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Participaciones del usuario williamfdc

williamfdc 18/11/25 20:39

Ha comentado en el artículo ✳️ ENDESA (ELE): ¿Trampa Value en 2025? ⚠️ Riesgo Asimétrico | 💸 Dividendo en Peligro

🤔 ¿Qué opinas tú? 💰 ¿El dividendo aguanta o está en peligro? ⚡ ¿El riesgo regulatorio es tan fuerte como parece? 🗣️ Tu visión puede enriquecer el debate sobre el sector eléctrico.

williamfdc 18/11/25 20:32

Ha escrito el artículo ✳️ ENDESA (ELE): ¿Trampa Value en 2025? ⚠️ Riesgo Asimétrico | 💸 Dividendo en Peligro

williamfdc 17/11/25 09:51

Ha escrito el artículo ✈️ IAG: ¿Oportunidad o Trampa Value en 2025?

williamfdc 10/11/25 16:11

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

MohIcan, que algo no haya pasado en una década no significa que no pueda pasar 📉. El mercado no tiene memoria, solo apetito 🐉. Y los precios no reflejan solo la calidad del negocio, sino también el contexto macro, la percepción del riesgo y las expectativas futuras 🌪️📊.Viscofan puede seguir siendo excelente, pero si el dólar penaliza 💵, el guidance se ajusta 📉 y el CAPEX ESG aprieta ♻️… ¿por qué no podría cotizar a múltiplos más bajos? Explica.No es utopía, es prudencia 🧠. Y si no llega a ese precio, no pasa nada. El margen de seguridad está para proteger, no para adivinar el futuro 🛡️.Ah, y recuerda la frase tópica que nunca falla… Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras 😄📉 Salu2

williamfdc 10/11/25 16:07

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

Analista de salón… me encanta el término 😄. Suena a alguien que invierte con copa de vino en mano (como en aquellas quedadas de @Rankia), mientras mira el PER en una servilleta y cree que ha descubierto una mina. Mucho postureo y poca profundidad...Y cuando quieras, vente con la calculadora y hacemos auditoría express 📊. Pero eso sí, no te olvides de traer el análisis de por qué tienes esas compras… que sarcasmo ya traes de sobra 😅. Salu2

williamfdc 10/11/25 15:08

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

Mini clase para @vinagretto 😄:El PER es solo una foto, no una película 🎞️ El PER (Precio/Beneficio) te dice cuánto pagas por cada € de beneficio… del último año. Pero: – No ajusta por crecimiento futuro. – No distingue entre beneficios sostenibles o puntuales. – No tiene en cuenta el ciclo económico ni el apalancamiento. Usar el PER como criterio principal es como comprar una casa solo por los m², sin mirar ubicación, estado o vecinos. Nefasto.¿PER bajo = ganga? No siempre. ¿PER alto = calidad? Tampoco 😄 – Hay empresas con PER bajo porque están en declive, con problemas contables o en sectores cíclicos. – Hay empresas con PER alto que no crecerán lo suficiente para justificarlo. Lo importante es el contexto: ¿por qué ese PER? ¿Qué expectativas hay detrás?El value no es comprar lo barato, es pagar menos de lo que vale 💰 Si una empresa vale 46€ y tú esperas a comprarla a 39€, no estás cayendo en una “trampa de value”, estás aplicando margen de seguridad. El margen protege de errores de estimación, eventos inesperados y ruido de mercado.No es miedo, es método.¿Dónde está la trampa? Pues en no hacer los deberes 📚 Si ves PER 11, dividendo 5% y crecimiento… ¡pregunta por qué! ¿Es sostenible ese dividendo? ¿Está apalancada? ¿Tiene CAPEX oculto? ¿Hay presión competitiva? Si no analizas eso, la trampa no está en el value… está en tu análisis. O es que especulas.Salu2

williamfdc 10/11/25 14:57

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

Vaya, veo que la tesis ha hecho más daño de lo que esperaba 😅. Pero amigo @mohican , no confundas calidad con precio justo. Viscofan es una gran empresa, sí, pero eso no significa que haya que comprarla a cualquier PER. El PER 15 puede estar justificado… o no, depende del contexto, del crecimiento esperado y del riesgo. Por cierto, ¿usas el ratio PER como criterio principal? No jorobes…Y lo de que “ni con el COVID” cayó a 39€ no es argumento suficiente. En 2020 el mercado estaba anestesiado por estímulos, hoy no. Si el dólar sigue penalizando, el guidance se revisa a la baja y el CAPEX ESG aprieta, no sería raro ver correcciones.No se trata de evitar empresas de calidad, sino de entrar en ellas cuando el precio también lo es 💡.Salu2

williamfdc 10/11/25 14:49

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

No confundas aplicar gestión del riesgo con ciencia ficción 😉. El precio de 39€ no es el valor de la empresa, es el resultado de aplicar un margen de seguridad sobre un valor estimado de 46€, basado en escenarios optimista, realista y pesimista. Si no has leído la tesis completa, entiendo que te parezca exagerado, pero está todo modelizado con datos y supuestos conservadores.Y sí, tal vez no entre en el valor a cualquier precio, pero eso no significa que no entre nunca. Significa que espero a que el mercado me lo ofrezca con descuento, como ya ha pasado tras el ataque del short-seller y la caída del 18% 📉.Si tu media está más arriba, entiendo que esta tesis te incomode, pero no es personal. Es simplemente una forma distinta de enfocar la inversión: con paciencia, disciplina y protección ante escenarios adversos 💡.Salu2

williamfdc 10/11/25 12:21

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

Entiendo tu punto 😊, pero creo que estás confundiendo prudencia con parálisis. No se trata de esperar precios imposibles, sino de aplicar un margen de seguridad sobre un valor razonable. Si el valor estimado de Viscofan es 46€, comprar a 39€ no es fantasía, es disciplina. Y sí, son precios de 2016, pero también lo eran los múltiplos de muchas empresas antes de que el mercado se inflara con tipos cero y liquidez infinita.Si llega a 39€ no tiene por qué ser por un ‘problema gravísimo’. Puede ser simplemente una corrección del mercado, un trimestre flojo, o ruido externo como el dólar 📉. Y ahí es donde entra el inversor disciplinado: ¡¡compra cuando otros dudan!!Prefiero entrar en una empresa excelente cuando el mercado me la ofrece con descuento, que perseguirla a cualquier precio por miedo a quedarme fuera. Eso no es conservadurismo, es gestión del riesgo amigo @mohican 💡.

williamfdc 10/11/25 11:46

Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción

🔎 Tesis publicada — Análisis con proyecciones 2025–2029 bajo enfoque value conservador. 🥇 Viscofan 2025: sobrevalorada un 15% pese a su excelencia operativa ✅ | Rankia Veredicto: 🟡 Esperar — solo compra disciplinada < 39 € Valoración base (DCF): 46 €/acción Precio actual: 53,4 € → sobrevaloración ≈ 15% 🧠 Concepto clave: Margen de Resiliencia. 📉 Riesgos integrados: CAPEX ESG; Competencia asiática; Alta sensibilidad del EBITDA. 📈 El negocio sigue siendo excelente, pero la acción cotiza a perfección. El valor está en el negocio, no en el precio cuando ya descuenta el mejor escenario. Salu2