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Participaciones del usuario rickirr

rickirr 08/04/21 10:25
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenos días, lanzo pregunta y pido disculpas si es básica y/o repetitiva. Como he dicho otras veces, yo estoy aquí para aprender /y ojalá pueda aportar conocimientos a algún usuario en un futuro) no para copiar carteras ni nada similar. La duda es sobre el reparto de pesos en los diferentes fondos de la cartera. Vamos a suponer (aunque es real) que tengo un núcleo de fondos de calidad con un peso aprox del 10%, y algunos sectoriales o estratégicos al 5% (ponderación ajustada a finales 2020).Digamos que dicho reparto me proporciona "comodidad", y me siento a gusto con la composición de la cartera; Peeeeero, debido a las variaciones de la RV, algún sectorial se me dispara al 9%, y algún otro al 1% (hablo de pesos). Mi cartera es para ir a LP, y no quiero caer en el error de ir 'tocando' cada 2x3 pero... así como con el que ha caido al 1% lo veo más claro (si puedes... mejor no tocar ya que es una posible corrección), con el que se ha desmadrado y se ha ido al 9%, debería rebalancear? En resumen, ...dejáis que sucedan esas cosas aunque se os descompongan los pesos objetivo de la cartera cada 2-3 meses? Sinceramente, y visto los movimientos de la RV en los últimos meses, tendría que hacer rebalanceos casi cada trimestre (en vez de 1 vez al año). 
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rickirr 10/03/21 14:05
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Y la caída de china? alguien podría explicar un poco por encima la situación que ha provocado esa corrección tan repentina? algun artículo al respecto? he buscado pero, supongo que no se hacerlo de la mejor manera. Comparto con vosotros que llevo el  Fidelity China Consumer [ LU0594300096 ], y en una cartera de un familiar el  Matthews China Small Coms Fd A Usd Acc [ LU0721876364 ]Ambos, castañazo. No he tocado absolutamente nada en ambos. Confío en la recuperación y de tener más información de la situación (de ahí que pregunte si alguien puede aportar su visión) incluso aportaría más madera. 
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rickirr 10/03/21 11:51
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Poco a poco moclano!  :-) Por eso decía en mi comentario que es 'una variable más' (a tener en cuenta con mil otras variables, ratios, circunstancias, etc. Por desgracia, yo personalmente 'controlo' poquitas, y en esas me voy basando, aprendiendo, y dándome los castañazos que sean necesarios para seguir adelante y darle forma a la cartera cuando me apetece). Los que no tenemos formación en este ámbito y optamos por entrar de manera autodidacta, no tenemos más remedio que ir pasito a pasito, ratio a ratio, comentario a comentario e ir aprendiendo de los que, como tu, aportáis vuestro conocimiento. Los que estamos más verdes, confiemos en llegar algún dia a valores de empresa (EV), flujos de caja libre, etc. Al menos para mi, seria la monda! ;-) Mil gracias como siempre.
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rickirr 10/03/21 11:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
A parte del   T. Rowe Price Global [LU1493953001], también serviría el Robeco Bp Global Premium Eq [LU0203975437], correcto? corrígeme si me equivoco @moclano.Intento aportar, pero no me gustaría confundir a nadie. A diferencia del Robeco (+industria/tecnología), el T.Rowe creo que tiene un mayor peso en servicios financieros y es algo más concentrado (98 posiciones en cartera, vs 128 posiciones del Robeco).  En cuanto al reparto geográfico, más o menos a la par. 
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rickirr 10/03/21 11:25
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias por los apuntes @moclano.  Sí, la verdad es que el PER de la segunda posición es impresionante!Supongo que la gran incógnita cuando el PER está muy alto es saber si se trata de un valoración inflada (posible burbuja que puede estallar en cualquier momento) o si, por el contrario, es fruto de buenas expectativas y de recorrido.  ??¿¿ Aunque yo estoy aprendiendo sobre una variable más, y igual muchos ya sabréis como interpretarla, copio aquí un resumen para todos aquellos que estéis interesados en aprender a interpretar también a partir del PER (luego, que toméis/tomemos decisiones en cuanto a eso, ya es otro cantar...). El valor del PER se calcula dividiendo el precio de la acción de una empresa entre el número de acciones que ha emitido beneficio por acción (BPA).N/A: Si la empresa tiene pérdidas, su PER será indeterminado. Aunque se puede calcular un PER negativo, por convención se asigna un PER indefinido a estas empresas.PER de 0-10: Un valor del PER así, se pude deber a:La acción se encuentra infravaloradaLos inversores creen que los beneficios de la empresa tienden al declive.PER de 10-17: Para la gran mayoría de empresas, este valor de PER es el adecuado (i.e. retorno de inversión más beneficio estándar).PER de 17-25: Un PER de este valor se puede deber a:La acción se encuentra sobrevaloradaLos beneficios de la empresa han crecido desde que se publicaron los beneficios inmediatamente anteriores.Los inversores creen que en un futuro próximo los beneficios crecerán sustancialmente (véase especulación).PER 25+: Un PER de esta magnitud se puede deber a:Grandes expectativas de crecimiento de los beneficios futurosLa empresa se encuentra en el contexto de una burbuja financiera especulativa. Los precios están inflados.
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rickirr 09/03/21 13:37
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias por tu comentario @docetrece , sí, entiendo tu planteamiento. En mi caso, si que hay un peso importante en fondos que me dan más tranquilidad (aunque no quiere decir que sean más tranquilos...) y que son el núcleo de mi cartera. Simplemente, son fondos que pretendo no rotar o cambiar pesos a corto-medio. Mas bien, son buy & Hold, pase lo que pase por el camino. Me refiero a (y la comparto por si a alguien le interesa o quiere comentar):- Fundsmith (10%)- Capital Group New World Lux (10%)- Comgest Growth Eur Opp (10%)- Seilern (10%)Un 40% de mi cartera RV es ese núcleo, mayoritariamente Growth si bien, iré rascando (seguramente entre Fundsmith i Seilern para ir pasando poco a poco a un global Blend o Value), pero intentando mantener ese núcleo del 40% siempre. Incluso aquí, podría incluir como "núcleo" el Fidelity China Consumer, con casi un 8%. El resto de mi cartera, lo considero 'sectorial', o más estratégico (más susceptible de movimiento) y ahí entra:- Salud, con el AB International Hc- Oro, a través de mineras (poquito peso en la actualidad)- Infraestructuras, a través del DWS global infraestructure- Consumo cíclico, con el Invesco Global Consumer - Energias renovables, con el Pictec Clean Energy. Estos dos últimos los separo un poco de los anteriores por que, son los que más dudas me suscitan. Del Pictet ya he dicho el qué, pero no he actuado aún (necesito más información para saber cómo actuar, ante la duda... no toco nada).En el caso del Invesco, si bien todo apunta a que el consumo cíclico puede verse favorecido durante este 2021, he ido reduciendo peso desde finales de 2020, principios de 2021, me daba vértigo la rentabilidad que estaba obteniendo. Me siento cómodo con el peso que tiene ahora, pase lo que pase. Llega un momento en el que lo de "reducir peso si no estás tranquilo" no es suficiente. Y necesitas aprender más para tomar decisiones. Y, .. ahí estoy. 
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rickirr 09/03/21 11:01
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @carlos2011 , bueno, yo 'castañazo' como tal, de momento no. Suscribí el Pictet a finales de 2019 y la verdad es que el comportamiento ha sido excepcional. Quiero decir, la plusvalía sigue siendo positiva, de momento. Pero ya hace tiempo que le doy vueltas, precisamente por eso, porque la subida ha sido tan espectacular que asusta. @moclano, ojalá tuviera más conocimientos! me encanta leeros. Mi objetivo por aquí no es que nadie me diga qué fondos suscribir, ni cuando entrar o salir de ellos, y mucho menos replicar carteras de nadie. El objetivo no es otro que ir aprendiendo para poder tomar mis propias decisiones, al menos, con mayor seguridad. Es por ello que me permito preguntar, a veces repitiendo e insistiendo en la misma temática. Espero que no os sepa mal...Cuando dices, selectivo en cuanto a las empresas que forman el fondo? en R4 puedo ver las primeras posiciones que conforman el fondo (que entiendo que, son las que mas influyen en su comportamiento, siempre y cuando los pesos sean significativos). El resto de posiciones del fondo, investigando o en la página de la misma gestora se puede ver. Hasta aquí bien, ahora... lo de saber si son empresas que han 'subido de manera muy rápida' y están en valores demasiado extraordinarios... ahí sí que ya no llego (y me encantaría). Mi ejercicio ahora mismo sería centrarme en estudiar lo que me sucede con MI (recalco MI, por aquello de que, cada cartera es un mundo) Pictec Clean Energy (y dejar el resto de la cartera que evolucione como corresponda). Vendría a ser como un caso práctico de mi cartera. Un ejercicio que me servirá para el resto de fondos sectoriales o 'estratégicos' que, seguramente son los que puede rotar más a menudo (el núcleo de la cartera lo tengo más claro, y aunque no esté especialmente depurado, me deja dormir mejor). En el caso del Clean Energy, no me siento cómodo, quiero evaluar la situación y saber decidir si mantener, reducir exposición, o traspasar a otro fondo de renovables pero con otras características que me den mayor seguridad. Así es como creo que se aprende, pero, necesito algo de orientación porque no se que variables empezar a analizar. Mirar sólo volatilidad? (esto lo tengo claro)Mirar alha, beta, sharpe... etc Pero, cuando empezamos a hablar de 'valores' de las empresas que lo conforman... o filosofía del fondo... ay... ahí ya surgen dudas. Perdón por el ladrillo de mensaje. En el fondo creo que explicaciones a situaciones como estas, nos pueden venir bien a muchos, a los que participamos poco (me incluyo, y me gustaría hacerlo más pero no tengo suficientes conocimientos para aportar...) y a muchos que seguro sólo nos leen. Saludos a todos! 
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rickirr 08/03/21 11:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En relación a la posible 'burbuja' del sector renovables, la verdad es que llevo ya tiempo dándole vueltas al Pictet Clean Energy que llevo en cartera (y no con poco peso...) Sigo sin tenerlo claro y, ante la duda, no he efectuado ningún cambio, pero empiezo a tener esa sensación de 'quemazón' y por más que leo, no lo tengo claro.  En otra cartera, llevo el Nordea Global Climate (actualmente en soft close). No me gustaría dejar de estar expuesto a este sector porque, creo, que a largo plazo puede funcionar bien. Por los comentarios que leo, el sector puede seguir teniendo recorrido pero en el corto-medio, siendo muy selectivo. Selectivo en cuanto a que? Observando la composición del Pictet, veo que tiene un sesgo notablemente marcado hacia tecnología (+47%), seguido de Servicios públicos (24%) e industria (16%). Quizá, y teniendo en cuenta los comentarios de sobrevaloración del sector tecnología, se debería buscar sector energía alternativa con mas sesgo industrial que tecnológico? (PowerShares Cleantech, por ejemplo? que además tiene un volumen de activos bastante más reducido que Pictet Clean Energy o Black Rock Global Funds New Energy Fund). Opiniones? 
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