Fondos de inversión

Os voy a comentar, que ésto de las cifras de las rentabilidades... es muy relativo... cada cual se hace las cuentas como quiere, y cada cual se engaña a si mismo como quiere.., muchos hablando del 10 % (que me parece imposible..), cuando hablas de hacienda, de gastos , etdc... y pueden reirse cuando cuando yo hablo de que me conform0 con obtener entre el 3 y el 4% durante 10 años....
Yo es que hago las cuentas de otra manera.... la rentabilidad es "lo que me queda realmente, no lo que me ingresaron o lo que vale sobre el papel"
Es decir, lo que queda para reinvertir, es la rentabilidad total... si de 100.000 euros quedan 3000 para reinvertir..(tras pagar a hacienda la retencion, gastos, etc) , lo que renta ese dinero es el 3% (ya no quiero meterme con la inflacción).. ¿de qué me sirve que hable de una determinada rentabilidad si sé que el 19 o 21% ya no lo veré, porque se lo queda hacienda.. ¿y de que me sirve que me rente una cosa el 7 % si para obtener ese rento tengo un 3 % de gastos de uno u otro tipo..?
Incluso aplico la máxima de que cuando un fondo tiene beneficios virtuales... el 20 % de la plusvalía, ya no lo cuento como mío... pues en el momento que lo venda, no será dinero mío..., popr eso digo que cada uno "nos engañamos como queremos..
Con las valoraciones de los fondos y las acciones...podemos equivocarnos fácilmente... pues en ocasiones nos hacen pensar en la posesión de un patrimonio que es FICTICIO..
no sé si me explico...
Saludos

Ok, Pelos, pero que quede claro que he dicho como objetivo un 7...no que lo logre, lógicamente con el IPC actual, si tuvieramos IPC´s del 5 o mas, sería otra cifra.

S2

Por supuesto que te has explicado muy bien,Pelos estás diciendo exactamente lo mismo que el gran Kostolany.
S2

Por qué Jim Rogers no invierte en Reino Unido ni EEUU
Ha estado comprando euros, coronas suecas y danesas
12:56 | 08/07/2010 | POR Funds People

El gurú de la inversión Jim Rogers, cofundador del fondo Quantum con George Soros en 1970, continúa evitando invertir en Reino Unido y EEUU, convencido de que los acuciantes problemas de deuda de ambos países no van a mejorar. Rogers, famoso por amasar millones con sus estrategias contrarias de inversión, afirma, en una entrevista con The Telegraph, que no invierte allí y confiesa que ha estado comprando euros.

“Estoy disuadido por las gigantescas deudas acumuladas en los últimos años por los por los gobiernos. Los números son realmente asombrosos”, asegura el gurú, que hace hincapié en el aumento del déficit comercial de Reino Unido durante los últimos 25 años. “Solía confiar en la capacidad del petróleo del mar del norte para impulsar sus ganancias internacionales, junto al hecho de que la City de Londres es un centro financiero, pero estos factores se han debilitado y no veo ningún otro que pueda reemplazar este flujo de ingresos”, afirma, seguro de que los niveles de deuda empeorarán.

Rogers asegura que las medidas de austeridad anunciadas por el Gobierno son “muy necesarias” para evitar los problemas sufridos en la Europa continental, pero considera que ninguna de las proyecciones gubernamentales apuntan a que Reino Unido vaya a alcanzar el superávit. “Sólo veo más deuda por el camino”, añade. “Si viera algo relativamente barato en este mercado, entonces lo compraría pero de momento no está ocurriendo”, añade.

El mayor deudor de la historia

El gurú es también pesimista con respecto a EEUU por razones similares y tampoco tiene inversiones allí. “Es el mayor deudor que el mundo ha visto jamás”, afirma, matizando que, lo que realmente le preocupa es que algunos estados, países y ciudades están a punto de caer en bancarrota. “California es mucho mayor que Grecia”, afirma, comparando el aumento de deuda en el país heleno durante la última década sin que nadie prestara atención con lo que ahora está ocurriendo ahora en EEUU. “La Fed ya ha rescatado a los bancos y me pregunto cómo enfrentará la bancarrota de estados y ciudades”, apostilla.

Comprando euros

Con respecto a las divisas, ha ido a contracorriente, comprando euros. “Cuando nadie quiero algo, eso supone una señal de compra. Todo el mundo ha estado vendiendo la moneda única así que yo compré”, matizando su escepticismo sobre las actuaciones de los gobiernos europeos. Aun así, cree que el euro podría beneficiarse de un rebote. “Generalmente pienso que el papel moneda es defectuoso, así como casi todas las divisas mundiales, y el euro simplemente parece ser menos defectuoso que el resto”. El gurú confiesa que también ha estado comprando coronas danesas y suecas, aunque ha parado por el momento.

Rogers ha evitado además comprar acciones durante al menos un año y medio y se ha mudado a Asia para buscar oportunidades, mayores en comparación en Europa y EEUU. “Muchas economías asiáticas han salido adelante mientras el resto del mundo sufría pero, incluso con China e India creciendo a fuertes niveles, no pueden salvar a los demás. De hecho, todo el mundo se ve afectado por los problemas de Europa”, matiza. Además, cree que pocos se dan cuenta de que el continente es uno de los mayores acreedores del mundo mientras otros están endeudados y que el siglo XXI será de China, como publicó Funds People.

Refugio en las materias primas

Pero mientras busca oportunidades en Asia, el gurú se ha refugiado en las materias primas. “El oro que tengo está subiendo, pero eso no significa que vaya a venderlo. Aunque ahora no sea el mejor momento para comprar, hay otros metales preciosos que cotizan con descuento con respecto a sus récords históricos y eso me interesa”, dice. Por ejemplo, la plata, con un 60% de descuento podría suponer una buena oportunidad de compra. También el platino y el paladium están lejos de sus máximos históricos. Con respecto a las materias primas agrícolas, cree que han sido un “negocio horrible los pasados 30 años”, pero ahora ve buenas ocasiones debido al incremento de la demanda mundial de alimentos, por ejemplo, en el azúcar.
PD.Le voy a meter caña yo a Jim Rogers:
Pues yo si que estoy en Reino Unido,pues considero que la bolsa de este país esta plagada de empresas de materias primas.
Fuente:Funds people

Pues si compramos un etf vinculado a Australia, que aunque tenga burbuja inmobiliaria está subiendo los "tipos", por algo será, ya tenemos unas cuantas empresas punteras de materias primas junto con las inglesas...no será que el Sr. Rogers va cargado de "el vil metal" y está soltando lastre???.

S2

Cinco ideas para seleccionar fondos de inversión

Abante Asesores
Invertia.com

La selección de fondos de inversión no es sencilla. El inversor español dispone de unas 10.000 alternativas de inversión. Más no es necesariamente mejor. Aquí hay cinco ideas que pueden ayudar en el proceso.

1.- Gestionar la cartera es mucho más que seleccionar fondos de forma aislada
Al igual que los equipos profesionales, puedes apoyarte en unos cuantos nombres brillantes para sacar adelante la empresa, con una ecuación rentabilidad – riesgo inestable, sin perjuicio de que durante un periodo funcione, o puedes definir tu concepto estratégico de gestión y rodearte de buenos profesionales que asuman, refuercen y se orienten hacia los objetivos que te has marcado. Acaso la segunda necesite más tiempo y exija más esfuerzo pero supone una ganancia en estabilidad del binomio rentabilidad – riesgo. No podemos dejar de pensar en este punto, en la similitud con el equipo de la selección Española, flamante campeón de la Sudáfrica World Cup 2010.

2.- Cuidado con las modas y con la infalibilidad de los gestores
Hay que poner mucho cuidado en no caer en la trampa de las modas o lo gestores presuntamente infalibles. Las modas son efímeras por naturaleza y los gestores no son infalibles. El gran problema surge porque el deseo de comprar participaciones de un fondo de inversión exitoso o una serie de ideas de inversión de moda, llega con más fuerza cuando la tendencia está en su punto álgido, donde las valoraciones son más caras, el riesgo menos perceptible y las eventuales estrategias de salida más estrechas y abarrotadas. Si entra en cartera alguna idea de inversión más táctica, que sea en un porcentaje tal que el riesgo que añada sea asumible y calculado.

3.- La transparencia, la liquidez y la sencillez de las ideas en las que inviertes
A la hora de elegir fondos de inversión tendemos a fijarnos, previa y casi exclusivamente, en la rentabilidad. Luego, no siempre, otros datos y estadísticos, completan el análisis. El primer filtro, acaso el más exigente, debería aislar a los gestores transparentes, cuyas ideas de inversión comprendemos por sencillas y por coherentes con nuestra estrategia. La rentabilidad, el riesgo, las medidas de performance..., son consecuencia de una forma de hacer las cosas. No podemos quedarnos con el resultado de algo que no entendemos. Así mismo, la liquidez del vehículo se ha revelado más importante de lo que parecía en los últimos tiempos. Se trata de facilitar la estrategia de salida y diluir riesgos gratuitos.

4.- Especialización y responsabilidades bien definidas
Es importante dar con gestores que dominen su estilo de gestión, cuyo histórico de resultados sea real y no pro-forma o simulado, y cuyas responsabilidades al frente de la gestión del fondo estén bien definidas y no se diluyan en el equipo o en el comité de inversiones. En este sentido, y como complemento a la hora de seleccionar tendencias e información útil para la gestión de la cartera, es muy valiosa la opinión de especialistas en asset allocation o distribución de activos. No debemos quedarnos en la visión de casas que sólo opinan de mercado en general.

5.- Paciencia con los gestores
Un aspecto clave y no bien ponderado en estos tiempos es la paciencia, la necesidad de dejar madurar las ideas de inversión y los gestores que has elegido. Es obvio que hay que saber cuándo vender un fondo, pero tan importante y no tan clara, es la necesidad de invertir con visión estratégica y de medio plazo.
Fuente:Invertia

Hola a todos. Me he leído el tema entero (poco a poco, claro) y he estado mirando un poco el tema de los fondos.
Os cuento, mi caso es que quiero hacerle un poco de "asesor" a mi padre, que no sigue nada este tema pero está dispuesto a arriesgar parte del capital. El capital inicial sería de unos 15000 euros, podría aumentar posiciones más adelante si el asunto nos convence. El gestor será Deutsche Bank, ya que mi tio es director de oficina y bueno, mi padre prefiere hacerlo a través de él.

Tras haber estado mirando unos cuantos fondos, he pensado más o menos hacer la siguiente inversión
6000 Carmignac Patrimoine E Acc (RF MIXTA)
3000 Carmignac Investissement E Acc (RV GLOBAL)
3000 Templeton Global Bond Fund N (acc) EUR (RF GLOBAL)
3000 Templeton Global Total Return Fund N (acc) EUR (GESTIÓN ALTERNATIVA)

Son fondos que han dado buenos resultados en los últimos años. Lo que me preocupa un poco es

a) El tema de las comisiones. Rondan el 2% de comisión de gestión, que supongo es anual, no?
b) Los 4 fondos por lo que he observado llevan un par de meses cayendo, motivo por el cual no me termino de decidir. ¿he cogido un mal momento o bueno, ya que ahora la participación estará más barata?

El horizonte que había pensando es a largo plazo, aunque claro si detectase pérdidas importantes supongo que tendría que replantearmelo. ¿qué opináis?

A largo plazo mírate fondos índice o etf´s con un broker de bajas comisiones, te creas tu propio portafolio. Es que la comisión no es solo un 2%, mírate el Ter y tiembla.

S2