2 Aniversarios

Con una composición sectorial muy alejada del SP500 (Top Weight BRK.B 5.88% , Tech Sector 7.2% ) y  escasos 100 valores en cartera,  el S&P 500 Quality, Value & Momentum Multi-factor Index cumple una función importante y de  manera sencilla para quien busque exposición al SP pero con una estrategia muy diferenciada del índice.

Este mes de mayo se cumple el 8º aniversario del Invesco S&P500 QVM UCITS ETF que rastrea dicho índice

Tabla de Morningstar, actual , divisa USD

En euros da otros valores, pero conviene diferenciar el comportamiento del subyacente y el de la divisa.

Comparativa de comportamiento en las grandes carreciones de estos últimos 20 años entre los 3 Indices

En rentabilidad, prácticamente igualados, 10,27% , 10,04%, 10, 23%, anualizada, según el proveedor S&P

Pues no tenía yo controlado a ese Invesco, la verdad

Para mi sería más completo si incluyera Low Volatility pero bueno yo hablo desde el perfil de alquien que está en la edad de perder menos, no de ganar más.

Este año la diferencia para un mismo subyacente entre el billete verde yanqui y el euro ronda el 10% por eso me acorde de que decías que está haciendo más daño la divisa que el subyacente

Hombre casi 20% a 5 años y más de 13,54% desde que inició hace 8 años, me parece bien siendo además una estrategia no especulativa 

Habría que ver cuantos fondos principalmente centrados en el mercado europeo puede competir con eso

Hablando de Aniversarios, se me pasó el de Vanguard

El Invesco tiene una beta a 5 años de 0,81 y con esa exposición generar una prima extra de Alpha parecería bastante dificil si no fuera porque tiene un  Ratio de Capture Downside de 80,31%,datos de Morningstar

 Y en Europa pues habrá de todo 

La captura es de un fondo que invierte 100% en Europa y cuyo gestor es un tal N. Walewski , sobradamente conocido por todos, que desde el mal 2020 y anteriores parece haber  ahuyentado los fantasmas . 

Ahora habría que felicitar porque 24% rent anual a  5 años no es poca cosa.

Buenas, 

un 9% a 10 años no está nada mal (la cifra a 5 años está distorsionada por el covid, ahora justo hace 5 años la bolsa estaba por los suelos). 

saludos

el interés de grandes casas de la industria 

No sé si ya fue comentado por aquí

A partir de marzo de 2023 una patente exclusiva de Vanguard dejó de estar vigente 

 Dicha patente le permitia lanzar un ETF replicando la misma cartera, estrategía etc, que otra versión en formato Fondo de Inversión, p.ej. VTI, VTSAX
Ahora el regulador americano ( SEC) tiene 50 solicitudes de grandes gestoras,JPM , BlackRock y otros  para poder implementar el mismo modelo que Vanguard disfrutó en solitario durante más de 20 años.
Todo depende de la SEC , pero las expectativas van en la dirección de que serán aprobadas dichas solicitudes y eso supondría un cambio importante para el inversor que alcanzaría también a los fondos con IE y LU
https://www.jpmorgan.com/insights/securities-services/custody/etf-share-classes

Es una buena noticia para un determinado perfil de inversor, pero aquel de culo inquieto que sobreactúa con  una cartera de fondos ya imagino si tuviera etfs de compra-venta inmediata

Por otra parte está la burrocracia de Bruselas. 

Esas gestoras ya pueden esperar sentadas a que les den vía libre en europa

No tenemos acceso a muchos etfs bajo pretexto de no sé qué con la traducción

Bruselas siempre empeñada en facilitarnos la vida , que se lo digan al juez Llanera