Comienza comercialización nueva emisión Obligaciones Aucalsa

Buenísima opción de inversión:

Características de la emisión:

Emisor: AUCALSA

Garante Solidario: ENA Infraestructuras, S.A.

Importe de la emisión: 229,4 M € no ampliables.

Código Isin: ES0311843009

Tipo de deuda: deuda senior.

Objetivo de la emisión: cubrir el vencimiento de la emisión bonificada de junio 2004 que vence en junio 2014.

Nominal: 500€ por título, coincide con nominal mínimo por solicitud.

Posibilidad de prorrateo: Sí. Por norma general se atenderán íntegramente las solicitudes que no excedan de 10.000 €.

Liquidez: cotización en secundario en la plataforma SEND del mercado AIAF.

Es muy importante plantear a los clientes la inversión manteniéndola hasta su fecha de vencimiento.

Rating: sin rating (disponible un informe de un tercero independiente, Intermoney, exigido por CNMV).

Inicio de la comercialización: 5 de mayo 2014.

Fin de la comercialización: 3 de junio 2014 (12:00 horas).

Confirmación resultado prorrateo (si se produce): 4 de junio 2014.

Desembolso: 9 de junio 2014.

Emisión: 9 de junio 2014.

Vencimiento: 9 de junio 2019.

Plazo: 5 años.

Precio de emisión: 100%.

Amortización: 100% al vencimiento.

Cupón: 4,35 % anual pagadero 15 de diciembre de cada año (primer y último cupón "rotos") salvo el último cupón que se paga en fecha de vencimiento.

Régimen fiscal: bonificación fiscal del 95% de las retenciones a cuenta de IRPF, de tal forma que la retención en la fuente será del 1.20% y el obligacionista podrá deducir el 24% en su declaración de la renta.

Rentabilidad financiero-fiscal:

Tipo Imp. 21%: 5,60%

Tipo Imp. 25%: 5,67%

Tipo Imp. 27%: 5,70%

Los obligacionistas sujetos al Impuesto de Sociedades no soportarán retención a cuenta y podrán deducir de la cuota el 22,8% de los intereses recibidos (No deducible para las sociedades de seguros, ahorro y entidades de crédito)

Pagos de cupón: 15 de diciembre de cada año, salvo último cupón que se paga en fecha de vencimiento.

Aseguramiento Bankinter: 18.000.000€.

cuanta comisión trincais por la colocación?...prefiero pillarlas en las rebajas del secundario.

el riesgo de entrar en secundario es que estén por encima de la par; en la colocación habrá prorrateo

Bueno, si esta emisión es "buenísima" la anterior (que no saliste por lo caul o no te enteraste o no la colocabas) debió ser una "coj*nuda inversión" Vamos para mí si lo fue, suscribí unos restos de liquidez al 100% (sin comisiones, pues los bancos ya tenían su mordida) y las vendí hace poco en 102,5 aproximadamente un 15% TAE Pero en ésta ya no entro para hacer mete-sacas, me puede pillar el toro y el plazo es largo. Para un 4% neto (o menos, según lo que cada banco clave) y el riesgo que se asume prefiero las manos en el bolsillo. Cosa distinta es si las que están a punto de vencer cayeran al 99% daba juego para hacer dinero con la bonificación fiscal. Me hace gracia que se te hayn colado las "instrucciones de venta":

Es muy importante plantear a los clientes la inversión manteniéndola hasta su fecha de vencimiento.

Anda, voy a poner el folleto para lso que sepan leer: http://www.r4.com/recursos/images/r4n/microsites/aucalsa/aucalsa_resumen_y_nota_valores_e_informe_experto_independiente.pdf Y respecto al prorrateo mejor leerse la pag 18 del folleto

Las Aucalsa al 3,70% vencimiento 2016 (2 años) están a 101...

Lo primero que se hace es mirar sus cuentas.

Nos vamos a la web de la Comisión Nacional de Mercado de Valores www.cnmv.es -> menú de arriba -> Emisoras y Cotizadas -> Búsqueda en Registros Oficiales.

Allí buscamos AUCALSA.

Nos vamos a cuentas anuales auditadas de AUCALSA.

Las cuentas de ganancias y pérdias de 2013 están en la página 5. En los dos últimos años tuvieron pérdidas 432 (2012) y 1125 (2013) en miles de euros. Esto va p'arriba.

Gran parte de estas pérdidas vienen por la "Amortización del inmovilizado" que es la pérdida de valor de la autopista.

En una situación económica con deuda exterior elevada, el consumo de bienes importados como el petróleo irá a menos. La gente cada vez usa menos el coche. Además, surgen formas de compartir coche como Blablacar.es que reducen el número de vehículos.

No les he dedicado suficiente tiempo para tener una opinión.

Pero leed las cuentas anuales de 2013 y algunas de años anteriores. Es una irresponsabilidad prestar a alguien sin conocerlo.

Pero no hagáis caso a mis advertencias. Tiene el apoyo de un Prestigio Experto Independiente
Intermoney!!!

JAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJA

Sí, esos que dieron apoyo ideológico a la economía de burbuja, que cuando España se endeudaba frente al exterior a 100.000 millones de euros de déficit de balanza de pagos por cuenta corriente, decían que iba muy bien. Sí, ahí trabajaba gran mago Jose Carlos Díez, ese que creía que un país puede generar una deuda exterior enorme y ser sostenible. Se dedicaba a convencer a los bancos alemanes de que prestaran a las cajas de ahorro para financiar nuestra burbuja.

Con un nombre de prestigio así sobre mirar las cuentas :)

una mala TIR para el riesgo asumido.

Da pavor ver esto:
Objetivo de la emisión: cubrir el vencimiento de la emisión bonificada de junio 2004 que vence en junio 2014.
Esquema Ponzi total, el último se va a quedar sin silla.