Participaciones del usuario Diner777 - Fondos

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Diner777 13/11/25 23:19

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Para los que tengan pensado retirarse anticipadamente, adjunto un enlace a una calculadora que calcula cómo se hubiera comportado una cartera en el pasado, retirándose en distintos momentos desde 1871. Hace simulaciones mensuales.Se introduce:- Capital inicial.- Gastos anuales iniciales.- Composición (%) de la cartera (RV, RF, cash, oro, etc.)- Cash flows previstos (pueden ser ingresos, como pensión, o gastos). Con fechas de inicio y fin.- Horizonte temporal y capital final.y alguna cosa más.Calcula el capital final retirándose en todos los meses desde 1871 hasta 2015 (unas 1700 simulaciones), y presenta unos histogramas.La parte más interesante es la de los mínimos, es decir, la cantidad mínima al final del periodo. No tiene detalle de cuándo son, pero los peores casos fueron antes de grandes caídas del mercado (retirarse en 1929, a finales de los años 60, en 2001).Obviamente está en $, la RV es el SP500, etc. Enfocado a USA.Hace los cálculos en términos reales, no nominales.https://saferetirementspending.com/

Diner777 08/11/25 09:34

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Qué % de tu sueldo va a inversiones?

Diner777 08/11/25 09:32

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Se dicen muchas cosas en los foros y pocas se respaldan con datos.Adjunto un estudio con datos históricos. Te voy a dar la razón, tener oro fue buena cosa en las recesiones inflacionarias, aunque en otras palmó, no es un seguro a todo riesgo. En cualquier caso, tener 10-15% mejora resultados en general.Ya que lo mencionaste en unos post atrás, observa el desastre que es la cartera permanente en algunas épocas!Ahora, no es algo que a ti te deba preocupar, con un WR de menos del dos realmente estás cubierto. Tu margen de seguridad es enorme.https://earlyretirementnow.com/2020/01/08/gold-hedge-against-sequence-risk-swr-series-part-34/

Diner777 06/11/25 23:45

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Claro, cuando pasa el tiempo el efecto del interés compuesto se va notando cada vez más. El primer millón es el que más cuesta! Pero en los FIRE, con menos años de acumulación, es más importante la tasa de ahorro.Si vemos la serie histórica desde antes de 1900, el oro ha tenido épocas malas y esa supuesta correlación negativa con RV no se ha dado siempre. De hecho ahora hay una correlación positiva, no? Bolsa y oro en máximos. Supongo que simplemente no están tan correlacionados y cada uno se mueve por sus propias razones. Seguirá así?Lo bueno de la indexación es que no necesitamos saber ese tipo de cosas.En mi propia experiencia, cuanto menos he atendido mi cartera, mejor me ha ido. Cuando hice un movimiento que no fuera simplemente seguir aportando, la he pifiado más que acertado. Enhorabuena por haber acertado con el oro y el Bitcoin!

Diner777 03/11/25 22:47

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Cuidado no vayas a quedarte "bleeding on the side of the road"https://jlcollinsnh.com/2025/05/12/the-one-thing-that-will-determine-whether-the-market-makes-you-wealthy-or-leaves-you-bleeding-on-the-side-of-the-road/El crash vendrá, mañana, el año que viene o dentro de 5 años. Pero lo importante es cómo vas a reaccionar a ello.Lo comento porque me ha dado la impresión de que tienes 90%RV no porque pienses en la subida del mercado americano a largo plazo, sino porque crees que de momento ahora va a seguir subiendo. Y eso no lo sabe nadie.Si estoy equivocado, olvídalo.

Diner777 03/11/25 22:36

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La cuestión es el objetivo. Si se va a comprar un piso en 10 años, sí, 90% RV es demasiado riesgo. 50% quizá sería demasiado riesgo.Si el objetivo es FI, 100% RV está bien aunque las simulaciones históricas no dan demasiada diferencia a 80%RV 20%RF.Es lo que nos dicen los datos históricos. El futuro no lo sabe nadie, mañana igual viene el estacazo. O no.Como se ve en el link que he pasado a @amarrategui , donde se hacen simulaciones desde 1871 hasta el presente, para FI la mejor estrategia es 100% RV (a mitad del post hay un gráfico https://i0.wp.com/earlyretirementnow.com/wp-content/uploads/2017/11/shockinglycomplicatedmath-chart03.png?resize=863%2C673&ssl=1). Obviamente dependiendo del momento de comienzo hay diferencia de entre 6 y más de 18 años en lograr FI. Hay algunos momentos puntuales donde 60/40 es mejor, pero en general 100% RV está siempre por debajo (menos años).No obstante, es mucho más interesante el gráfico siguiente, en el que indica los años para conseguir FI según el savings rate (% del sueldo que se ahorra). La simulación la hace con 100% RV, pero valdría con otros asset allocations. Ahí vemos que el savings rate es realmente un factor importante en acortar los años hasta FI.https://i0.wp.com/earlyretirementnow.com/wp-content/uploads/2017/11/shockinglycomplicatedmath-chart04.png?resize=863%2C665&ssl=1Aquí nos viene a colación nuestro amigo @alfon1974 . Quizá haya sido demasiado conservador y haya tardado demasiado en alcanzar FI, teniendo en cuenta su 70% de ahorro y el bull market que ha habido en estos años. Pero la cuestión es que lo ha conseguido. Con un 30% savings rate y 100% RV, aún estaría remando.Yo mismo soy otro ejemplo. Mis gastos anuales suponen un 3,75% de mis inversiones, es decir, estoy ya por debajo de la famosa regla del 4% del Trinity Study. O sea, estoy, si no ya, cerca de FI. Mi savings rate es 55% y no, no he tenido un 100% RV (ya dije que es simple, pero no fácil, hay que lidiar con los propios miedos de uno mismo, con esposa, etc.).En resumen, @amarrategui y demás perseguidores de la independencia financiera. Quizá debáis preocuparos menos del asset allocation y más en eliminar gastos superfluos. Según nos dicen los datos.W. Deming: "In God we trust. All others must bring data"

Diner777 03/11/25 15:39

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Durante la fase de acumulación, 100% RV y olvidarse. Aportaciones periódicas pase lo que pase. Sencillo, pero no fácil.Datos:https://earlyretirementnow.com/2017/11/01/shockingly-simple-complicated-random-math-behind-early-retirement/

Diner777 06/11/23 11:20

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Para los interesados en FIRE, algunos links:Resumen de lo que es FIRE. El blog en sí es un poco tostón:https://earlyretirementnow.com/2023/03/10/the-basics-of-fire/Quizá el blog más famoso y entretenido, especialmente al principio, 2011, 2012https://www.mrmoneymustache.com/blog/ La adaptación a la realidad española ya lo dejo a vosotros.Me gustaría pillar los 1800 eur/mes por 4 horas de @zmany , 3600 jornada completa..

Diner777 04/04/23 13:08

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Estadísticamente es mejor aportar de un golpe, o sea hay más casos en los que es mejor. Pero también hay casos en los que es peor, y tú caso concreto (o el mío) pueden ser de estos.En algunos post se sobreentiende que SIEMPRE es mejor aportar de un golpe, lo cual es falso. No se sabe, esa es la respuesta. Es tirar una moneda al aire, un poco cargada hacia el lump sum.

Diner777 17/07/22 23:01

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Ten en cuenta que también les afectan los tipos de interés. Las expectativas de subidas de tipos han sido altas y la renta fija se ha vendido mucho. El precio ha bajado. Ese componente ha sido superior al de aseguramiento contra la inflación.Si se compra un bono y se lleva a vencimiento, las fluctuaciones de precio dan igual, pero con fondos no.