BC Popular- 6,750 04/2018 ES0213790035

Bueno, tengo guardado lo de las coberturas, pero eso no lo toco, que ya sabes que luego andamos pidiendo prestado a la mujer, al suegro y a todo quisqui viviente...
Sin embargo, tengo por ahí unas acciones de ACS y otras de FCC en pérdidas, que me estan diciéndome "véndeme, véndeme...". Y no me iría mal para compensar unas ganancias considerables que llevo via especulación de CFD.
Con ello me sacaría para un tirito, siempre y cuando salieran las cuentas, ya que si al POP le da por estrellarse el lunes (y puede que así sea) o bajan el bono a 80, no salen de ninguna manera.

Claro, la tuya es la azul. Yo sí creo que si se fuese hacia arriba tendría más o menos esa pendiente. Ten en cuenta que la curva representa la suma del resultado de acciones y puts. Como en ambos casos nos gastamos en coberturas menos del 100% (30 y 40%), al final si sube mucho, pierdes todas la primas y ganas lo que suba la acción, si ampliase el gráfico, la curva tendería a una recta inclinada 45ª pero desplazada hacia abajo el coste de las primas.

Si lo llegamos a hacer con CFDs tendríamos una recta horizontal. Congelaríamos el resultado actual, OJALÁ!!!!

Claro, tú siempre tendrás una delta positiva y estarás en la legalidad.

Claro, pero la pregunta es ¿Cuanto hay que gastar para coberturas??

Yo he desecho el 50% de RV y tendría que habérmela cargado entera porque es estar a merced del temporal. ACS también me quedan unas poquitas, en qué mala hora...

Bueno, corrigiendo mi anterior comentario, realmente da igual que en la cobertura gastemos más o menos de un 100%, lo que importa es que gastamos una cantidad fija y no podemos perder más de eso. Sin embargo si el pop sube, podemos ganar hasta el infinito, por esa razón, al final tiene que tener una pendiente de 45º. Total que con PUTs, si sube MUCHO, MUCHO, MUCHO el POP, ganamos MUCHO, MUCHO, MUCHO, eso seguro.

Hacia abajo pues depende, no sólo de si tu delta es neutral sino tb de como consigas ese delta, si lo haces con OTM, pues necesitas muchos, y si cae ganarás tb mucho.

El problema es el centro, que entre horquillas y pérdida de valor temporal, pierdes dinero con respecto a la cobertura con CFDs y lamentablemente ese centro es amplio y lo más probable. Por esa razón con los muy ITM el centro se comporta bien, porque la horquilla es pequeña y además tienen muy poco VT que perder.

http://www.expansion.com/2012/09/30/empresas/banca/1349011706.html

Joer, está visto que no hay manera de tener un arbitraje tranquilo con el POP.

Y como piensas que afectará todo ese berenjenal a la cotización el lunes? Veo que los futuros del ibex durmieron tranquilos el viernes por la noche.

Yo creo que el popular no va a subir con estas noticias. Espero que sean capaces de sujetarlo para que la media no nos baje del mínimo de conversión.

El que tenga para otro cartucho, igual mañana están baratas las convertibles.