El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
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Re: El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Hola si entiendo, he realizado este ejercicio para ver lo que dices.
He cogido el grafico en el punto mas alto del BONO a 10A EEUU y lo he comparado con el grafico del fondo que utilizo para invertir en RF de bonos americanos.
Queda claro que lo más interesante es entrar en RF cuando las TIR están en máximos históricos. Se supone que una vez empiezan a bajar los tipos las TIR de los bonos caerán porque los nuevos bonos pagan un interés menor. Por lo que si estamos dentro ya del fondo ganaremos esa valorización.
Espero que con este ejemplo grafico, quede mas claro cuando es el mejor momento para entra ya que con la RV lo hay duda cuando esta en minimos es cuando hay que entrar. Pero en RF pasa al reves cuando esta las TIR en el punto mas alto historicamente es cuando el Fondo de RF reflejara un valor mas bajo por lo que estaremos comprando RF a precio barato. Al igual que cuando cae mucho una accion y se puede comprar a buen precio.
Un saludo.
#17
Re: El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
No es broma la diferencia de entrar en el punto alto de las TIR es más de un 7% de rentabilidad o de perdida.
Ya que si hemos entrado en lugar de las TIR al 4% en el 3,4% si vuelve al 4% tendriamos perdida de un 7% en nuestro fondo.
Por el contrario si entremos cuando estaba a TIR al 4% estariamos ganando un 7% que probablemente si volviera a recuperar el 4% nos quedariamos igual al igual que si entremos en el 3,4% y vuelve al 4% recuperariamos y no perderiamos.
Pero el tema es que puede que el mercado ya descuenta bajadas de tipos por lo que no volvamos a ver el 4% y nos quedemos en un 3,6% en este caso es mejor entrar cuando estaba en el 4%. Si hemos tenido mala suerte y hemos entrado en el 3,4% si luego se bajan los tipos y cae al 3% ya tendríamos ganancias.
Saludos.
#18
Re: El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Y el efecto se magnifica a medida que el bono (o cartera de bonos) sea de mayor plazo... Un bono a 10 años mueve mucho más su precio con una subida/bajada de su TIR que uno de 5, ya no digamos un bono a 30 años, o un bono sin vencimiento (bono perpetuo)....
#19
Re: El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Buen apunte PNeoliberales no lo tenia encuenta que afecta mas a bonos de 20 o 30 años
En este grafico se puede ver en el circulo rojo el peor momento para entrar el naranja el mejor y el verde un punto intermedio.
Un saludo.
#20
Re: El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Los fondos que comente empiezan a funcionar:
Quitando el que esta en medio que es mi fondo de liquidez.
Hoy siguen cayendo con fuerza las TIR de los bonos EEUU como los de EUROPA
Y es que por mucho que los bancos centrales sigan diciendo que una vez pase la crisis financiera seguiran con las subidas?¿ que se piensan que la quiebra de varios bancos es como un resfriado ?? Esto puede durar años. Por lo que esta claro que hemos llegado a la PAUSA. Esto es lo que reflejan las TIR de los bonos.
Y ESTE ES EL VALOR QUE TENIAN ANTES DE LA REUNION DE LA FED
