Opiniones Fondo en bonos soberanos España e Italia

Estoy relacionado con una empresa que tiene una seccion de credito. 

Estan desesperados por encontrarle algun aliciente al capital, antes invertian en IPFs pero ahora no saben por donde salir.

Estan valorando invertir una suma importante en un fondo, y el banco les ha recomendado este, por ser renta fija soberana española e italiana

https://www.caixabankassetmanagement.com/es/soluciones-de-inversion/fondos-de-inversion/caixabank-deuda-publica-espana-italia-2027-fi

En estos momentos tan turbulentos y siendo novatos...Es una locura?

O como dicen, la perspectiva de subida de tipos beneficiara los fondos sobr estos productos? En teoria cuando suben tipos bajan los bonos, o no es tan asi?

Saludos

Con las tasas subiendo es una locura quedarse en algo hasta el 2027.

claro que se lo quieren vender porque nadie lo quiere comprar.

mejor busca BLIs o algo de más corto plazo.
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5306204-recopilacion-opiniones-bonos-ligados-inflacion-bli

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Tiene ya sus años, pero no ha perdido su rabiosa actualidad, así que sugiero que te pases por el blog de Fernan2 aquí en Rankia, y busca "lo que el banco no dice".
https://www.rankia.com/blog/fernan2/364048-fondos-inversion-que-banco-no-dice

En efecto, los bancos lo colocan todo a sus clientes, porque el 95% ni sabe ni tiene experiencia alguna con estos productos de inversion.

Jamas haria un renta variable en un banco por el tema de conflicto de intereses con su propia cartera, pero en renta fija, tambien hay esas malas practicas?

Mis dudas son mas por la evolucion del bono español, ante la inminente retirada de apoyos del BCE, y sus efectos sobre estos fondos..
Si suben tipos, el mercado de bonos soberanos pierde atractivo inversor, o es lo contrario?

Gracias

Si suben tipos los bonos anteriores pierden interés, para que comprar un bono al 1% si por ejemplo el emisor esta emitiendo bonos a 1,5%, lo que conllevara a que si te quieres deshacer del bono al 1% tengas que hacerlo con descuento para que sea "tan atractivo" como el bono al 1,5%.

Estoy leyendo el folleto muy detalladamente y en ningun punto expone concretamente como sera la politica de remuneracion del fondo. Al ser un bono de renta fija, no deberia de haber un cupon? Anual o lo que sea, pero con un interes fijo de emision del bono?

Alguien puede ayudarme a saber como se retribuye este tipo de fondos?

Un fondo de acumulación sea del tipo que sea, RF, RV, mixto, etc no reparte dividendos ni remunera al partícipe. Uno posee participaciones que ha ido comprando al valor liquidativo que tuvieran cuando las ha suscrito/comprado. Cuando decide reembolsarlas/venderlas, lo hace al valor que tengan entonces, y ahí es donde gana o pierde. Y  de cara a Hacienda es como con las acciones, lo primero que entró es lo primero que sale, pero el precio de venta o compra (valor liquidativo) no lo decides tú, se calcula al final de cada jornada.

https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/952310-que-fondo-inversion-como-funciona


 

Que sigan con las IPF. No metería el dinero ahí ni harto de vino, con eso te lo digo todo.

Te quieren enchufar el fondo, no compres nada de RF a casi tipos 0% ahora. Es un suicidio.

Yo estoy esperando que caiga renta variable y cuando considere entrar en bonos de empresas de corto plazo con un gran descuento y sacarle entre 30-50% en 4 años como maximo. Un 7-10% anualizado aprox en USD

Muy aclarativo, gracias, o sea que este tipo de fondos acumulativos sin cupon son el colmo de por que ni es renta ni es fija.

Querian algo nada arriesgado y como suena a renta y fija les han vendido un camelo

No es que no tenga garantia de plusvalia, aunque sea minima, es que no hay tope de perdida del capital principal, pues entiendo que te la juegas todo al valor liquidativo, y esto es asi incluso llegado el horizonte temporal del fondo. Es Ok?

Seguire investigando para ofrecerles otrad vias de inversio , pero por lo pronto ahora intentare convencer a la junta gestora de que ese producto no es buena idea.

Hay ocasiones en que la renta variable es menos riesgosa que la renta fija
Hay ocasiones que los bonos basura son menos riesgosos que los bonos "sin riesgo"
Hay ocasiones que la renta fija rinde mas que la variable a largo plazo (algunos paises).
Nada esta escrito.

Lo que le enseñan en la educacion formal a los banqueros es para embaucar. No hay ningun economista que gane en bolsa. Piensan mucho y quieren buscarle una razón a todo. Todos o casi todos los que ganan son matemáticos o físicos

Siempre confia en lo que tu sabes y nunca en un banquero/vendedor.

Sin ánimo de defender CaixaBank, yo no diría que es un "camelo". El valor liquidativo de las participaciones de un fondo no es arbitrario, sigue unas reglas para calcularlo cada día, otra cuestión es que pueda deparar sorpresas si uno espera lo que no se corresponde con la realidad. Si un fondo invierte en inmuebles para alquilar eso no quiere decir que los partícipes cobren los alquileres, todos los beneficios y los gastos se juntan con el valor de las inmuebles y el efectivo al valor liquidativo diario del fondo. Si se quiere reembolsar un porcentaje significativo de participaciones a lo mejor el fondo debe malvender inmuebles porque no tiene liquidez y baja el valor liquidativo. Lo mismo puede pasar con uno de renta fija. Los cupones los cobra el fondo, igual que los dividendos de acciones, no los partícipes. En cualquier caso, paciencia y mucha lectura antes de meter el dinero en algo y no crearse (ni creerse) falsas expectativas . 

Lo de camelo lo digo por sacar justo ahora 2 fondos enormes ( este de 400 y otro de 300  que se estasuscribiendo ahora) y venderlos a pequeños ahorradores conservadores como un producto seguro, en un contexto de inflacion y proximas subidas de tipos.

Y por lo que veo acabaran en perdidas.

Os hago otra pregunta: si suben tipos se dispararia la prima de riesgo? 

Pienso que la prima es otro factor para que los inversores buscaran bonos mas seguros que los sureños

Buenas tardes alguien me podría decir por favor porque un bono de Rumanía está dando hasta un 5 % vencimiento 2031 para mí eso es una barbaridad estando en depósito al 1 y medio