¿Cómo hacer un traspaso de valores?

La guerra de comisiones entre los brokers ha traído como consecuencia que las solicitudes de traspaso de valores entre una entidad y otra se disparen. 

Muchos inversores desconocen cómo hacer esta operación, qué plazos y cuánto les pueden cobrar por la misma. 

En este artículo damos luz a todos estos detalles y encontrarás una comparativa de comisiones 

¿Qué es una orden de traspaso de valores?

Una orden de traspaso de valores es aquella que tiene como objetivo trasladar un conjunto de valores de una entidad depositaria a otra, debido por ejemplo a que la entidad de destino ofrece al titular una tarifa en la operativa de valores más económica.  

Es frecuente ante cambios de tarifas, de condiciones, fin de promoción o lanzamiento de un bróker nuevo

El regulador establece que la orden de traspaso la debe dar siempre el inversor, ya sea a través de la entidad de origen o a la de destino y el plazo habitual es de 3-4 días hábiles, pero ya os alerto de suelen ser procesos más largos y tediosos de lo que aparentan. 

Requisitos para realizar un traspaso de valores

• Titularidad de la cartera.
• Nº Cuenta Valores Origen.
• Concepto de las acciones (Acciones a intercambiar y número de éstas).
• Importante que las dos cuentas (origen y destino) tengan la misma titularidad.
• Indicar si la totalidad de tus títulos en la cartera son nacionales o no.

Estos son los requisitos básicos, pero es posible que alguna de las dos entidades solicite algún otro tipo de trámite estipulado en su contrato.

El número de cuenta de valores en determinados casos es necesario consultarlo al bróker de origen, por no ser igual de accesible que un número de cuenta corriente. 

También debes consultar si la entidad de destino admite o no los traspasos porque algunas no tienen el procedimiento activado. 

¿Qué es una cuenta de valores y una cuenta corriente?

A la hora de invertir en la bolsa de valores, ya sea por instrumentos de inversión de renta fija, renta variable, derivados o acciones; para ello, se hace necesario realizar la apertura de una cuenta de valores la cual tiene como utilidad central servir de instrumento para compra o venta de valores.

Para invertir en bolsa se necesita abrir una cuenta de valores en un intermediario financiero, ya sea una sociedad de valores, una agencia de valores, una entidad de crédito o un bróker online. Dentro de la cuenta, constaran todos los valores que el titular tenga depositados.

Cuando se abre la cuenta de valores, esta se asocia a una cuenta bancaria en la que se encuentra el dinero con el que se va a operar. De esta manera, cuando se compran/venden títulos en un mercado financiero se produce un trasvase de liquidez a títulos y viceversa.

La cuenta de valores está asociada a una cuenta corriente, donde se reflejan las pérdidas o ganancias en la gestión de mis acciones. Dicho de un modo más sencillo, en la cuenta de saldos tendremos el dinero con el que operamos en acciones y en la de valores, solo tendremos los títulos de nuestra cartera. 

Para abrir una cuenta de valores, primero hay que abrir una cuenta corriente o bien, si ya se dispone de una cuenta corriente, se puede utilizar la misma.

Las cuentas de valores se subdividen en:

1.  Cuentas individuales
2.  Cuenta Omnibus

¿Qué comisiones te cobran por realizar un traspaso de valores?

Cabe recalcar que la entidad depositaria de origen suele cobrar una comisión al hacer el traslado de valores. 

El importe de estas comisiones están establecidas en el folleto de tarifas máximas registrado por la entidad en la CNMV. Es por ello que, según las comisiones, podemos optar a tres alternativas diferentes:

1. Traspasar nuestras acciones directamente.
2. Puede interesarnos no traspasar nuestras acciones por las elevadas comisiones que pueda haber.
3. Vender las acciones en el antiguo bróker y comprarlas en el nuevo, teniendo en cuenta que las comisiones de compraventa sean inferiores a las del traspaso de valores y la regla de los dos meses.

Muchas entidades de destino ofrecen promociones por trasladar tu cuenta a su entidad, un porcentaje de rentabilidad sobre el nominal que traspases o bonos de comisiones, y así poder compensar comisiones a la hora de hacer el traspaso por parte de la entidad de origen al titular.

Consejos a tener en cuenta antes de traspasar

• Consultar el folleto de tarifas de la entidad 
  • Las comisiones por traspaso suelen estar ocultas o en apéndices con letra pequeña
• Hablar con entidades tanto de origen como de destino para conocer los trámites y plazos
  • Aunque la entidad de destino te diga que lo tramitan ellos, lidera tú el proceso y pregunta si tendrá impacto fiscal
  • Ten dinero suficiente para pagar la comisión de traspaso
• Recuerda que para tu declaración de la renta del año siguiente seguirás necesitando los dos informes fiscales de las entidades. 

¿Qué problemas hay con las cuentas ómnibus?

Un problema que podemos tener al realizar el traspaso de nuestra cuenta de valores es que la cuenta de origen/destino sea ómnibus. Existen algunos brókers que directamente no te permiten hacer traspaso a cuentas ómnibus.

Es conveniente consultar antes con el bróker si es posible realizar la operación. 

En una cuenta ómnibus, a diferencia de la cuenta nominativa, nuestros títulos están a nombre del bróker que las gestiona y no a nuestro nombre, pese a ser nosotros única y exclusivamente sus propietarios. 

En caso de un traspaso de acciones internacionales sí que hay un cambio de titularidad, por lo que hemos de comunicarle a Hacienda que hemos vendido y comprado esas acciones al mismo precio.

En principio, en el traspaso de acciones españolas no hay cambio de titularidad, pero sería aconsejable preguntarle al bróker porque cada uno lo puede gestionar de forma diferente. Se puede solicitar un certificado al bróker para dar constancia que somos los propietarios de las acciones.

¿Fiscalmente me afecta realizar el traspaso de mi cartera de valores?

En un traspaso de valores no se tributa, simplemente es un traslado de la cuenta de valores de una entidad financiera a otra (sin tener en cuenta que hay cuentas ómnibus de por medio como he explicado anteriormente, todas las acciones internacionales están en cuentas ómnibus). 

Es posible que tengamos operaciones en las que vamos perdiendo dinero sin esperanzas de que la acción se recupere en un periodo corto de tiempo. En estos casos, nos planteamos la posibilidad de vender acciones para desgravar en nuestra declaración de la renta.

En este sentido, la regla de los dos meses no te permite desgravar de las pérdidas generadas por un activo financiero, si lo recompramos en un periodo inferior a dos meses.

Comparativa de tarifas de traspaso de valores en Brókers

Datos actualizados 28/06/2022

*Evo Banco: 0€ para acciones nacionales y de Estados Unidos, para el resto de mercados la tarifa es de 0,50% por valor con un máximo de 50€

Recuerda que como hemos comentado durante el artículo debes comparar a nivel fiscal y de costes si te conviene realizar el traspaso o mejor vender y comprar en destino. 

Consulta las comisiones de los brokers en nuestra Comparativa de Mejores Brokers Online