Participaciones del usuario docetrece

docetrece 02/02/26 21:18

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes. Ya que he hecho cambios, actualizo los datos de mi cartera al cierre del mes de enero. Como compartí aquí, el pasado día 26 de enero vendí parcialmente oro debido a que su peso había excedido la banda que me obligaba a su reequilibrado. Una vez deducida la correspondiente “auto-retención” para IRPF (que he colocado en el fondo DWS Euro Ultra Short en mi cartera de ahorro o reserva para contingencias), he aparcado el importe neto resultante en el DNCA Alpha Bonds en la sección primera de la cartera de inversión (que paso a denominar “cartera base”). Aunque dicha sección está teóricamente destinada, en condiciones normales, a inversión en renta variable, en las condiciones actuales de mercado tengo limitada su inversión en RV a un máximo de aproximadamente dos tercios de su volumen total, como he comentado aquí anteriormente. Con ello, la cartera ha quedado como sigue: CARTERA BASE – 47,2%11,6% Indexados globales RV 5,7% Guinness Global Equity Income 5,3% Kempen Global Small-cap 6,9% Magallanes Microcaps17,7% Renta fija ORO – 19,3% CARTERA MÓVIL – 33,4%12,8% Bolsa EEUU con divisa cubierta13,8% Bolsa Eurozona 6,8% Bolsas Emergentes (global)Fondos indexados en los tres casos. Inversión total en fondos de renta variable: 62,9%. En cuanto a la rentabilidad, no ha ido mal en enero: +5,1%. Espero que me procure un “colchón” para mitigar caídas venideras. Todos los componentes han terminado en verde, destacando el oro con +14,4% (como ha venido siendo habitual desde hace ya tiempo, aunque parece que ahora se gira ¿transitoriamente? a la baja), los emergentes con +7,6% y (por fin) el Kempen Global Small-cap con +6,1%. Un saludo y mis deseos de que también hayáis empezado bien el año.

docetrece 30/01/26 13:27

Ha respondido al tema GAESCO y... ¿Qué gestora me recomendáis?

Cualquier comercializadora que no tenga ficha bancaria funciona así. Y normalmente te limitan el saldo que puedes mantener en esa cuenta.En cuanto a las gestoras, si contratas directamente con ella uno de sus fondos, lo habitual es que ingreses el dinero de la suscripción directamente en la cuenta del fondo.

docetrece 29/01/26 11:07

Ha respondido al tema Planes Personales de Inversión: ¿un golpe a los Fondos de Inversión?

Ya me imagino lo que pasará en el futuro con ese 0,76%. Recordemos que cuando se introdujo el IVA en sustitución del ITE el tipo que pusieron fue del 12%.

docetrece 27/01/26 21:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Esta técnica que dices de reequilibrar contra un solo componente (el monetario en el ejemplo que pones) me parece muy apropiada. De hecho es la que utilizo yo. En su día este papel de "junta de dilatación" lo hacía en mi cartera la renta fija.En cuanto a las bandas amplias, si 5% te parece muchísimo, considera que Harry Browne proponía para su Cartera Permanente bandas de ±10% (es decir, 15-35%).

docetrece 27/01/26 13:36

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Lo de la renta fija es asunto peliagudo. Yo hace unos años la eliminé como elemento estructural de la cartera. Sí tengo ahora (temporalmente) renta fija por desinversión cautelar de la parte destinada a renta variable. Siempre a corto plazo. La renta fija a largo plazo no me la planteo mientras el tipo de interés de mercado del bono a diez años esté por debajo del 7%. Pero llevo un tiempo dándole vueltas a reintroducir la renta fija con una modificación de la estructura de pesos de la cartera (particularmente con vistas a una posible "década perdida" de la que hablaba @topolucas ). Algo del tipo 40% renta variable, 20% oro, 20% renta fija a corto plazo, 20% cartera móvil renta variable / monetarios. No sé, tengo que seguir rumiándolo. En todo caso, no lo haría mientras no me toque cerrar las posiciones que tengo abiertas actualmente en la cartera móvil.

docetrece 27/01/26 13:32

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Efectivamente, hay que ceder a Hacienda en torno a una quinta parte del beneficio obtenido. Santo y bueno si hay beneficios. Más sangrante me parece tener que pagar otro tanto o más de la pensión, considerando que durante mi vida laboral activa ya me fueron cobrando una cuota para alimentar las arcas de la Seguridad Social de las que procede la pensión.

docetrece 26/01/26 20:18

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Yo también confío (es decir, deseo) en que siga subiendo. Y ojalá que sea mucho, ya que mantengo un peso importante en cartera (19,5% aprox., como dije). No entiendas mi venta de hoy como una predicción en un sentido ni en otro.En cuanto a las mineras de oro (que no llevo), sí me parece que están en terreno peligroso. El índice XAU medido en onzas de oro (es decir, la relación entre la cotización de las mineras y el precio del metal que extraen) está más de tres desviaciones típicas por encima de su media de los cuatro últimos años. Es verdad que las mineras tienen un apalancamiento operativo muy alto, pero aun así da un poco de vértigo.

docetrece 26/01/26 19:55

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Una explicación muy detallada, como siempre. Vergüenza por mi parte de incordiarte con algo que ya tienes explicado en la guía de uso."envidia y admiración al ver como te desprendes del oro"¡Qué va! Hay que ver lo que ha subido desde que hice mi última venta parcial. Solamente le voy "cortando el pelo" de tanto en tanto cuando ha crecido demasiado.

docetrece 26/01/26 14:13

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Muchas gracias, una vez más.Al margen de los posibles problemas con la descarga que comentáis (yo aun no lo he intentado), tengo una duda. Yo tengo en marcha tres carteras de seguimiento, construidas a base de hacer copias de tu hoja con diferentes nombres y cargar luego en cada una los fondos, planes y ETF correspondientes. Disculpa mi torpeza, pero para actualizar ahora a la nueva versión ¿qué tendría que hacer? ¿Descargo la nueva hoja y vuelvo a empezar desde cero?

docetrece 26/01/26 12:57

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola. Comparto como siempre mis operaciones en la cartera.El oro, como bien sabréis, se ha desbocado, con una subida (en €) de más del 15% en lo que va de mes. Con lo cual su peso en mi cartera ha superado mi "segunda banda" de rebasamiento, obligándome a un reequilibrado extraordinario fuera de las fechas habituales (y eso que ya hice el reequilibrado ordinario en octubre pasado).Así que acabo de vender parte del oro (del PHAU en concreto, a 399,18) para rebajar su peso en 4 puntos porcentuales, dejando el peso del oro en aproximadamente un 19,5% de la cartera.Cuando termine el mes actualizaré la situación en la que quede la cartera.Un saludo y suerte con vuestras inversiones.