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Participaciones del usuario Jose Mas

Jose Mas 06/08/22 16:04
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Pues estoy con la mosca detrás de la oreja con Ryman Healthcare, este lunes reduzco 2/3 de mi posición. Parece que la burbuja inmobiliaria en Nueva Zelanda/Australia no ha hecho más que empezar a explotar... Para que os hagáis una idea de la gravedad de la situación, allí no existen las hipotecas a tipo fijo per se, todas las hipotecas son fijas los 3-4 primeros años y después cambian a tipo variable. Con los precios en máximos históricos, la gente que se ha metido a comprar este tipo de propiedades va a haber su hipoteca incrementada en un 40-60%. Vamos, que lo que se les viene encima es una crisis como la de 2008 combinada con una estanflación galopante. Los precios ya han empezado a bajar en el orden de un 20% en algunas ciudades y es imposible divisar el suelo mientras haya subida de tipos.A mí no me perturba particularmente para Ryman Healthcare, ya que por su modelo de negocio no le afecta para generar flujo de caja. Sin embargo, sí que me preocupa un rápido deterioro del valor de sus activos. De momento reduzco posiciones con intención de meterme en 12-18 meses.
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Jose Mas 16/06/22 19:25
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
No me parece un sector atractivo para invertir en este momento Bacterio, este tipo de bróker se alimenta del número de operaciones de sus clientes. Si el mercado es bajista, inevitablemente habrá mucho inversor retailer que salga escaldado. Por tanto, me parecería un milagro no ver una bajada dramática en los márgenes. Como alternativa, te propongo que le eches un vistazo al duopolio Tradeweb y MarketAxess, cualquier subida de tipos de interés también debería implicar más movimiento en el mercado de bonos.
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Jose Mas 16/06/22 19:18
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Yo es que tengo muy mala puntería, cada vez que hay bajadas me pilla con una situación personal compleja. Pero es muy buen momento para meter algunos paquetes en Paypal y Fiserv. Hay bastantes cosas en precios interesantes, pero tampoco tengo mucha prisa en comprar. A diferencia de 2020, esto sí que tiene pinta de ir para largo. 
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Jose Mas 19/05/22 23:16
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
¡Enhorabuena! Creo que es una compra excelente, además una vez haga el split es probable que compre muchísimo inversor retailer nuevo y se acabe disparando la acción.
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Jose Mas 15/05/22 18:19
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
A mí la verdad me encantan las bajadas, espero que esto siga así unos cuantos años más. Quiero hacerme en cartera con una colección de empresas con posiciones dominantes y cierto MOAT.Mi problema es la falta de liquidez, el efectivo como dice Buffet es como el oxígeno, no puedes estar sin él por periodos largos de tiempo. Tengo tres empresones a la vista que a niveles actuales están cotizando por debajo de su valor intrínseco, y con respecto a las que ya tenía en cartera, también quiero aumentarles porque están más infravaloradas todavía. En fin, es complicado elegir porque las empresas que llevo en cartera están bastante más infravaloradas que las que quiero comprar. Por tanto, mi dilema radica en utilizar la poca liquidez que tengo para aumentar posiciones o abrir otras nuevas. Creo que a la larga las dos opciones son excelentes, pero la elección es entre riesgo y rentabilidad. 
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Jose Mas 12/05/22 14:19
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Intuyo que hablas de Starbucks, porque el ticker que has puesto es de una empresa de Cannabis Alemana. Pues la verdad es que si estás cómodo con el tema de vencimientos de la deuda y tipos de interés es una compra segura. En mi caso, no me manejo muy bien con estas cosas, por eso me mantengo fuera. 
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Jose Mas 03/05/22 00:47
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Yo por aquí sigo ampliando en (casi) todas mis posiciones: Intel, Qorvo, Fundsmith Emerging Equities Trust, Tencent, Alibaba, Ryman Healthcare...Se están acercando a mi precio objetivo de compra una cuantas, pero todavía necesitaría bastante más bajada: Paypal, Kone, Schindler, SAP, Kering...
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