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Participaciones del usuario Adriano04

Adriano04 04/04/20 20:45
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Gabriel Castro dejó caer el otro día caer que el Management de TGP le había dicho que tenían pensado recomprar preferentes... La verdad es que las preferentes están a precios muy atractivos:- TGP.PRA:  Perpetuas y acumulables. Se vendieron 5 millones de acciones preferentes a 25$ con un 9% de interés (2,25$/preferente). El viernes cotizaban a 18,13$. O sea que si se compran ahora tienes un 12,27% de rendimiento anual, de por vida.                                                                                                                                                          -TGP.PRB. Perpetuas y acumulables. Se vendieron 6 millones de acciones con un 8,5% de interés (2,125/preferente) hasta octubre de 2027 y Libor a 3 meses+6,25%=7,5% aprox(1,875/preferente) el resto del tiempo. El viernes cotizaban a 16,55 $, o sea que comprándolas ahora tendrías un rendimiento de 12,84% hasta octubre de 2027 y de 11,32% en adelante de por vida                                                                                                                                                                                           Road, ¿ no lo ves una oportunidad interesante y a la vez más conservadora, sabiendo que este dividendo tiene prioridad sobre las acciones normales y sólo suponen para la empresa unos 24 mill$ anuales su pago?  No creo que tuvieran problemas en pagarlo al menos en los próximos 7-8 años.  Y si antes vuelven a cotizar a su precio original de 25$ también las puedes vender con un 30% de rendimiento del tirón...                                                                                                                                                                                                               
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Adriano04 30/03/20 20:41
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Sobre las preferentes de TGP, Gabriel Castro en la entrevista que algún forero compartió habla de ellas a partir de 1h. 34 mins:https://www.youtube.com/watch?v=kOCC0RYwzfk  Dice que son auténtico regalo. Que Cotizan a un 40% de descuento con un rendimiento del 15% (ahora ya creo que en torno al 20% de descuento, por lo que tendría un rendimiento de un 10-11%).Dice que tenía informaciones que el Management las iba a recomprar y que es mucho mas evidente recomprar estas preferentes que acciones.Y que en su fondo no compran porque ya están en el límite legal de participaciones en la empresa.PD: por cierto, muy interesante toda la entrevista
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Adriano04 15/03/20 00:51
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Pues parece que pese a la posible burbuja de las faang.... éstas se han seguido comportando mejor que el resto de valores incluso en la reciente bajada. Y es que quizás también sufran menos con el coronavirus respecto a otros sectores: Más uso de smartphones, tiendas de tecnología abiertas permitidas, más uso de google, de whatsapp, de facebook, de instagram, empresas de pedidos a domicilio permitidas, más consumo de series y pelis...  Mientras, las materias primas y las value se siguen desangrando sin remedio...  Es todo mala suerte?  puff... cuesta creer que no haya una mano negra detrás. Parece que nos empujan a probar el teletrabajo, a reducir la movilidad, a comprar aún menos en tiendas físicas a usar más la tecnología... e incluso siendo más maléfico, a reducir nuestra masa de pensionistas ¿Habrá ganadores y perdedores después del coronavirus?  Pues me da que las economías americanas y británica acabarán superando mejor este bache que la europea, aun a costa de los colectivos más vulnerables...                            
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Adriano04 13/03/20 23:07
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
La verdad es que he visto hoy con tranquilidad la Conferencia del lunes y está claro que Álvaro Guzmán morirá con las botas puestas...Le he visto sereno, cercano pero con una convicción terrible en lo que dice... lo cual casi me da más miedo aún... Bernand ha empezado algo nervioso, pero a Álvaro no le he visto que le temblara el pulso en ningún momento... Tiene tanta fe en su cartera como en Dios.Dice que con su cartera duerme tranquilo por las noches porque  el resto de acciones estaban muy caras salvo las materias primas y algunas pocas empresas value donde había poco riesgo de disrupción. ¿Y por eso han invertido casi todo en materias primas convirtiendo el fondo en un fondo sectorial?¿Y qué experiencia tenían ellos en materias primas ? ¿Y en minas?  ¿Tanta como para meter la mayor parte de la cartera ahí?  Sin duda pecaron de soberbia...Sabiendo el riesgo que iban a correr sus coinversores apostando todo a materias primas y sabiendo que el resto estaba caro podían haber mantenido algo de liquidez en el fondo o haber pedido a sus coinversores que guardaran liquidez....pero no....la soberbia y las comisiones está por encima de todo...Por lo demás, la verdad es que la conferencia me ha parecido entretenida ( cuando hablaban Alvaro y Fernando). Al menos han intentado dar la cara con algunas de las posiciones más controvertidas...y las preguntas han sido interesantesEn la conferencia de Cobas sin embargo Paramés no fue capaz ni de defender su primera tesis de inversión: Aryzta: Sigue siendo el 7-8% del fondo (la primera posición) y en la última conferencia la definió con desprecio calificándola como "sólo una acción más" del fondo y añadió una palabra que nunca había pronunciado antes: "empresa en reestructuración".... entonces me viene a la cabeza las palabras de Peter Lynch, que decía algo así como  "No entres nunca en una empresa en reestructuración, porque la mayoria salen mal....eso sí, si sale bien se puede ganar mucho dinero. Lo mejor es esperar, ver si la reestructuración sale bien, perderse la primera subida y luego entrar".... Y entre la mala cara de Paramés al hablar de Aryzta, las palabras de Peter Lynch y la evolución de la acción....me entran escalofríos ... A ver si tengo tiempo de ver bien los últimos resultados del H1
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Adriano04 12/03/20 20:54
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Magallanes ha suspendido su conferencia anual en Barcelona... Se ahorran el mal trago que ya pasaron Cobas y Azvalor :))    "Siguiendo las recomendaciones del Ministerio de Sanidad y para colaborar en el esfuerzo que todos debemos de realizar ante la expansión del coronavirus (COVID-19), hemos decidido aplazar la celebración del Día del Inversor de Magallanes previsto el próximo martes 31 de marzo en Barcelona.  En estos momentos, la precaución y la prudencia son lo primero. Tan pronto como la situación se normalice, comunicaremos nuevas fechas por mail y en nuestra web. Todo el equipo quedamos a su entera disposición para lo que necesiten. Muchas gracias por la comprensión,"   Equipo de Relación con Inversores Magallanes Value Investors 
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Adriano04 04/03/20 14:09
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
En la última presentación de resultados de Aryzta dijeron que los primeros resultados de la recuperación en  USA no se esperaban hasta el H2, (Julio 2020), o sea que no creo que haya grandes sorpresas positivas el 10 de Marzo. Además, en Aryzta, siempre días-semanas antes de la presentación de resultados, la acción toma una tendencia (por las filtraciones). Y como la tendencia desde hace un mes es muy negativa (No sólo en esta última semana de crisis del coronavirus), me temo que toca seguir esperando un semestre más... Ojalá me equivoque
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Adriano04 26/02/20 22:31
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
la psicosis por comprar TK hoy se parece al ansia de la gente comprando el décimo de Navidad el día antes del sorteo, no vayan a quedarse sin la posibilidad del premio gordo y encima le toque a todos los amigos....:):):)    Bueno,...yo compré también hace dos días mis décimos...así que tampoco puedo decir muchoA ver si mañana nos toca al menos la "pedrea"  :):):)
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