Albertos
20/11/20 10:51
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Albertos
20/11/20 10:42
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Muchas gracias, Sarce, por tu comentario.Veo claras las tendencias que tú aprecias, y las voy a tener en cuenta a la hora de hacer un reexamen de mi cartera, por supuesto también considerando las opiniones que tan generosamente el resto de foreros me han aportado.Hay una cuestión que creo que tú haces y yo, por mis circunstancias -básicamente por disponibilidad de tiempo- pienso que tengo más difícil: la de monitorizar mis inversiones con continuidad. Por supuesto que las sigo, pero creo que no tengo el tiempo suficiente para tomar una posición más "proactiva" o "procíclica", por lo que creo que debo consituir una cartera que, si bien pueda modificarse períodicamente, no precise de cambios constantes.Como te decía, tendre muy en cuenta tus apreciaciones. Muchas gracias de nuevo por tu tiempo.
Albertos
19/11/20 18:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Muchas gracias por tu reflexión, Wolfram, y por el tiempo que has dedicado a exponerla.Voy a pensar sobre las ideas que me expones. De algunas soy ya consiciente (la escasa exposición relativa a USA, algo que arrastro desde el principio de la configuración de mi cartera y que he tratado de paliar de forma indirecta por medio del MSS Global Opp y de los temáticos). También el sesgo a la inversión "local" (Ibérica), que alcanza el 10% pero de origen era muy superior, y una sopreponderación general de Europa.Por estilos de inversión me comentas que mis fondos son principalmente de crecimiento y, la verdad, no lo veo así: tanto Cobas como los Magallanes son valor, y el MFS Meridian European Value tampoco creo que se pueda definir como un fondo crecimiento. Y fíjate que con los malos resultados que atesoran estos fondos ha hecho que su ponderación en el global de la cartera sea menor hoy que hace unos meses. Pero puedo estar equivocado, por supuesto, mis conocimientos son limitados: me alegrará escuchar tus opiniones sobre ello.Obviamente soy muy consiciente de lo mal que lo ha hecho Cobas y los pobres resultados de Magallanes en los últimos tiempos. Tal vez un sesgo de materialización de las pérdidas o de status quo con esos fondos me haga resistirme a dejarlos. También pensaré en ello.Te agradezco mucho tu comentario, y si me haces alguna sugerencia concreta ten por seguro que la estudiaré con gusto.Un cordial saludo.
Albertos
19/11/20 15:11
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Hola a todos/as,Hace unas semanas que llevo siguiendo este foro y, en general, quiero felicitaros a todos/as por el tono moderado y constructivo que suelen tener las opiniones que aportáis en el mismo. Quiero fecilitar especialmente a Moclano por sus comentarios bien fundados y con una base de humildad que, personalmente, creo que le aporta un marchamo respetable y digno de especial consideración. Estos elementos me han animado a someter a vuestra consideración aquí mi cartera y, además, a exponeros una situación de cara a sondear vuestra opinión.Soy una persona de 45 años, tolerante al riesgo, de posición económica bastante desahogada y con buenos y muy estables ingresos recurrentes familiares (sobre 5000 €/mes). Tengo cierta cultura financiera e interés en las cuestiones relativas a fondos y demás. Sigo mis finanzas con cierta frecuencia, pero no tengo demasiado tiempo como para hacer análisis complejos sobre el tema. Además, no soy demasiado partidario de grandes cambios en la cartera, pero sí que períodicamente me gusta hacer un estudio y, si procede, introducir alguna modificación en la misma.Mi cartera la tengo configurada a largo plazo, y está en 50% en los fondos que a continuación os mencionaré y a otro 50% en liquidez, que tenía previsto invertir en una vivienda, con la peculiaridad que más adelante os comentaré. Además de ello, tengo fondos de pensiones y EPSV (soy residente en el País Vasco), esto último al 100% en bolsa. Hago aportaciones recurrentes/mensuales tanto a unos (fondos) como a los otros (pensiones).Por lo que respecta a los fondos (50% del capital, con alguna variación, pues es a 30 de octubre), agradecería mucho vuestra opinión y aportaciones sobre la misma (todas las opiniones serían muy bienvenidas):Fondos globales: | Cobas Internacional: 7,7% | MSS Global Opp AH (EURHDG): 19,65%Fondos temáticos:| BGF Next Generation T A2 (EURHDG): 5,66%| BGF World Healthscien A2 (EURHDG): 4,32%Fondos asiáticos:| Schroeder ISF Asian Opps A EUR: 16,19% | BL Equities Japan B (EURHDG): 6,65%Fondos europeos:| BGF Continental European Flexible A2: 7,9%| MFS Meridian European Value A1 (EUR): 11,65% | Magallanes European Equity (M): 8,7% (incluyo aquí un clase P de mi hija de 2 años) | Magallanes Microcaps Europe C: 1.05%Fondos ibéricos: | Magallanes Iberian Equity M: 10,48% Además, como os decía, otro 50% estoy en liquidez, que he aprovechado para entrar en los últimos meses y reforzar algunas posiciones. Como os adelantaba, el objetivo de esta abultada liquidez era la compra de un piso que voy a realizar en breve. La cuestión es -y también agradecería aquí vuestras aportaciones- que he recibido ofertas bancarias casi increibles (0,8% tipo fijo a 25 años sin vinculaciones), e incluso pudiendo pagar más en cash creo que voy a pedir más dinero de hipoteca (no superaría el 20% de salarios/mes), lo que me haría tener esa liquidez disponible (es probable que parte de esa liquidez la invierta progresivamente, parte la mantenga en liquidez y otra parte, probablemente, vaya a un depósito remunerado que, viendo el mercado, me cubra ese 0,8% que os comento que es el tipo de mi hipoteca).En fin, perdonad por el extenso mensaje. Si podéis dejarme aquí alguna opinión sobre la composición de mi cartera y, en su caso, sobre la operación de préstamo y cómo invertir ese pico de liquidez os estaré muy agradecido. Muchísimas gracias de antemano a todos/as vosotros/as por vuestras aportaciones constructivas.Un cordial saludo.
Albertos
17/10/19 16:53
Ha comentado en el artículo Las miserias y trapos sucios de los ETFs y fondos indexados.
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Hola a todos/as,
Leo el artículo y las interesantes opiniones cruzadas y me gustaría aportar la mía.
En la actualidad sólo tengo gestión activa, de varias gestoras entre las que destacan algunas de las Value españolas más significativas y nombradas. En algunas gano (Magallanes), en algunas pierdo (Cobas) y en otras voy más o menos igual (Bestinver). No veo con malos ojos la gestión pasiva, y creo que con el tiempo invertiré parte de mi capital por esa vía.
En todo caso, ante los resultados comparativos de los últimos años de la gestión activa en general, y de algunas de esas gestoras en particular, entiendo perfectamente el ascenso en el interés por la gestión pasiva. Y creo que si se alarga en el tiempo la incapacidad de los gestores para batir los indices sólo algunos conseguiran sobrevivir, bien por su calidad contrastada bien por el amapro de algún banco que "coloca" sus productos sin importarle el cliente (¡ojo! El cliente, poco a poco, cada vez mejor informado).
En todo caso, creo que el mercado está en un periodo "anormal" (si alguno es normal), en el que las cotizaciones de las compañías de gran capitalización están aumentando de una forma muy importante, mientras que las medianas y pequeñas no están tanto en el "radar" del interés del inversor. Esto beneficia a la gestión pasiva, con un cierto resultado de circulo vicioso beneficio-efecto llamada, que hace a su vez aumentar la gestión pasiva y el beneficio de la misma. No me atrevo a llamarlo burbuja, porque creo que no lo es, pero habrá que ver cómo reacciona esa forma de inversión en el tiempo y, más si cabe, ante una bajada pronunciada y general de las cotizaciones.
Por lo demás, como decía, mi intención es tener productos de ambas naturalezas: activa más en Europa y Mundo y, cuando haya una corrección importante, abriré una pasiva en USA, donde intuyo que puede funcionar mejor.
Albertos
27/02/19 18:06
Ha respondido al tema Morgan Stanley Global Opportunity (Clases)
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Muchas gracias Navarroygasol, evangelista y Ebngrow por vuestras respuestas.
Evangelista, la verdad es que creo que ese que comentas no está disponible en R4.
En fin, es toda una batalla la de las comisiones.
Un saludo a todos.
Albertos
25/02/19 12:59
Ha respondido al tema Morgan Stanley Global Opportunity (Clases)
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Muchas gracias por la información.
Se ve que BNP mueve fondos con comisiones más reducidas que R4... aunque parece que también había cambiado su política en este sentido últimamente.
Buena semana y un cordial saludo!
Albertos
25/02/19 11:20
Ha respondido al tema Morgan Stanley Global Opportunity (Clases)
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Hola a todos/as,
La verdad es que, al leer los mensajes de este foro, me he puesto en contacto con mi agente en R4 y le he pedido que pasara mi participación en el fondo MS Global Opp de AH a ZH, obviamente para reducir comisiones.
Me dice que el ZH no lo puedo contratar pues sólo está disponible para clientes institucionales y de gestión, ya que no les hace retrocesiones.
Puedo entender que R4 tenga que obtener sus ingresos de las retrocesiones, aunque no me gustaría que me estuvieran dando un trato objetivo diferente a otros clientes. Por ello mi duda es si los que aquí estáis comentando que tenéis esa categoría sois cleintes de ese tipo, o simplemente cualquier cliente con insistencia consigue que, finalmente, le abran esa categoria.
Muchas gracias por vuestra ayuda.
Albertos
13/12/18 13:53
Ha respondido al tema Pegasus no va nada fino
Totalmente de acuerdo con lo expuesto.
Me alegro por los que os habéis quedado, pero para vivir en la montaña rusa me centro en RV y ya.
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Albertos
11/12/18 18:08
Ha respondido al tema Pegasus no va nada fino
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Bueno, al fin dan la cara el gestor y la gestora.
Además de los datos de bajada de volumen del Pegasus a lo largo de octubre sería interesante conocer las participaciones que ha perdido también los primeros días de diciembre -auguro que no habrán sido pequeñas-.
A ver qué os cuenta Jiménez. Espero que los que os habéis quedado tengáis suerte, DIA no se vaya al garete del todo y podaís recuperar al menos parte de la inversión.
Yo también soy bastante escéptico con los fondos mixtos, no tanto por la gestión -habrá gestores mejores y peores-, sino porque creo que en el medio plazo los productos con renta fija tienen una ratio riesgo/rentabilidad que no compensa. Creo que actualmente, si se peude, la parte defensiva de la cartera es mejor tenerla en liquidez.
Un mixto que me gusta -lo tenía, pero como dije, me deshice de los fondos mixtos y de RF- es el Sextant Grand Large. Gestora cara, pero creo que son buenos.