Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

• Raisin - 6 meses.
  • Hay muchos depósitos, muchos NO cancelables, algunos con retención fiscal en el país de origen, alguno con pérdidas .... Te ahorras el 0,15% de comisión por transferencia, pero allí no hay nada a 6 meses que pueda superar la rentabilidad de las letras a 6 meses españolas si salen a +3,65%, algo probable. A menos de un año el tipo máximo en Raisin a día de hoy es de 3,50% TAE, si sumas el 0,15% nos encontramos con el 3,65% que te he comentado antes.
• Raisin - 12 meses.
  • En este momento el depósito más rentable es de un banco lituano, ManoBank, da un 3,75%, pero tiene retención en el país de origen (entre el 15-10%). Eso sí, parece que no va mal, pincha aquí. Ten en cuenta que en Raisin hay mucho movimiento y novedades. Recuerdo que Lituania tiene un rating superior a Italia, A+.
  • Le sigue Banca Sistema, sin retención, con un 3,70%. Este banco italiano suele ser de los que más dan. Cotiza en bolsa, no tiene pérdidas, pero los resultados no suelen ser brillantes, con beneficio a la baja, pincha aquí para ver los resultados de los 9 primeros meses de 2023.
  • Después hay dos bancos, uno lituano al 3,60%, con retención en el país de origen, como he comentado antes. 
    • Y el otro es italiano, sin retención fiscal, sin cancelación anticipada, pero un buen banco, con beneficios al alza, eficiente, buenos ratios de capital y sigue perteneciendo al prestigioso grupo inversor Oaktree. Yo lo sigo a diario. Presenta resultados muy puntual, da el 3,60%. Los resultados son excelentes desde que lo dirige el señor Fiorentino, pincha aquí.
      • Banca Progetto: mejora eficiencia, CET 1 Ratio al 17,4%, sube un poco, aumento beneficios interanual de +38,3%. Es mi banco favorito para depósitos a un año, y a punto estuve de no reinvertir esta vez y marcharme a Progetto. Quizá lo estoy lamentando ...

• Un banco español que da más que la deuda española a 2 años (actualmente): Miralta Bank. Sin comisiones, FGD español, no cancelable a dos años, sin declaración modelo 720 aunque metas más de 50.000€. Se contrata a través de Raisin. Ahora bien, es un banco de reciente creación, el año pasado, creo. Este año van mejorando los beneficios, yo lo estoy siguiendo a través de la web de la AEB. Es del hermano de Ana Botín.

Evidentemente, Mano Bank, Banca Sistema o Banca Progetto dan más a 2 años. Estas dos últimas un 3,59%. Mano Bank.

Ten en cuenta que los bálticos entran con depósitos muy buenos, sacan dinero y se largan. Yo tuve Coop Pank, era bueno en su día, pero hoy no interesa.

• Ahorro Raisin.

1. Miralta Bank tiene un depo mínimo de 15.000€.
2. Banca Progetto tiene un depo mínimo de 10.000€.
3. Banca Sistema tiene un depo mínimo de 20.000€.
4. Mano Bank tiene un depo mínimo de 20.000€.

Te ahorras el 0,15% de comisión por transferencia, pero allí no hay nada a 6 meses que pueda superar la rentabilidad de las letras a 6 meses españolas si salen a +3,65%, algo probable. A menos de un año el tipo máximo en Raisin a día de hoy es de 3,50% TAE, si sumas el 0,15% nos encontramos con el 3,65% que te he comentado antes.

• Supongamos que las últimas letras a 6 meses duran 183 días.
  • Fecha de emisión: 09/02/2024, Fecha de amortización o vencimiento: 09/08/2024
• Supongamos que invertimos 10.000€
• Según el simulador nos dan 181,3€ y si no reinvertimos nos dan 166,30€, después de morder la comisión del 0,15%.
• 166,30€ / 183 días > 0,9087...€ ~ 0,909€ / día.
• Si tomamos el año de 364 días que usa el Tesoro, la rentabilidad es 330,7825€ /año para 10.000€. 

>>>>>>>>>>>> La rentabilidad de las pasadas letras a 6 meses sin reinversión está en el 3,307%.  aprox. Sin entrar en otras consideraciones, como la necesidad de depositar el dinero una semana antes para los que operamos por web.

¿Y con reinversión? Pues si el interés no es bueno, te verás en la situación descrita más arriba. Supongamos que por algún milagro las letras se reinvirtiesen al mismo tipo y los mismos días, que no es el caso, ya lo sé. Pues al final ganarías

• 181,30€ - 0,90€ de comisión por sobrantes reinversión.
• 181,30 - 15€ por sobrantes amortización.
• 346,7€, pero no en un año de 364 días, sino en un año de 366 días. Para uh año de 364 días nos daría un tipo anual de 3,448%, casi 3,45%.

• Las comisiones del 0,15% por reinversión, que son mayor porcentaje para cantidades inferiores a los 600€, no son tan poca cosa. Si estuviésemos reinvirtiendo 5 años y amortizásemos al sexto, con una media de sobrantes de 600€ / subasta y un capital de 20.000€, pagaríamos en total 34,5 euros en comisiones, un ~ 0,17% del capital inicial. Peor resulta amortizar.

• El valor a 12 meses ha quedado por debajo del mínimo del viernes en 3,522 %, pero ha quedado por debajo del mínimo de días anteriores en torno a 3,52%

• El valor a 6 meses ha superado el mínimo de Investing el viernes en 3,789%