Participaciones del usuario Albertos

Albertos 27/06/24 10:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Lo monetarios son una opción, Mormont, que efectivamente está funcionando bien en los últimos meses -evidentemente con fondos bien seleccionados-.Por lo que a mi respecta, los intereses de la parte que invierto en letras los paso según los cobro a un fondo de RF -el destinatario suele ser el Flossbach Bond Opp., que por aquí se ha mencionado en alguna ocasión-, y así consigo obtener interés compuesto y diferente posicionamiento en RF. Además, tengo letras a distintos vencimientos para tener ventanas de liquidez en diferentes momentos del año sin tener que acudir al mercado secundario, y en esos momentos decido si realizo reinversión total o parcial, dependiendo de las características del mercado en cada momento -de momento, en general, estoy reinvirtiendo-. La operativa del Banco de España, una vez has abierto la cuenta, tampoco me parece tan excesivamente complicada -la apertura sí que puede resultar algo engorrosa, es cierto-. Y la ventaja con respecto al monetario sería que, de saque -cuando se realiza la subasta- ya sabes el tipo que vas a tener para ese año o periodo que elijas.En fin, ambas son opciones validas para sacar un pico de rentabilidad al dinero que podríamos tener en liquidez -que, ojo, en mi opinión siempre hay que tener un colchón de liquidez pura-. También los depósitos que se han comentado aunque, como bien has apuntado, no dejan de tener sus riesgos, por lo que hay que afinar a la hora de elegir la entidad en la que depositas la confianza.

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Albertos 26/06/24 16:17

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola Karless,Yo tengo parte de mi cartera en letras: una inversión que prácticamente sin riesgo -salvo default del país- te da a un año cerca de un 3,5% creo que hay que aprovecharla. Lo convino con liquidez y otras posiciones en RF (dejando a un lado la parte de RV).Dentro de un año o más puede ser que la opción no sea tan interesante. Como no lo era hace no demasiado tiempo. Hasta hace no tanto los monetarios en general estaban en intereses negativos -pequeños, pero negativos-, era mejor estar en liquidez pura. Lo que quiero decir es que hay elementos que deben de ser analizados dependiendo del momento que se trate.Un saludo.

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Albertos 18/06/24 11:49

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias e.t82 por tu respuesta.Entiendo lo que dices y me parece correcta tu aproximación a la cuestión. Efectivamente, la sencillez es un elemento importante a tener en cuenta, y reconozco que mi cartera peca de lo contrario. Pero, como decía, cada fondo ocupa su lugar por un motivo concreto. Ni digo que me vaya a ir mejor ni digo lo contrario, y reconozco que las estrategias muy ligadas al mercado como la tuya, cuando el mercado va bien funcionan estupendamente. Y así ha sido en los últimos tiempos.En todo caso, estás al 100% en RV y, como te decía, muy ligado al mercado -el Fundsmith puede tener un comportamiento algo mejor en bajadas, pero no el resto-. Entiendo que tienes una muy baja aversión al riesgo y un capital que sabes que no vas a necesitar en ningún caso, además de unos nervios de acero. O un remanente de liquidez importante para poder aumentar posiciones en caso de descensos o crisis -que, antes o después, las habrá-. Es precisamente por eso por lo que yo en mi estrategia de fondos -no así en jubilación- tengo un abanico tan grande de fondos con diferentes estrategias, segmentos y geografías de inversión.Aunque, como decía, las estrategias pasivas bien ponderadas me parecen totalmente correctas. Por eso, como decía, yo también las utilizo para jubilación.

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Albertos 17/06/24 22:52

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Hola Dertever,Yo tengo en general estrategia pasiva para jubilación al 100% bolsa -PP que, en mi caso, es EPSV- y estrategia activa para fondos. Eso no quiere decir que me parezca mal la pasiva para fondos: simplemente es que yo lo tengo así. Pero te reconozco que la gestión pasiva tiene mucho sentido en muchas situaciones.En Ironia a poco que metas en gestión activa, con las cantidades que estás manejando -20K y 1K mensual- enseguida te van a dar los números. Por cierto, que con ese nivel de entrada nos dejarás pobres a toda la comunidad rankiana, y con la edad que tienes (creo que has comentado que 26) a poco que aciertes y no salgas corriendo en los malos momentos te veo jubilándote en Waikiki a los 50. Entiendo que, por lo tanto, tienes clara la estrategia de entrada que vas a seguir considerando el capital inicial que tienes y tus ingresos recurrentes previstos.Quieres una cartera diversificada de calidad. Ese es un enfoque correcto, aunque la respuesta depende de múltiples variables como edad -ya nos la has comentado-, aversión al riesgo, perspectiva real de inversión considerando familia, circunstancias personales ambientales... Un análisis sosegado y, a ser posible, con una cierta perspectiva externa a ti mismo que pueda darte un enfoque objetivo sobre tu perfil de riesgo real.Como te decía, yo voy a jubilación 100% bolsa en pasiva, y te voy a mostrar aquí un resumen de mi cartera activa, que a veces funciona mejor y otras no tan bien. Te adelanto que no soy partidario de grandes rotaciones de fondos, y hago pequeños ajustes vía bien aportaciones periódicas bien cambios puntuales.FONDOS GLOBALES (24% DE LA CARTERA)Cobas Internacional B (ES0119199026)Guinness Global Equity "Y" EUR (IE00BVYPNZ31)MSS Global Opp (LU1511517010)Fundsmith Equity Fund (LU0690375182)FONDOS TEMÁTICOS (4%)BGF World Healthscience (LU2168656341)BGF Next Generation (LU1861216601)FONDOS USA (8,5%)T Rowe Price US Small (LU1862449409)JPM US Growth C EH (LU0289216912)Brandes US Value "I" (IE0031575503)FONDOS EUROPA (16%) Magallanes European Equity (ES0159259011) -lo tengo sobreponderado pues el gestor me gusta especialmente-BGF Continental European Flexible (LU0406496546)Janus HH Pan European Smaller Companies (LU0892273995)FONDOS ASIA (7%)Schroeder ISF Asian Opps EUR (LU0248183658)Matthews Asia Small Companies (LU0871674296)FONDOS JAPÓN (4%)Comgest Growth Japan (IE00BZ0X9Y02)M&G Japan Small (LU1797817944)RENTA FIJA (37%)Algebris Financial Credit R (IE00B8J38129)Candriam Euro HY (LU0144746509)Flossbach Bond Opp (LU1481584016)Schroeder Euro Corporate Bond (LU0113258742)Letras del Tesoro a diferentes vencimientosTrato de que cada fondo cubra su función y un espectro de inversión diferente. Pero pienso que podría reducir la cartera y "cargarme" algunos con bastante facilidad y, de hecho, si partiera de cero quitaría unos cuantos. Pero puede ser que tenga un cierto sesgo de "anclaje" que no me permita hacer tantos cambios como debería. Y entiendo bien que a algunos el listado de fondos les parezca demasiado extenso.Puede parecer que sobrepondero Europa sobre USA, pero la verdad es que los fondos globales suelen llevar muchísimo USA y, además, como decía, el que está básicamente sobreponderado es el Magallanes.En cualquier caso, si tienes clara la estrategia de entrada pero no ves claro los fondos, las sugerencias que se han planteado sobre determinados fondos de gestión pasiva es bastante razonable. Y, por supuesto, nada de esto es recomendación ni algo por el estilo. De hecho, este año la estrategia de indexación a SP 500 o al mundo te iría como un tiro.

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Albertos 17/06/24 18:12

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Hola Dertever,Como te comenta Topolucas, la cartera que sugieres a mi también me parece bastante peculiar. Por ejemplo, hacer una apuesta abierta por la RF en Italia te puede salir bien, pero no necesariamente. Personalmente yo diversificaría más.El fondo de emergentes que llevas creo que es de Latinoamérica que, igual que el anterior, te puede salir bien o no. Personalmente sería un fondo en el que apostaría después de haberme metido en Asia o, al menos, en paralelo a esa apuesta.Y también en la línea de Topolucas, es muy probable que algunos de los fondos sugeridos se solapen bastante -me remito a su respuesta-. Y la apuesta del 15% por Japón es muy potente también -por cierto, yo he dejado de cubrir divisa allí-.En resumen, yo buscaría una diversificación mayor. Si tus elecciones funcionan puedes sacar una muy buena rentabilidad, pero si la cosa falla puede ser que te arrepientas. Y si, como dices, no tienes tanta experiencia podría ser que lo pagaras en forma de nervios, desinversiones a destiempo y movimientos que te van a penalizar a futuro.Pero, por supuesto, son opciones que toma cada uno.Un saludo.

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Albertos 27/05/24 14:35

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No conozco la operativa de Myinvestor, si te digo la verdad. Es posible que tengan pensiones, pero no EPSVs, pues al ser un producto más "local" para los clientes del País Vasco hay muchas gestoras que no lo ofrecen. Indexa tiene EPSVs probablemente porque Unai Ansejo, uno de sus fundadores, es vasco y de hecho trabajaba en una EPSV hasta que Indexa cogió altura. Bestinver también tiene EPSV -yo estuve y me fui: creo que, aun con algunos productos algo mejores, es una gestora venida a menos-, y Cobas creo que comercializa también con alguna otra institución de la zona.Lo que te ha sucedido con tu banco "tradicional" es lo que (nos) ha sucedido a muchos al principio: te "atrapa" con, por ejemplo, la hipoteca para venderte productos de inversión propios -fondos y pensiones- que, en el medio-largo plazo, te van a penalizar económicamente. Te aconsejaría hacer un estudio del beneficio que te aporta la EPSV en el porcentaje de hipoteca y la diferencia de rentabilidad estimada con otros productos de similares características que puedas encontrar fuera (Indexa u otros). Haz una estimación, por ejemplo, a 10/15 años y así puedes ver si te compensa quedarte con su producto o te viene mejor llevarlo fuera, aun con ese 0,1% o lo que sea de penalización en la hipoteca.

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Albertos 27/05/24 12:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Me parece correcto y, en general, es una estructura de inversión similar a la que yo tengo.En mi caso las pensiones -EPSV, pues soy residente en Euskadi- las tengo al 100% bolsa con Indexa, aprovecho así la fiscalidad favorable de las aportaciones a esos productos y ahí se queda hasta jubilación.Por lo que respecta a cartera de fondos, actualmente tengo un 60/40 muy diversificado, aunque mi perfil es de 70/30 que recuperaré en el medio plazo.

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Albertos 27/05/24 11:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias, Albgom -y los demás- por tu respuesta.Entiendo lo que dices y lo comparto. Soy consciente del funcionamiento de Ironia y de la seguridad que eso aporta, pero ante una eventualidad siempre pueden surgir problemas que te impidan operar, o que bloqueen la operativa en el corto-medio plazo. Es a ese tipo de problemas a los que me refería.Cuando vas acumulando un capital, como comentaba docetrece, al menos a mi me surge una cierta "intranquilidad" de dejarlo todo en unas mismas manos.

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Albertos 22/05/24 17:14

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes,Ya desde hace un par de años tengo el grueso de mis fondos en IronIA -fuera algo de Cobas y Magallanes-. La cuestión que me suelo preguntar es si pensáis en algún momento en el llamémosle "riesgo gestora", esto es, que surja algún problema con IronIA -o con cualquier otro- que dificulte la operativa o incluso pueda llegar a bloquear los fondos al menos temporalmente.Mi pregunta es si a la hora de canalizar vuestras inversiones las diversificáis también en varias entidades o lo que sugiero es ya demasiado rizar el rizo. Yo personalmente me siento cómodo y me facilita la vida tenerlo centralizado en uno, pero siempre me queda la duda de si es prudente o no, aunque sea a costa de pagar un precio.Muchas gracias y un saludo.

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Albertos 22/01/24 17:15

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Buenas tardes,En la reconfiguración de suscripciones periódicas que hago año a año he decidido dejarle un pequeño espacio a Cobas Internacional.Soy cliente de Cobas desde hace años y, como muchos de los de aquí, no puedo decir que me haya hecho ganar dinero. En todo caso, veo una evolución positiva del track record en los últimos tres ejercicios que me hace pensar que Paramés aprendió de sus errores iniciales al abrir Cobas.Quiero añadir que en mi cartera de RV tengo en el entorno de 15 fondos, con una distribución geográfica y de modelos de inversión amplia. También confío -y con una mayor tranquilidad, lo admito- en Iván Martín y su European, que sí que me está dando bastantes alegrías y de una forma más tranquila y sostenida.En relación con Cobas Internacional no oculto que he pensado en sustituirlo en numerosas ocasiones. Me han venido a la cabeza fondos como AZ Internacional o Heptagon Kopernik, pero tampoco estos se libran de baches -cierto es que no tan sonados como el estreno de Cobas-.Comparto que ver a la prensa aplaudir a Paramés por sus números de los últimos ejercicios me provoca una sonrisa y una sensación de amnesia de los informadores que hacen un flaco favor a los lectores. Soy un participe de Cobas, pero soy muy crítico, pues que concatenara con el Internacional unos lugares 100, 91 y 98 en el rango en su categoría de 2018 a 2020 es una auténtica calamidad.Como digo, ahora parte de mis aportaciones periódicas irán destinadas a Cobas, pues por diversificación pienso que debo incrementar mi posición en mi fondo value internacional. Pero permaneceré vigilante y, en su caso, si veo que su trayectoria no se consolida como en los últimos tres ejercicios abandonaré el fondo y la gestora.Mucha suerte con vuestras inversiones y un cordial saludo.

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