Sobre esta frase “Pero lo que no logro entender es que Deutsche Bank no pueda ofrecer algo entre un depósito IPF (actualmente me lo ofrece al 0.8% TAE) y la Deuda Subordinada. Sinceramente no lo entiendo. Sobre todo cuando en el Popular me ofrecen un 3.6% sin tener nóminas ni nada”.
Miraré de explicarte de una forma simple pero extensa (lo siento) como lo veo yo, aunque esto es algo más complejo en resumen la cosa …… mira hasta hace poco las entidades financieras funcionaban de una manera estándar, que tenían más invertido (prestamos) que tomado (depósitos), ningún problema se iban al banco de enfrente (bueno a su central en Madrid o en Londres) les pedían un préstamo interbancario (entre bancos) y en paz, a los bancos que les tenían la posición al revés, o sea más tomado (depósitos) que invertido (prestamos), ningún problema, y cuando vencía este préstamo interbancario se renovaba y en paz, y esto funcionó así durante decenas de años (ver más adelante la nota 1).
Ahora como algunos de los bancos que tienen sobrante no se fía del banco que le pide préstamo, y no se fía porque no sabe si sus cuentas son verdaderamente las que se publican, o dentro de las cuentas están “escondidos” muchos, o pocos créditos e hipoteca con problemas o retrasos de cobro que a medio plazo supondrán quedarse con los pisos, los coches o las electrodomésticos que se han financiado, solución como no lo sabe pues no presta y en paz, si no presta seguro que no le enganchan, y esto de los “escondidos” puede ser verdad, media verdad, o mentira, pero como las cuentas no lo dicen, porque una publicación de los balances no entra a un nivel tan detallado, pues mira …… el banco prestamista se guarda el dinero en sus cajas y seguro que no se equivoca (ver nota 1). Menudo problema para el banco que cogió los préstamos interbancarios, porque cuando le venzan no sabe si se los van a renovar, y si no se los renuevan ellos no podrán pedir a los hipotecados que devuelvan de golpe los 30 años de hipoteca, señores hay que buscar soluciones, una solución es ir a otros bancos que si se fíen, que los hay, pero que ocurre que estos que si se fían, saben que de competencia tienen menos que hace un par de años, pues si me viene el banco tal o caja cual y me pide, lo veo bien, pero le cobraré en lugar del Euribor sin diferencial, un Euribor mas 2 ó 3 puntos y en lugar de prestárselo a 5 años se lo presto a 2 años, si le gusta bien y sino también, joder dice el banco o caja que pide el préstamo interbancario, por ahí no paso, vamos que el presidente de un banco australiano, japonés o andorrano se quiera aprovechar de la situación de falta de competencia “jodiendo” a mi banco que es solvente, tiene una buena marca, no lo voy a permitir, por tanto yo presidente del banco que si que sé que mis cuentas están inmaculadas y no hay pufos escondidos, me busco otra solución ….. a partir de ahí ya es cosecha propia, es simple sentido común, yo no tengo pruebas …..
Opción A - Mi solución como presidente del Banco que quería crédito interbancario, el lugar de pedir dinero a un banco de Andorra o de Sídney, pago un poco más de lo que está el Euribor, 2 ó 3 puntos no, pero si a lo mejor 1 punto y consigo dos cosas, una no depender de un señor que ni siquiera es español y no piensa igual que yo, que cuando le page el crédito interbancario no me dará ni las gracias, o pagar a un montón de clientes español este rendimiento, que es un poco más barato y tengo nuevos clientes, que les mandaré publicidad para que venderle tarjetas de crédito, miraré de cobrarles alguna comisión, y este alto interés mirare de pagarlo poco tiempo (pongamos 6 meses) y luego procuraré bajarle un poquito el interés, si, si ya sé que alguno se me irá, pero con los se queden acabaré ganando dinero durante mucho tiempo.
Opción B - Puedo hacer otra política que es si el Euribor esta al 2%, yo no pienso pagar más de 1% a los depositantes de mí banco, porque ya sé que el banco Australiano me está clavando, pero si pago demasiado a mis clientes se me acostumbrarán mal, no creo que capte clientes, sino lo que captaré son “•paseadores” de dinero, que cambian de banco por 2 euros, y con estos los negocios no me salen y además estos no les cuelas una comisión ni a la de tres, pues yo al banco australiano, y cuando las aguas se calmen todo volverá a ser como antes.
Nota 1: Te preguntarás si es más seguro poner la pasta en un banco o caja que tenga más tomado que invertido, eh… que parecería que sí, pues no, o al menos depende, tener mas liquidez no quiere decir ser mas solvente, son cosas distintas, porque si un banco o caja tiene sobrante de dinero en sus cajas (dinero que guarda y no ha prestado) tiene otro problema que es que por el dinero que le sobra está pagando intereses a sus clientes, pero si no lo invierte no cobra intereses, un problema ¿no?, solución lo meto en deuda del estado alemán, este país como es muy solvente paga poco, y si el banco a sus clientes les paga más de lo que cobra del estado alemán, el problema es menor, pero no se elimina el problema.
Y para terminar con este monumental rollo dirás pues porque pagan intereses del 5, 6, 7 y hasta 8% en deuda subordinada o emisiones preferentes si no quieren pagar a los clientes más de un 1 ó un 2%, pues porque no es lo mismo, ya que se aseguran dinero muchísimo tiempo, luego contablemente computa como recursos propios y refuerza la solvencia del balance del banco que las emite, etc. Etc. … y para esto no queda otra que pagar su precio …..
