Capital Riesgo

Hola. Ayer he asistido a un webinar sobre los fondos de "capital riesgo" sobre los que tenía/tengo un desconocimiento total. He sacado la conclusión    (equivocada o no) de que es un producto poco o nada atractivo. Se trata de una inversión que ha de ser a largo plazo (10 años ...) con unas comisiones por parte de la gestora algo altas, con un escasa o nula movilidad para pasar de una inversión a otra y sobre empresas no cotizadas. Hasta el momento solo estaba abierta ainversiones de 100.000€ en adelante, donde invertían grfandes fortunas, institucioines, etc. y ahora la han abierto a inversiones de 10.000€ en adelante. No le veo ventaja alguna sobre los fondos de inveresión tradicionales, con una fiscalidad ventajosa sobre esta inversión, con total movilidad para cambiar de un fondo a otro, y sin esos plazo tan a largo plazo. El dinero invertido estará indisponible un mínimo de 10 años y sin garantía alguna sobre el capital invertido, que puede revalorizarse muchísimo o perder. Trataré de estudiar mejor este producto, pero el encorsetamiento que tiene no me seduce nada. 

Buenos días,

Para que podamos ayudarte tanto por parte de Rankia como los usuarios del foro, podrías decirnos de qué fondo hablas o el ISIN? Así podemos echarle un vistazo,

Un saludo!

Hola. No hablo en concreto de ningún fondo, solo afrimo que he asistido a una webinar sobre fondos de capital riesgo y que su filosofía y funcionamiento me apartan de este tipo de productos, dado que no solo veo desventajas frente a los tradicionales fondos de inversión. Gracias.

Entonces muchas gracias por querer compartir tu información con la comunidad de Rankia,

Aquí lo que más valoramos es la objetividad y el apoyo entre rankianos,

Un saludo!

Sino tienes ni idea como comentas lo mejor es que estudies aunque sea lo minimo. Por ejemplo comprender bien un fondo indexado que es super basico.

El peor error que puedes cometer con tu dinero es darselo a otro para que lo maneje por ti. Yo siempre digo que hay dos formas de invertir

1) te sacrificas, lees libros, foros, ves videos... y ganaras mas o menos pero no perderas

2) Te vas a un webinar, charla, fondo, foro, casa del cuñado.... confias en lo que dicen les das dinero y lo pierdes. Merecidamente claro

Sino te gusta ninguna de las dos lo dejas quieto en el banco y ya esta como el 90% de la poblacion

Vamos a ver. Me sueltas un rollo que no sé a que viene! Hablo de un producto (fondos capital riesgo) que no había profundizado, y que de una primera impresión  (webinar) deduzco que no voy a invertir en él. Esperaba opiniones y no exabruptos como los que señalas en tu comentario. Yo ewstudiaré cuando me parezca, no cuando lo digas tu, papá.

Es un consejo que te dejo porque te quiero, hijo 

La teoría es que todos esos inconvenientes se ven compensados por unas elevadas rentabilidades, normalmente por encima del 8 %, descontadas las comisiones, y porque accedes a mercados no cotizados, sectores de alto crecimiento, en los que los ciclos de la renta variable no suelen darse o lo hacen de distinta manera a las empresas cotizadas. 

Yo veo otro problema Alfon1974 o al menos me lo parece a mi. Es que en el fondo ded capital riesgo tienes un largo recorrido. Durante 3 ó 4 años vas haciendo aportaciones y luego hasta los diez años aproximadamente  no puedes recuperar tu dinero con ganancia o pérdida. Es mucho tiempo sin posibilidades de movimiento.

Son los inconvenientes que tienen a cambio de una supuesta mayor rentabilidad. No obstante, he estado investigando por ahí (prensa económica especializada) y parece que hay una burbuja de este tipo de fondos y es poco probable que se repitan las rentabilidades elevadas de décadas pasadas. De hecho, los nuevos fondos de inversión de capital riesgo suelen tener que comprar lo que los antiguos van vendiendo, después de obtener ya su beneficio, que probablemente no se repita. Es lo que suele pasar con este tipo de cosas, funcionan bien un tiempo, se ponen de moda, todo el mundo quiere entrar (gestoras e inversores) y dejan de funcionar bien, y los últimos en entrar, pequeños inversores, se sienten estafados. 

Por lo anterior, descarto invertir en estos fondos. Mejor renta fija o depósitos de remuneración superior al 4 % y, si hubiera una fuerte caída de la renta variable en los próximos meses, entrar ahí a saco.

Si, creo que es lo que procede. Yo sigo receloso de la renta fija pero en un depósito de FACTO a seris meses me están pagando el 4% y eso sin tener sobresaltos. Gracias.

VALÈNCIA (EP). Spaincap ha celebrado su 17ª edición de entrega de premios al capital riesgo (ellos prefieren el término 'capital privado') en colaboración con Deloitte y IESE Business School, de la que han salido premiadas entidades como Cinven, Portobello y Global Social Impact (GSI).

La asociación (anteriormente conocida como Ascri) ha detallado que se premia a aquellas entidades de capital riesgo -radicadas en España y miembros de Spaincap- que hayan desinvertido alguna de sus participaciones en empresas entre el 1 de abril de 2023 y el 31 de marzo de 2024.

En concreto, Kibo Ventures ha sido galardonada en la mejor operación de 'venture capital' por su participación en Flywire; Oquendo Capital ha sido reconocida en la mejor operación de 'direct lending' por su participación en Evolutio; Cinven ha ganado en mejor gran operación por su participación en Planasa y Miura Partners ha salido elegida en mejor operación del mercado medio por su participación en Terrats Medical.

De su lado, Portobello Capital ha ganado en mejor operación de capital expansión por su participación en Trison; Nazca Capital ha sido premiada en mejor iniciativa ESG por su participación en Zunibal; GSI ha sido galardonada en mejor operación de impacto por su participación en SQRUPS y, finalmente, el presidente de Talde, José María Zalbidegoitia, ha recibido el premio de honor.

La presidenta de SpainCap, Elena Rico, ha remarcado en un discurso sobre la labor de su sector que "aún más importante que la canalización de recursos financieros, es el asesoramiento estratégico al crecimiento" a las empresas participadas.
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Por su parte, el socio responsable de transacciones de Deloitte, Gerardo Yagüe, ha enmarcado sobre la coyuntura actual que la bajada de los tipos de interés, los datos de la evolución del consumo y las previsiones sobre la economía española, entre otros factores, están conformando "un entorno de mayor estabilidad que está impulsando un importante repunte de la actividad inversora en España".

Con todo, la industria del capital riesgo español registró en el primer trimestre de este 2024 un volumen de inversión de 1.191,5 millones de euros, lo que implicaba una caída del 45% en comparación con el mismo periodo de 2023, cuando se alcanzaron los 2.172 millones de euros, según las estimaciones divulgadas el pasado abril por la propia Spaincap.

Aunque quisieras invertir myinvestor no te dejará ya que cuando te pregunten si has invertido alguna vez y digas que no te dirá que no puedes invertir (te lo digo porque me ha pasado).
Es una inversión más y no veo mal dedicarle una pequeña parte de tu patrimonio (entre 5-10% como mucho).

Yo por temas de curro he tenido contacto con alguna empresa española no cotizada participada de fondos de capital riesgo. Me vienen a la cabeza Portobello y Nazca. En general iban dirigidos a institucionales y/o fortunas con mínimos de acceso de 1.000.000€. Creo que esta filosofía está cambiando y hay fondos o empresas que quieren abrir la participación en empresas no cotizadas a inversores retail. 

Aunque tanto Portobello como Nazca han estado/están en empresas interesantes de mi sector veo complicado hacer un análisis objetivo de si han comprado caro o barato y la valoración actual de esas participaciones. No hay precios públicos a los que acudir. Para deshacer esas posiciones hay que vender a otras empresas, fortunas o fondos. Es un mercado mucho más limitado y subjetivo que comprar acciones de Nvidia. 

Me parece que este tipo de inversión en empresas no cotizadas tiene muchas más capas de riesgo que un fondo que compre acciones y/o bonos. Solo si tienes mucho patrimonio lo vería una opción.

P.D: Lo verdaderamente interesante es llevarte bien con los gestores del fondo y que te pongan de CEO o en el consejo de administración de las participadas. Poco riesgo y buena paga.