va el post de dudar de ellos
La bolsa está en modo bear market Como tal todo va a bajar o está bajando ya porque los bancos centrales crean los auges y las crisis y dada la inflación ahora suben tipos y los mercados bajan y bajarán Y le unes la guerra de ucrania que ha encarecido el petróleo y el gas Siempre habrá algunos sectores o valores que suban algo o que viniendo de más abajo repunten Siendo así pinta más razonable pasar del indexado a un value, pero nada nos garantiza que ese gestor activo o mejor su cartera lo vaya a hacer mejor que el índice puede que lo haga o puede que no El inversor en fondos no es amigo de vender y ponerse en liquidez y después volver a entrar porque le han enseñado que no es capaz de hacerlo le dicen que es tradear y que debe confiar en los gestores y pagar su comisión Por el camino la bolsa cae y los fondos caen y los gestores le dicen que es normal que la bolsa cae a veces pero que el inversor a largo recupera y mientras el gestor cobra su comision, y al final remonta y vuelven más o menos arriba se sufre un coste de oportunidad y se pudo hacer mejor pero el gestor eso no lo va a decir porque su interés es que siempre se esté invertido y cobrar su comisión
Puedes opinar lo que quieras con o sin ánimo de ofender, aquí tienes un espacio de libertad de expresión puro y no serás bloqueado por dar opiniones contrarias a lo que se dice en el blog Estamos de acuerdo en el asunto de los bancos Lo que haga la masa es su problema, pero si lo van a hacer y no hay forma de que aprendan habrá que actuar en consecuencia Por otro lado si los beneficios de meta caen la acción cae ya no es que la gente se asuste es que no se justifican los múltiplos Yo nunca he comparado codere con Ali baba, siempre he dudo que codere es un truño y que Ali baba si no fuera china la podríamos comprar pero que allí no hay derechos de propiedad ni democracia ni jueces independientes y que hay riesgo geopolítico que los adr británicos de empresas rusas se fueron a cero tras la invasion rusa de ucrania y que china puede hacer lo mismo con Taiwán, no tiene nada que ver codere con baba. Que en un artículo cite a las dos es mismo dia no quiere decir que sean lo mismo (pero si veo que te has leído posts y que respondes en este a otris muchos) De paramount se ha dicho que fue un elefante herido que archegos la infló hasta la saciedad y que con la brutal caída se daba una opción para entrar, sin embargo tal cual se dice en el anterior post los inversores somos esclavos encadenados y vemos sombras en nuestra pared y a veces las inversiones nos salen mal y solo podemos defendernos con la diversificación pero yo no te voy a negar que ha salido mal y que los resultados empeoraron tal cual empeoraron los de Facebook Yo nunca he dicho que no me meta en baba por bajar un 75% o se un cuchillo yo no entro ahí porque china es una dictadura, tanto me da su baja o ahora sube, mi dinero no se queda en un país en el que un dictador como Putin puede invadir ucrania y china es lo mismo aunque su dictador parezca más sensato
Tienes todo el derecho del mundo a criticar lo que consideres erróneo y siempre serás bienvenido aqui, la libertad de expresión lo es todo, yo no te voy a bloquear para que no puedas opinar Los siempre invertidos que tienen esos márgenes de beneficio han debido comprar en 2020, y entonces no son siempre invertidos sino inversores que aprovecharon buenos precios para entrar, si eres siempre invertido en Repsol puedes tenerla desde 2007 a 27 euros o desde 2000 a 22 En cuanto a cobas o AZ valor no está bien contar desde que empezaron a subir lo suyo es hacerlo desde inicio, de esas dos gestoras ya he dicho hasta la saciedad que el problema estuvo en sacar la cartera rápidamente comprando digamos “caro” para poder cobrar comisiones y cuando estaban en el agujero decía que el problema no era la cartera sino cuando se compró. Lo de siempre seguir o no el ciclo Me alegra que estemos de acuerdo en algún tema y que tu crítica no sea a la totalidad (lo digo por los bancos) La idea creo que ya la discutimos tú y yo en el post pasado, los bancos centrales suben tipos y ahí empezar a salir, para tener liquidez y empezar a comprar cuando vuelvan a bajar tipos. ¿Cual es el tiempo concreto que nos quedamos fuera del mercado? No tenemos una fecha exacta porque nunca se repite una crisis exactamente a otra. Hablas en concreto de apple, una acción que he citado en el post, fíjate que estás en verde porque tras la crisis repo 2019 debido a la anterior subida de tipos pinchada por el virus compraste muy bien y ahora en america te suben tipos, obvio que cada activo tiene su calidad y apple es de los mejores no hay duda, si estuvieras en Facebook ya estarías en pérdidas, pero sin embargo en apple vas viendo cómo tu cartera se diluye poco a poco, lo lógico es que siga bajando como todo. Los tipos ya están subiendo en anerica para controlar esa inflación que está ante nosotros, eso afectará a las ventas y los beneficios de apple es cuestión de tiempo que se resientan, estamos de acuerdo en que apple no es Disney, en que apple no es meta y que su cuenta de resultados no funciona igual, pero se resentirá y el mercado lo irá descontando Quedarse quieto y ver como la cartera tan bien construida se diluye y no hacer reales las ganancias ? No parece la mejor opción, está claro que la crisis pasará y volverá a subir pero habría sido mejor salír y no comerse las caídas siguiendo las decisiones de fed y obviamente no se trata de cazar el techo o el suelo pero será mejor que quedarse dentro a sabiendas de quién y porque crea los ciclos
El banco solo mira por su interés que puede ser coincidente con el del cliente en ocasiones Pero al final el cliente tiene que valorar y formarse para poder decidir y mirar por su interes como hace el banco
Oportunidades vendrán el proceso de subida de tipos está empezando Mi idea como he dicho es pasar progresivamente a liquidez para después comprar El problema es que no sabemos realmente cuál es el techo o suelo del mercado, los rebotes que habrán, imaginemos que en Rusia Putin se resbala en la bañera y nos ponen en el poder a un boris yeltsin, tendríamos un fuerte rebote
