La correlación de una cartera vs rentabilidad

Hola. Creo que tengo una cartera bien estructurada porque me permite que globalmente tenga un resultado positivo que aumenta pero muy poco. Creo que se dice que tiene una correlación negativa?. Bueno, esto parece bueno desde el punto de vista de la independencia de la cartera frente a la volatilidad del mercado, pero que pasa con la rentabilidad? . Pues que la rentabilidad tiene insignificantes aumentos porque en unos fondos gano pero en otros pierdo. Es posible ajustar la poca volatilidad con una decente rentabilidad para una cartera.? Gracias.

 

El tema es interesante, pero tratarlo por aquí se corre el riesgo de simplificarlo en exceso porque da para mucho juego, es más complejo que soltar cuatro frases a botepronto

En general si una cartera tiene 10-12 fondos y todos suben y bajan al mismo tiempo, uhmmmm, no es ese el objetivo que yo perseguiría para mi cartera

Trabaja y amplia más tus cocimientos sobre estos asuntos.

Muchas gracias Santos. La verdad es que esto lo he sabido sobre la marcha al ir conformando mi cartera. Me gustaría saber donde puedo leer algo con calma relativo a esto. Salu2

Sí se puede. Además mayor volatilidad no implica mayor rendimiento.

Aquí puedes ver un ejemplo de como la RF puede ayudar a una cartera a bajar la volatilidad y mejorar los retornos cumpliendo con la descorrelación que mencionas

https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio?s=y&timePeriod=4&startYear=1985&firstMonth=1&endYear=2022&lastMonth=12&calendarAligned=true&includeYTD=false&initialAmount=10000&annualOperation=0&annualAdjustment=0&inflationAdjusted=true&annualPercentage=0.0&frequency=4&rebalanceType=1&absoluteDeviation=5.0&relativeDeviation=25.0&leverageType=0&leverageRatio=0.0&debtAmount=0&debtInterest=0.0&maintenanceMargin=25.0&leveragedBenchmark=false&reinvestDividends=true&showYield=false&showFactors=false&factorModel=3&portfolioNames=false&portfolioName1=Portfolio+1&portfolioName2=Portfolio+2&portfolioName3=Portfolio+3&symbol1=QQQ&allocation1_1=100&allocation1_2=80&symbol2=VUSTX&allocation2_2=20

El punto siempre es tener activos que se complementen

Gaspar, realmente me he quedado con la boca abierta. No estoy yo muy preparado para manejar esa herramienta, pero de hacer algún ejemplo ya me he dado cuenta de su potencial informativo. Me gustaría saber manejarla con fundamento. Gracias.

NO hay milagros,... con el lógico e inevitable error estadístico, hay una relación de PROPORCIONALIDAD DIRECTA ente Volatilidad y Rentabilidad (a mayor volatilidad, mayor rentabilidad potencial).- Saludos.

Si, lo tengo claro Javi. Lo que pasa -simplificando mucho el argumento- es que mi cartera tiene dos bloques, y al final casi siempre tengo una pequeña rentabilidad positiva, pero con un nivel de inversión alto. Dado que la vocación de mi cartera es hereditaria, no especulativa, estoy por apostar por valores de alta volatilidad, dado que a la larga, si está bien estructurada, me va a proporcionar una mejor rentabilidad. Salu2 

El muy Largo Plazo es fundamental, y la especulación debe reducirse al máximo ("Buy and Hold").- Hay que organizar mínimamente la cartera, y tomar las empresas más grandes y estables, puesto que aún siendo las menos volátiles, te van a dar volatilidad de sobra  !!!.

Esa web tiene muchas herramientas muy útiles. 
Lo malo es que solo es para el mercado americano pero te puedes dar una buena idea.

Podrías comenzar probando las correlaciones de los activos para no tener 2 o mas que tengan correlación arriba de 75% en la parte de RV

Gaspar, entiendo que hablas de correlación positiva, y que probando con dos activos, no deberían tener una correlación + más allá del 75% Es así?

Exacto. Porque se moverán igual. Y en los crashes te hundirán el doble. 

Cristalino. Muchas gracias