Para el siguiente post necesitamos primero hacer una pequeña introducción, voy a realizar una comparación entre la estrella más luminosa que tenemos hoy en el firmamento bursátil y una película de culto que les recomiendo, la película es Blade Runner.
Empecemos por Blade Runner, la película se desarrolla en Los Ángeles, esa ciudad de 120 km de longitud de punta a punta, en ella se describe como se crean humanos artificiales llamados replicantes, en esencia maquinas, robots, lo que yo llamo nuestras amigas las maquinas, o sea nuestros amigos inhumanos. Son como los humanos pero con mayor agilidad y fuerza física, pero sin respuesta emocional, estas máquinas, o inhumanos, se rebelaron en la Tierra y los blade runners, unos policías especiales tienen que eliminarlos.
Dato esencial de los replicantes, que nos servirá para la comparación después es que los replicantes tiene una vida limita a cuatro años, o sea tienen una fecha de caducidad y no es muy lejana, de forma que no se puede pensar que un replicante vivirá para siempre, pues en su ADN ya viene codificado su pronto final.
Dicho lo cual volvamos a GME, GameStop no es más que una empresa de videojuegos, cuidado es algo real y relativamente grande, no es un chicharro del continuo con una capitalización de 200 millones de euros, o incluso algo peor, uno de esos monstruos farmas o de otro tipo del Nasdaq que te capitalizan 20 millones de dólares y te pasan de 0.07 a 7 euros como ha hecho IZEA, otro replicante. Esta empresa es de verdad y hay algo detrás, eso es importante porque gracias a eso se desarrolla en EEUU un mercado de derivados con opciones y futuros.
En la red Twitter, el gran Luis Ángel Hernández (forero y blogger en Rankia) me lanza un reto sobre escribir un post sobre GameStop, pero el tema es que ya existe un post que ha descrito lo sucedido, y es obra del siempre genial Borgeby (forero y blogger en Rankia), realmente cualquier cosa que escriban estas dos personas es de obligatoria lectura, los considero maestros, aprendo con ellos, y en concreto el post del que les hablo es este:
En el post se describe muy bien lo que ha pasado, por un lado hay unos cortos en esta empresa los de Melvin Capital y otros (quédense con ese nombre parece que son enemigos del pasado de Elon Musk pues eran de los que estaban cortos en Tesla), y por otro tenemos a Burry el del big short a las subprime en 2008, que anda largo, parece que hay por medio una lucha interestelar entre dos ballenas de Wall Street, unos por el lado largo otros por el lado corto, a unos les interesa que baje y a otros que suba. Esa pelea de alto nivel, entre dos señores de la guerra de Wall Street se está dando en directo y parece que Citadel ha tenido que recapitalizar a Melvin Capital por las enormes pérdidas al ponerse en corto en GME que ha tenido una subida descomunal.
Casualmente pasaban por allí unos red necks que hacen mucho ruido, pero mucho ruido en internet y en foros, en concreto los del foro de Reddit Wallstreetbets, bueno por ahí anda una teoría que dice que fueron estos los que se organizaron para a través del mercado de derivados obligar a la contrapartida a comprar acciones y que eso puso en marcha la bestia, no se lo crean, esto es una correlación espuria. Los egocéntricos de Wallstreebets se creen que mueven el camión, se lo pongo gráficamente, el “yo” es lo que cree Wallstreetbets y Reddit y abajo están los de verdad
Y esto es así por lo siguiente:
GME tiene en total 69.749.960 acciones, no sabemos el free float, pero vamos todas no serán, la media de volumen de un día normal es de 21 millones, pero esa media ya está contaminada por los excesos que se producen desde el viernes.
Esta acción ha estado en 2.57 este año y su máximo fue el día 25 de Enero en 159.18 dólares, esto huele a burbuja, el tema es que el post de Borgeby les explica cuál es el detonante que provoca la explosión, y es la lucha entre dos señores de la guerra de Wall Street.
Pero aquí es donde empieza a cobrar vida propia y donde entro en juego, verán esto ya lo hemos visto antes, recuerdan ETRM, recuerdan TLRY, recuerdan HTZ, recuerdan KODK, verán todos eso son burbujas, llegado un momento la irracionalidad se apodera del mercado y lo que empezó con un motivo concreto que podía ser hasta sensato se convierte en el juego de la cerilla, en la que todos los centimeros del mundo quieren participar, y que llama la atención del software de alta frecuencia (HFT)
Verán puede haber muchas call por ahí negociadas, y la contrapartida sea tener las acciones, lo cual es el detonante de todo esto, o puede haberlo detonado Burry, o Melvin o cualquiera de todos ellos, pero llegados a un punto la burbuja cobra vida propia porque entran en juego los inhumanos.
El volumen del 26 de Enero fue de 178 millones de acciones, recuerden que hay 69 millones de acciones, se ha negociado en un día más de 2 veces todas las acciones de la compañía cuando eso sucede es porque la mano del software, de las maquinas está detrás, esto es un replicante, y desde aquí como buenos Blade Runners tenemos que contarlo y avisarlo para que los inversores no mueran con el replicante pues el replicante desde que nace tiene una corta vida asegurada.
Recuerden ETRM, por cierto ya quebrada, era una farma que descubrió una especie de balón gástrico que iba a curar de la obesidad a las personas con sobrepeso, era una especie de marcapasos para el estómago que actuaría sobre el nervio vago, y una descarga provocaría saciedad en el afectado y dejaría de comer. Unos hospitales lo pusieron en pruebas y se disparó la bestia se multiplicó por no se cuánto, ese era el motivo real que detonó la explosión pero como buen replicante tenía una vida corta, finalmente no funcionó como debiera y desapareció, otras no desaparecen recuerden el asunto de KODK, aquella empresa de fotos que quebró y reapareció vendiendo genéricos, Trump habló de ella, y zas ya tenemos detonante subió hasta 60, y lo hizo todo en unos pocos días, se fue de 1.50 a 60, increíble revalorización, pero ay amigos, el que compró a 50… hoy anda por 9, perdió el 80% de su dinero
Y bueno pinta que nunca más vaya a recuperar su dinero.
Eso que ha pasado en todos esos ejemplos es lo que les quería contar, son replicantes son burbujas infladas por maquinas, por centimeros por inhumanos que en un momento dado explotan y los alegres confiados que compran pensando que vivirán eternamente ven que se quedan eternamente con unas acciones que jamás volverán a ese precio, y pasa en una hora o dos, y a partir de ahí se acabó.
En esas llega a la fiesta Elon Musk, el hibrido de Leonardo da Vinci y Carlo Ponzi que dirige Tesla y twittea a favor de GME y en el after se han llegado a ir las acciones a 235 dólares, ya para acabar de darle un toque excesivo y desproporcionado a esta verbena de GME, probablemente como parte del rencor guardado a Melvin Capital por ponerse en corto en Tesla al bueno de Elon le ha dado por hacer la gracia… es lo que tiene recuerden un consejo, si quieren algo para toda la vida hagan un enemigo.
Imaginen que mañana se lanzan a comprar a 220 dólares, les sube de golpe a 298 y zas cuando quieren vender, subasta de volatilidad, 5 minutos parada y cuando vuelve abre a 143 dólares, esto es tal cual, no digo que vaya a pasar mañana o pasado, ni que sean esos los precios pero va a pasar, y no por ello GME va a desaparecer, TLRY una burbuja (replicante) que fabrica marihuana se fue a más de 200 dólares y hoy anda por 19 y estuvo en menos aún, las empresas y su cotización no tienen nada que ver en estos sucesos.
Aquí entra en juego algo irracional/emocional que lanza las burbujas al cielo lleven mucho cuidado, porque esto es muy peligroso y tiene fecha de caducidad
Recuerden el famoso discurso de “Lágrimas en la lluvia” de Blade Runner, el replicante Roy Batty, explica cómo funcionan las burbujas de Wall Street
Yo he visto cosas que vosotros no creeríais. Naves de ataque en llamas más allá del hombro de Orión. He visto rayos-C brillar en la oscuridad cerca de la Puerta de Tannhäuser. Todos esos momentos se perderán en el tiempo, como lágrimas en la lluvia. Hora de morir.
Señores es una burbuja, hemos visto rayos C brillar en la oscuridad, GME ha subido lo que no está escrito, algunos nos hemos lucrado con ello
Pero se ha acabado amigos, “todos esos momentos se perderán en el tiempo como lágrimas en la lluvia”, esto se va a acabar muy muy pronto, no jueguen con esto, es otro TLRY, las mismas maquinas que lo hinchan, lo deshinchan se ponen cortos y les matan.
Disclaimer
La cartera de largo plazo sigue su camino, pero recuerden que siempre les digo que la liquidez lo es todo, que liquidez también es estar en bolsa, que no se puede estar jamás 100% invertido porque entonces te pierdes las oportunidades, aparte de que te impide seguir al verdadero rey del mercado la fed. Para una de las cosas que sirve tener liquidez es para aprovechar situaciones como esta, pero claro está con muy poco capital y con una idea clara, hay que salir porque en un momento dado la burbuja estalla y te puede coger dentro, si lo hace no pasa nada amputan su posición y aceptan la perdida. A esta no le queda mucho no pasen más la cerilla. Llegarán tarde.
El accionista de GameStop, lo que debe haber hecho es vender las acciones que tiene y convertirlas en dinero porque estos precios desaparecerán como lagrimas en la lluvia, es una burbuja de las muchas que hemos visto, ¿que durará? no demasiado le debe quedar en mi opinion
en respuesta a
theveritas
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#38
27/01/21 20:32
Claro, es cierto que Melvin ha arriesgado su dinero, pero los accionistas de Game también. Por eso digo: No me gustan las inversiones en corto. Pero es sólo una opinión... Hay que asumir que hoy por hoy están ahí y que hay muchos inversores que usan este método.
En cuanto a GameStop... Si yo fuese accionista tampoco me habría gustado este movimiento, porque desde luego no tiene nada de normal y distorsiona mucho la empresa en las gráficas a largo plazo.
A ver este es un espacio de Libertad y confrontación de opiniones Si a usted le alegra la caída de los cortos tiene todo el derecho del mundo a pensarlo y a decirlo Lo que ocurre es que hay situaciones en las que los cortos arriesgan su dinero como ha hecho Melvin y después están las mamonadas como aquella de bankia
#36
27/01/21 20:12
Está mal pensar lo que voy a decir, pero que se jodan... Nunca me ha gustado la inversión en cortos. Me parece que es especular con el sustento de accionistas, trabajadores e incluso la continuidad de la empresa.
Sólo hay que ver como estarían algunas de nuestras acciones del Ibex si no fuese por los cortos... ¿A cuánto estaría Sabadell? ¿O Telefónica? Creo recordar que también con Santander y Repsol se ha jugado mucho.
Pero luego está la estafa de BlackRock con Bankia, ¿hundes la acción para luego hacerte con una participación relevante? Como muchas veces has dicho en tu blog, eso de que jugamos todos con las mismas herramientas es ilusorio.
No creo que llegue a ser tan duro como para que caiga alguien Pero buen agujero en las cuentas y caída del precio de la acción si
en respuesta a
Cadenaperpetua
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#33
27/01/21 19:28
Esa es mi preocupación, si puede afectar a entidades financieras, y entonces el problema puede extenderse.... Qué opinan @theveritas, @drno1, @borgeby ... O alguno que conozca bien cómo funciona el sistema y su capacidad. Quiero decir, si estos volúmenes para fondos, viendo que aparece Citadel, son muy importantes o no tanto. Si puede haber un efecto bola de nieve. Supongo que no, que la SEC cortará rápido, pero si no es así... qué opinan Vds?
El hedge fund Melvin Capital ha cerrado sus posiciones en corto en GameStop después de registrar grandes pérdidas por la gran subida de precio que han registrado las acciones, según ha comentado su administrador, Gabe Plotkin, a la cadena estadounidense CNBC.
No se conoce la cantidad que habría perdido la compañía, que ha necesitado que Citadel y Point72 inyectasen 3.000 millones de dólares (más de 2.400 millones de euros) para sanear sus cuentas. No obstante, Melvin Capital defiende que las especulaciones sobre una posible bancarrota son falsas.
#31
27/01/21 18:49
Es usted un genio hilando ideas, Theveritas. Me lo he pasado pipa leyendo este post y sus comentarios, y eso que no entiendo el 80% de la jerga que manejan
Gracias por su recomendación del Sr. Bogerby, me he suscrito a su blog, a ver si al menos aprendo a deletrear "squeeze" ;-P
Por cierto, GME ahora mismo un +133%, voy a hacer palomitas para disfrutar como en las pelis buenas
Por debajo faltan los tiburones... 😁😁😁 Y la reacción de las ballenas que tienen muy mala leche cuando les clavas un par de banderillas en tooo lo alto. Y los cachalotes.
Ni mire lo cruzado pero de PRE 330 a media mañana esta a 221... Es como jugar a la ruleta rusa pero con 5balas de 6 en el tambor del S&W del 38.
Tesla cotiza ser un monopolio futuro Pero también hay que reconocer que tesla no es solo un fabricante de coches, su tecnología será revendida a todos va por delante Podría caer o no o lateralizar porque ahora si cotización es la que le corresponde en el futuro si todo sale bien
