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Participaciones del usuario bacterio77 - Bolsa

bacterio77 12/06/24 21:33
Ha respondido al tema Small Caps europeas
Ojo con la info privilegiada en las small caps. Tuve una francesa (Aures technologies) y, cuando se avecinaban resultados, si estos eran malos la acción bajaba antes de que se dieran a conocer (por las ventas de los que disponían de esa inversión) y cuando los resultados finalmente salían, los inversores pequeños ya nos habíamos tragado la bajada…Ya me he aprendido la lección, al menos en Europa.Puede que en USA, con la SEC, estas cosas se regulen mejor.
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bacterio77 11/06/24 17:44
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Cierto!. Cuando estos tipejos empiezan a hablar bien de una acción, suele ser momento para vender.Yo sigo con ellas, les he cogido cariño…😅
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bacterio77 25/05/24 11:39
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Perdona por no responder antes, Erik. Líos varios...La verdad es que el sector no me gusta especialmente, pero recientemente he comentado algunas porque me han parecido interesantes y a precios atractivos. Pero creo que no son empresas top de calidad: no hay barreras de entrada.He echado un ojo a Canada Goose y no acabo de entender por qué la encuentras atractiva. El artículo de seeking alpha ni lo he mirado: al final, el que lo redacta puede llevarte a donde quiera. En las cuentas de la empresa, expectativas de crecimiento, etc... siempre puedes encontrar a una persona que te venda de forma convincente de que  la empresa es una maravilla, y a otra que, a veces incluso con los  mismos datos, te convenza de lo contrario. Por eso me voy a los fríos números, y ni por fundamentes ni por valoración me parece atractiva...Aunque curiosamente, muchas de mis últimas compras están en el sector retail o productores de ropa / accesorios, de cierta calidad:- Shoei (productores de cascos de moto).- Goldwin Inc (productores y distribuidores de ropa deportiva, sobre todo de deportes de invierno, aunque la producción la subcontratan). Me gustan mucho los fundamentales, quizás el desplome del yen japonés es lo que explica su bajada de precio (que se suma a la bajada del cambio de divisa).No acabo de entender como su competidora, VF Corporation, americana, tiene peores márgenes a pesar de poseer marcas muy buenas, como Northh Face. Por cierto, de hecho Goldwin es el distribuidor de North Face en Japón. Si alguien sabe encontrarle alguna explicación a esto, agradecería que la compartiera- Crocs.- Buckle: la miré hace unos años, prepandemia, cuando la bestia negra de los mercados era el "Apocalipsis retail" de Amazon que iba a acabar con las tiendas físicas ("brick and mortar"). Sin embargo, el tiempo ha pasado y el negocio parece plano, incluso ha mejorado algo tras la pandemia. Es una empresa retailer de ropa casual en EEUU, con pocas expectativas de crecimiento, pero a múltiplos razonables, tipo vaca lechera dividendera. Poca diversificación geográfica (EEUU)- PER 8-9. RPD 3-3.5%.- Ulta beauty: supongo que conoceras sus tiendas, Erik. Me parece interesante. Tiene tiendas de cosmética, suelen ser bastante grandes y ofrecen además de venta de productos ciertos servicios de belleza (creo recordar que manicura y algunos tratamientos faciales). Venden marcas habituales de terceros, aunque también tienen algunas marcas propias. Múltiplos un poco más exigentes que Buckle (PER 14-15), pero tiene crecimiento y prácticamente sin deuda. Según su informe anual, la mayor parte de sus clientes se muestran bastante fieles y prefieren la experiencia de compra en tienda física respecto a online (donde también realizan parte de las ventas).  Estiman que pueden duplicar el numero de tiendas, aunque se centra en EEUU, parece que no hay perspectivas de crecimiento internacional (al menos no he leido nada al respecto). No pagan dividendo, pero recompran acciones. Me parece más interesante que la anterior.- B&M (European Value Retail) (UK). Ya la comenté hace mucho, mezcla de supermercado de descuento con tiendas de decoración. Mezcla un tanto extraña, pero que parece funcionar. Está creciendo en Reino Unido y Francia. Márgenes algo más escasos, aunque buenos para como está el sector, pero con buen ritmo de crecimiento.Pues eso, no soy amante del sector, pero últimamente he visto empresas puntualmente interesantes.PD: Erik, aparte de tus opiniones de análisis, como residente en USA... ¿qué tal opinion tienes de Buckle y Ulta Beauty?
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bacterio77 30/04/24 21:41
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Eso ni se pregunta!.😅Aquí todos somos foreros, comentamos empresas que nos gustan y, si se da el caso, los reparos que encontramos a las que otros comentan.Además, los particulares no podemos hacer recomendaciones de compra por cuestiones legales.Por otro lado, cuando alguien te recomiende firmemente un producto financiero determinado, desconfía (diría que desconfíes incluso más si es un “profesional” del mundo de las finanzas).
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bacterio77 26/04/24 20:19
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Sianes, yo tambien tengo las 3! (de Degiro muy poco, y de momento con pérdidas, pero las otras 2, especialmente Skechers, a muy buen precio!.Esta semana he hecho poda de una empresa que me ya no me convence, y de otras dos que alguna vez he contado aquí: Amgen y Packaging Corporation of America.La verdad es que me he quedado con mucha liquidez, tengo pensado ir reinvirtiendo, por lo pronto en Shoei, Atkore y Crocs. A lo mejor me animo para reforzar algo más en Melexis y en InMode (aunque esta ultima solo si los resultados convencen).
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bacterio77 26/04/24 19:44
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Yo tengo una propuesta para beneficiarse del aumento de ventas de vehículos chinos sin invertir en empresas de vehículos chinos.Cómo no... una empresa de semiconductores. Europea. Fabrica semiconductores usados en automación: procesadores, sensores..., más bien de este último tipo. Quizás se parece más a Texas Instruments que a empresas como Intel o nVidia. Curiosamente, su cotización está deprimida, aunque subió más de 10% tras sus últimos resultados.???Texas InstrumentsSi comparamos con Texas Instruments (simplemente por ver que el sector no está muy boyante), a esta empresa le va viento en popa.La pega es que está poco diversificada sectorialmente (la mayor parte de sus ventas son al sector de automoción) y geográficamente (la mayor parte de sus ventas son a empresas chinas).Recordad que EEUU está imponiendo restricciones para vender a China dispositivos tecnológicos. A esta empresa esto le beneficia.Además, poca deuda, y valoración razonable (PER 15.4, RPD 4.5%) a pesar de que es una empresa que crece (aunque como siempre, en parte cíclica):Os acordáis de cual se trata? (Ya la he mencionado varias veces).
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bacterio77 07/03/24 16:59
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Yo tengo casi 40 en cartera. Para mi gusto, excesivo, pero no lo he hecho asi para diversificar, sino porque muchas me siguen gustando, pero las veo un poco caras para seguir entrando, y necesito otras para las nuevas compras.Últimamente tengo el proposito de no meter muchas mas e intentar vender las que menos me convenzan, pero luego al final acabo comprando más. No es práctico, pero cuesta resistirse...Aparte de esas, tengo unas pocas ( 5 o así) más en el radar por si se pusieran a tiro (nunca lo hacen) y, por curiosidad malsana, le sigo la pista a mis ex-inversiones. (Bueno, en realidad creo que es buena costumbre, para saber si en el pasado tomé o no buenas decisiones y aprender de los errores).Con esas ya basta! 
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bacterio77 22/02/24 21:32
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Vendidas mis Tapestry.Las compré justo antes de que anunciaran que iban a comprar Capri Holdings (Michael Kors) quedando seriamente endeudados por el camino.Como bajaron mucho las acciones después del anuncio, me quedé “pillado” dentro. Pero extrañamente, Mr Market me da la oportunidad ahora de vender incluso con ciertas ganancias (11% + algún dividendo).No es la empresa que compré: me gustaba porque era una empresa sin deuda, pero desde el compromiso de compra de Capri, eso ya no se reune.
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