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dullinvestor 10/10/20 12:07

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Ya han publicado la rentabilidad del fondo a 30 de septiembre:https://www.blackrock.com/es/profesionales/productos/287649/fundConfirmando el dato que yo mostraba en mi hoja.Y a esa fecha ya comenté el otro día cómo obtengo el valor del 8,09% para el ETF.Según tengo apuntado, a 31 de julio la rentabilidad anualizada del fondo a 3 años era el 7,45%, y la del ETF, el 7,49%. Así que esos 0,04% de diferencia se va manteniendo en el tiempo.

dullinvestor 07/10/20 09:45

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Para hacer el cálculo correctamente, deberías tener en cuenta cómo han ido variando los pesos de las regiones en los 3 últimos años, cosa bastante compleja. Uno de los cambios claros es que el peso de USA ha ido creciendo, por lo que si usas su peso actual, estás sobreponderándolo, y da lugar a una rentabilidad mayor a la real.Tampoco sería “justo” comparar la rentabilidad de un fondo de réplica sintética (como el USA de iShares) con el World, que es de réplica física.

dullinvestor 06/10/20 20:45

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Normalmente la información más fiable siempre está en la web de la gestora, pero para poder actualizar todos los fondos de la hoja de forma fácil, obtengo las rentabilidades desde Morningstar. En la hoja, bajo el ISIN está el enlace a la ficha de cada fondo, por ejemplo, para el fondo iShares:https://www.blackrock.com/es/profesionales/productos/287649/fundTodavía tienen la rentabilidad a 31 de agosto, habrá que esperar unos días a que lo actualicen a septiembre.En cuanto al ETF, aquí sí que la cosa está más complicada para obtener la rentabilidad en euros. Como es un dato que también me solía interesar obtenerlo de forma fiable, al final lo obtengo "a mano" de la siguiente forma, a ver qué te parece: parto de la rentabilidad en dólares que publica la gestora (basada en el NAV). Por ejemplo, a 5 años: 65,28% acumulado. Después obtengo la conversión de dólares a euros a partir de las rentabilidades del índice en cada divisa que publica MSCI: 64,56% en dólares y 56,65% en euros. Aplicada al ETF: 57,34%, lo cual es 9,49% anualizado.

dullinvestor 25/09/20 18:07

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

En realidad es curioso lo de ese fondo, teóricamente BlackRock lo declara como de réplica sintética:Pero en la práctica el fondo hace réplica física, tal como se puede ver en el informe semestral:https://www.blackrock.com/es/profesionales/literature/interim-report/blackrock-index-selection-final-draft.pdf

dullinvestor 10/09/20 20:38

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Yo tributo en Bizkaia, por eso tengo también diferentes plusvalías en las dos últimas columnas. Pero es cierto que en tu caso tiene toda la pinta de que está mal la información. Es MUCHA casualidad que 150*1,02=153 y 100*1,02=102Los conceptos son diferentes en función de si el fondo ha llegado vía traspaso (mi caso) o vía cambio de comercializadora (tu caso).

dullinvestor 10/09/20 20:09

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Me extraña lo que comentas. En mi caso, se ve claramente cómo en 'Inversión realizada' se muestran las "cantidades redondas" que yo en su día invertí:Y luego ya aparecen el valor de mercado actual, y los dos tipos de plusvalías: las realmente obtenidas (Plus Minus en EUR), y las que serían gravadas, una vez actualizadas con el coeficiente correspondiente a su año de compra (Resultado Fiscal EUR).

dullinvestor 10/09/20 09:18

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Si el infome donde lo estás consultando es el de plusvalías fiscales, una posible causa es que tú tributes en una de las tres haciendas vascas, ya que Renta4 muestra los valores de compra una vez aplicados los coeficientes de actualización.

dullinvestor 03/09/20 19:36

Ha respondido al tema Indexa Capital

Hola @fderbaix , ¿podrías confirmar si esto que comentaba un usuario en otro foro es correcto?

dullinvestor 31/08/20 20:07

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Pues efectivamente han bajado el mínimo de suscripción inicial, pero las posteriores suscripciones siguen siendo muy altas, para nosotros simples mortales :)

dullinvestor 24/08/20 18:48

Ha respondido al tema Necesito un fondo de Renta fija con bonos AAA

Lo que va a influir en la rentabilidad anualizada que vayas obteniendo año a año va a ser la evolución de los tipos de interés (no los de corto plazo, sino los del plazo medio del fondo). Normalmente los tipos van subiendo y bajando, lo que puede hacer que los primeros años la rentabilidad sea más o menos positiva o negativa, pero progresivamente el rango de posibles rentabilidades anualizadas se irá reduciendo, confluyendo hacia el YTM inicial.Haciendo una simulación casera (tipo Montecarlo) de cómo podría ser esa evolución del rango de rentabilidades del índice (es decir, sin descontar el TER del fondo), he pintado este gráfico, donde las líneas representan, para cada año, los percentiles 5, 20, 80 y 95 de esas posibles rentabilidades:Siguiendo un poco con el friquismo, éste sería un histograma de dichas rentabilidades en el año 10: