España
Y para la parte de variable juegaría (con pequeño porcentaje) a alguno de estos países con fondos de variable con moneda local:
Países Nórdicos (Suecia, Dinamarca, ...); Australia; Suiza y Corea
Según mi opinión son países con baja deuda, ya en crecimiento y claras posibilidades de apreciación de moneda respecto dolares y euros.
Me parece excelente, no son fáciles, yo se mucho y tengo bastante qué aportar. Hay que simplificar las cosas, pues tienden a complicarnos para así hacer lo que se les antoje. Volviendo al tema "fijar una estrategia y recopilar información" es fundamental que las comisiones no se coman los beneficios, de hecho si un fondo cobra muchas, y sobre todo, variadas comisiones, es cási seguro que no será rentable... Habríamos de hacer un procedimiento o un algoritmo básico para elejir los fondos.
OK. Propongo ideas a ver que os parecen.
1/ Definir una serie de parámetros: comisiones, rentabilidades y periodos, volatilidad, R2, sharpe, correlaciones...y una tabla que permita identificar los fondos que consideremos interesantes de una categoría
2/ y a partir de ahí identificar los 20-30 fondos que nos parecen interesantes para construir nuestras carteras.
3/ Construir 3 ó 4 carteras: fija/conservador, mixta/defensiva, mixta/moderado, agresiva con los porcentajes por tipo de activo (RF pública europea, RV emergente, ...). Escogemos los fondos de nuestra cartera de 20 o 30 fondos.
4/ Periódicamente revisamos los 20-30 fondos
5/ Periódicamente revisamos los procentajes de asignación de nuestras cartera.
Me parece que esto está tomando forma en muy poco tiempo :)
Yo la idea que propondría es un nucleo más tradicional y luego buscar varias alternativas que permitan arañar rentabilidad aunque suponga un mayor riesgo (satellite).
Ya ha salido al menos tres veces el tema de la posible debilidad futura de Euro y también del dólar...
Vuestras ideas me parecen bastante buenas y creo que puede dar resultado.
Lamentablemente las comisiones (o ratio de gastos más bien) van a estar siempre en torno al 1,50% - 2,50%, habrá fondos en los que merezca la pena, y otros en los que no (y esos habrá que descartarlos)
¿Qué criterios de búsqueda os parecen los más apropiados para empezar a analizar fondos?
Aparte de los emergentes... ¿Cómo ves GBP, CAD y AUD? Hace tiempo que no miro en cuanto están los tipos de interés en esas zonas pero yo miraría como posibles candidatos los fondos de RF de UBS en esas divisas... Por supuesto sin quitarle hierro a lo que tu has propuesto. Hoy por hoy, creo que los emergentes tienen mucho más recorrido que los desarrollados (Me remito a Grecia, España, Portugal, Irlanda,... ¿USA?... Y otros)
Tienes razón con las comisiones, pero también hay que tener en cuenta qué activo utilizan para conseguir el objetivo. Las acciones pueden resultar más caras que los futuros, pero yo al menos estoy más tranquilo (y creo que los futuros no dan dividendos).
¿Se te ocurre algún algoritmo básico? Yo creo de todas formas que antes que nada habría que fijar los tipos de fondo y luego buscar con esos algoritmos dentro de los fondos de cada perfil.
Lo del GBP no lo tengo nada claro (yo creo que Reino Unido está peor que España). Lo de CAD y AUD bien. Así están los tipos de interés:
http://www.fxstreet.es/fundamental/tabla-tipos-interes/
Quizás Brasil y Polonia también fuesen interesantes para RF y RV.
De acuerdo al tema del central y los satelites. Lo que no tengo claro es si un emergente global (p.e Robeco o Schroders) no fuese mejor de central. No tengo claro que un fondo europeo o americano tenga menos riesgo ahora.
En los satelites convendría incluir alguno sectorial (Resources o Commodities o Energy). Aunque quizás para el tema de los satelites irían mejor ETFs (aunque nos complica la propuesta inicial).
Unas propuestas:
RV Global (Central?)
Carmignac Investments
RV Americana
Robeco US Premium
RF Global
Templeton Global Fond
RF Emergentes Moneda Local
Pictet F (LUX) EM LOCAL CCY DEBT R