Participaciones del usuario jarris

jarris 02/09/15 13:30

Ha respondido al tema Duro Felguera

Sí, es evidente que se necesita un plan estratégico. Pero con la actual dirección aviados vamos. Sobre lo de que no te preocupan los proyectos de esos países... pues bueno, Australia a día de hoy no creo que vaya a ser un problema, es más, yo creo que sólo puede darnos alegrías. Argentina tampoco creo que vaya a ser un gran problema, quizás no se cobre todo lo que se pide y haya que esperar un poco por el dinero pero no creo que vaya a ser un gran problema, es decir, no creo que dé pérdidas. Venezuela es donde veo el mayor problema, y no porque no se vaya a pagar, ya que seguro que están interesados en finalizar la obra, el problema es el "cuando" ya que quizás haya que esperar bastante para cobrar todo o el "cuanto" ya que no me extrañaría que llegasen a un acuerdo para pagar con una rebaja de X millones. Lo de tener una cartera de proyectos grande en máximos está bien, pero hay que mirar más cosas como por ejemplo el margen que dejan. Y si muchos de esos proyectos son como los 3 anteriores pues mal asunto. Saludos.

jarris 31/08/15 23:31

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¡No me lo puedo creer!!! ¡Esta es la mía!!! Si valen eso te vendo las mías a 4,25€. ¿Hay trato? Lo digo en serio. No es broma.

jarris 31/08/15 23:27

Ha respondido al tema Duro Felguera

Investor Now, iba a contestarte pero veo que fjm36 se me ha adelantado y lo que pone es exactamente lo que pienso. Sólo comentarte a mayores que conseguir el 10% de ese pipeline no es nada fácil, por lo que donde pones lo de "Solo consiguiendo un 10%" creo que el "Sólo" sobra. Yo mañana no voy a vender mis Duros, pero como dijimos por aquí hace unos días, mucho pequeño inversor está en Duro por los atractivos dividendos que tenía y, por ejemplo en mi caso, a día de hoy no llega ni a darme un 2,5% (incluyendo prima de asistencia a la JGA), con lo que muchos acabarán de quemarse totalmente y no creo que tarden mucho en deshacerse de ella. dividen2, como dices, lo de los sobrecostes y el conflicto de Argentina no es algo nuevo. Hay muchos condicionales en muchos proyectos de la empresa. Si todos salen bien y se resuelven positivamente pues genial, pero dudo mucho que sea así en todos. Lo que comentáis de la caja, pues sí, de momento hay dinero en ella, pero yo lo único que veo es que baja. A ver cuanto se vale mañana la parte de la autocartera... Sinceramente, cada día tengo más claro que el Presi, alias el Yernísimo o ahora el Destructor lee el foro. Si os dáis cuenta hace exactamente todo lo contrario a las propuestas que se hacen por aquí. Evidentemente no tenemos su visión para los negocios...

jarris 31/08/15 19:51

Ha respondido al tema Duro Felguera

Voy a tratar de ser comedido, y voy a poner un par de apuntes pero tengo un rebote de 3 pares de cojo... Lo de Venezuela me lo esperaba, y sé que ahí no hay mucho futuro, pero aún así... Investor Now, me da la impresión de que sigues desde hace muy poco tiempo a la empresa. Todo lo que ponen en la presentación de "evolución positiva", "buenas perspectivas", etc son patrañas. Aunque para los accionistas de Duro el dividendo es muy importante, yo soy de los que le importa un comino que bajen o quiten el dividendo siempre y cuanto se cree valor, y lo siento pero, pasa el tiempo y, Sr. del Valle, ese valor sigo sin verlo. Ahhh, eso sí, para aventurarse a comprar empresas de dudosa rentabilidad (espero al menos que desista de hacer la compra que estaban estudiando en EEUU) sí parece que hay dinero. Por favor, dedíquese a conseguir sacar beneficio de lo que ya tiene y no cree un monstruo que dé pérdidas por todos los lados. Sé que de los nuevos proyectos adjudicados en el segundo trimestre todavía no están dando frutos, pero como sean tan rentables como los que ya estamos ejecutando apañados vamos. Hans_asperger, hay que darte la razón, lo único que parece saber hacer el presi, que por cierto, lo hace muy bien y a velocidad de vértigo, es bajar el dividendo. Saludos a todos.

jarris 26/08/15 18:51

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Teniendo en cuenta el contexto global en el que estamos de bajadas generalizadas y la incertidumbre sobre los resultados de la empresa (y sobre todo los pagos de Venezuela) pues tampoco me extrañan las bajadas de la acción. Sinceramente, desde mi punto de vista no le veo ningún beneficio a lo de retrasar a finales de Agosto la presentación de resultados, lo único que se consigue es generar más incertidumbre y eso al final se paga. En cualquier caso, y desde mi punto de vista, o muy muy malos son los resultados (descontando ya el impago de Venezuela) o no le veo sentido a los precios a los que cotiza. Y por las presentaciones y noticias que vamos teniendo de momento se gana y se ganará dinero con lo que no se ve que haya ningún tipo de riesgo de quiebra. Mis quejas hacia la dirección van en el sentido de que considero que se podría ganar más y tener una cotización superior si las cosas se hicieran de otra forma (ej. reciente, inversión en Ausenco, como mínimo se pudieron ahorrar unos cuantos euros). Sobre el tema del dividendo y lo de la nueva legislación que obliga a las empresas a no ser tan chapuceras, Orviz, si no me equivoco tú también llevas en cartera a Ebro, pues como supongo que sabrás, esa es una empresa que en Diciembre propone exactamente los días de pago del año siguiente y el importe a entregar. Duro es una empresa que siempre atrajo a muchos pequeños inversores por su dividendo por lo que debería tener una política de dividendo clara y fijar un payout. Cosas como esta suman para que, aunque sea una buena empresa (eso no lo discuto sino no estaría dentro) impidan que su precio esté a la par del valor que considero que tiene.

jarris 24/08/15 19:19

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Buenas a todos, Yo también creo que el presi en esta bajada tampoco tiene mucha culpa aunque sí en las anteriores con lo que a día de hoy la acción en vez de estar peleándose para no perder los 3€ podría estar un euro por arriba, que no es poco. lum, coincido totalmente en lo de la autocartera, no sé a qué esperan para decidir qué hacer con ella, veo bien tener un pequeño porcentaje de autocartera pero, ¡tener el 10% y no tener claro que hacer con ella!!!. Si les pareció un buen precio de compra los 5,33€, ¡imaginaos el buen precio que sería comprar acciones a 3€!!! En cualquier caso, y por las noticias que tenemos y aunque lo de comprar empresas sigo sin verlo (hoy Ausenco cerró a 0,27$), a día de hoy le veo algo más futuro a Duro que a principios de año cuando andaba por los 3,40€, las bajadas de estos días no son por la propia empresa en sí como ocurrió por ejemplo hace un año. Pero ahora para que remonte, además de mejorar la empresa tienen que mejorar las perpectivas económicas y lo de China y demás asustan un poco, pero bueno, estamos en Agosto y quizás todo se magnifique... Lo de Australia yo creo que hace tiempo que está descontado de la cotización, es decir, no se espera ganar nada por lo que si al final hay beneficio, pues bienvenido será. En cuanto a Venezuela, pues ahí sí que creo que tenemos un problema, a ver lo que nos cuentan en una semana pero me temo que los pagos no van por buen camino. Quizás retrasasen la presentación de los resultados un mes con la esperanza de que pagasen algo más y poner utilizar el truquito del asterisco en la presentación indicándolo aunque se saliese del semestre... Pero visto cómo va el tema del petróleo y cómo está el país, dudo mucho que en este mes se avanzase algo. Saludos.

jarris 20/08/15 19:10

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Coincido contigo, aunque en mi caso de momento no aumentaré posición. A estos precios prefiero otros valores. Si no la tuviera en cartera otro gallo cantaría. Habrá que esperar a la presentación de resultados. De todas formas uno de los grandes lastres que le veo a la acción es Venezuela, y no porque no quieran pagar si no porque no parece que haya con qué. Sobre Australia, pues lo que comentaron algunos antes, la ausencia de noticias es buena noticia. Saludos.

jarris 06/08/15 11:19

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OK, gracias por la información. Yo también creo que la acción está infravalorada. Hace tiempo que estoy dentro y de momento no tengo pensado vender, pero no echo las campanas al vuelo. Una cosa es lo que esperamos y otra lo que ocurrirá realmente, y el presi no sería la primera vez que se equivoca...

jarris 28/07/15 18:21

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Pues sí, yo también me fijé en ese detalle. Supongo que será debido a que la JGA se celebró en Junio, cuando todavía se aplicaba una retención del 20%, o quizás no... En cualquier caso en la declaración del año que viene te devolverán los euros retenidos de más. Y no, aquí no se aplica la autocartera. Saludos.

jarris 28/07/15 14:22

Ha respondido al tema Duro Felguera

Voy a mojarme... En el caso de Repsol a mi me pareció buena la compra de Talisman y no me pareció mal lo de que no amortizasen las acciones del último dividendo flexible, entendí que el dividendo se reinvertía en comprar activos que mejorarán el negocio y además el año pasado repartieron un jugoso dividendo extraordinario en metálico. Con lo que la política que siguieron el año pasado más o menos sería, hay dinero en caja, no tenemos claro en qué invertirlo, pues repartimos parte a los accionistas. En cambio este año como encontraron una oportunidad de inversión que les pareció buena pues invirtieron en la propia empresa esperando crecer con lo que el reparto en vez de efectivo es otro trocito en una empresa más grande. Lo que le interesa a Repsol son los activos de Talismán ya que encajan perfectamente en su negocio (habrá sinergias y se mejorará el precio de extracción), compensando la parte de upstream tras la expropiación en Argentina y consiguiendo una mayor diversificación geográfica. A día de hoy la parte de upstream no es la que más alegrías da y en el momento en el que se hizo la compra ya estaba de capa caída pero difícil prever esos movimientos. Supongo que Talisman y sus activos se habrían podido comprar algo más baratos pero de momento no conozco adivinos que vaticinen con total exactitud la evolución del mercado y confío en que les saquen buen partido. En el caso de MDF entiendo que la compra es para mejorar las opciones de conseguir nuevos contratos en nuevos mercados, pero para eso el MoU era una buena vía o incluso la compra "simbólica" inicial que se hizo, pero, ¿para qué comprar más? No analicé los números de Ausenco por lo que mi valoración es muy superficial pero encima, si se tiene en cuenta la valoración de mercado, a excepción de la compra inicial, parece que la ampliación que se hizo no salió nada barata... coincido con lum en lo de que se entró como un elefante en una cacharrería. Saludos.