Tienes el renta 4 Multifactor. Aunque utiliza más estilos al ser eso, multifactor.Lo que dices del factor Size small cap es correcto, es un factor robusto que en bolsa USA, parece conceder mayor rentabilidad asumiendo más riesgo. Fama French lo avala.
Estados Unidos no sé, pero Europa lleva el mismo camino que Japón.Si lo que quieren es diversificar en renta variable, recomendaría reconocer los estilos principales, (Growth, value y blend) y los más modernitos (quality, low volatility, High dividend, momentum, small caps). Una vez conocidos y entendidos, llevaría todos y sobreponderaria los que según sus análisis estimen que lo harán mejor. Y si sus análisis no les llevan a ningún sitio hagan lo que hago yo, indexarse globalmente optimizando la variable coste y ayudando a maximizar la variable rentabilidad. En realidad, cualquier inversión en renta variable a más de 10 años, nos conduce casi inexoráblemente a la indexación global. Aunque el estilo que más se puede COMPLEMENTAR con la indexación es el small caps. Y luego tienen los ETF factoriales, que se hayan a mitad de camino entre la indexación por capitalización y la gestión activa. Parece que algunos factores, de forma local y no global, parecen batir a los índices por capitaluzación. Pero vamos, no hay nada seguro aún. Recuerden: Los costes sí importan.
El sector tecnológico es la vanguardia. Van un paso por delante, este sector está al lado de la creación original. Históricamente es el sector más rentable (o de los que más) por algo como que lo que crean será lo que mueva el mundo y esa creación atraerá capital para poderse desarrollar. El riesgo del sector tecnológico es la disrupción: Nokia, Kodak, Xerox, Sanyo... Es muy difícil mantenerse siempre a la vanguardia. Soy firme defensor de este sector, siempre que se acceda con un fondo muy diversificado. Incluso prefiero un ETF antes que una gestión activa concentrada. Yo lo llevaría siempre.
Me parece interesante.Yo me he plantado inspirarme en el fondo de pensiones Noruego:Las pautes de este aproximadamente son 60% bolsa, 5% inmobiliario y 35% bonos. Lleva 9200 acciones de 72 países, y bonos de los mismos países excepto los africanos (salvo Sudáfrica). Lo inmobiliario abarca USA y Europa. Según he leído no lleva commodities, al menos de forma reseñable. Bajo esas pautas, conseguir 9200 acciones distintas con R4 no es fácil, y para mí imposible con aportaciones de 200€.El msci world y el msci emerging markets suman 2900. El resto se repite. Puedo añadir 2 small caps de USA y Europa. El inmobiliario, optaría por inmobiliarios indirectos globales. Los hay con o sin cobertura de divisa. En Renta fija, llevaría soberana asiática dólar cubierto, de Europa High Yield y soberana a largo, de USA corporativa investment y un Agregate ambos cubiertos. Lo acompañaría con algún flexible. Lo tengo bastante mirado, tampoco me exigiría comprar el mejor fondo, y menos con aportaciones de 200€. Me fijo en el patrimonio, en la gestora, en que tenga mínimo 3 estrellas MS, en las comisiones con límites que no se superan, en la antigüedad del fondo, en el sharpe a 5 años y el de la categoría, y por supuesto en el número de valores que tengan. Vigilo la calidad crediticia y el rendimiento al vencimiento en renta fija, con algún mínimo por eso no llevo soberana europea a corto, y que el high yield no lleve demasiado en calidad inferior a BB. Y algunas cosas más. Ya está más que perfilada y casi todos los fondos mirados.
Todo esto de las renovables tiene riesgo político.Miremos la evolución de Solaria por ejemplo. El hidrógeno no sé mucho. Sé que CAF es dueña de Vectia o Solaris y estás empresas fabrican autobuses de hidrógeno (Sí hay matrices automovilísticas en España) https://www.google.com/amp/s/amp.expansion.com/pais-vasco/2020/04/28/5ea741ece5fdea237c8b45fb.htmlPero a pesar de ese riesgo político que afectó negativamente la década pasada, creo que ésta puede ser bastante mejor para estas energías. Es importante que existan varias fuentes, por eso de la diversificación. El Hidrógeno puede tener un sitio. Sin embargo no se consumen de igual forma autobuses que coches, y yo pocos coches o motos de hidrógeno he visto. Estaría bien mirar para qué es rentable y seguro usar el Hidrógeno como fuente de energía y si eso puede capitalizar en negocios que muevan el mundo. Yo le daría como mucho un 5% de la cartera, y cuidado. Como dicen es un fondo nuevo, y R4 cierra fondos cuando lo estima conveniente.
Eso espero porque de las 10 que compito, 4 las llevo en mi cartera real. Y otras son similares.A Wirecard se le puede hacer inacabable este año. Las empresas con fraude de ese calibre pierden muchísima confianza y capital. Salgo alguna excepción como Volkswagen.