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Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente

51 respuestas
Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
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#46

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Hay mucho material de carteras permanentes en Rankia. 
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6767433-opinion-cartera-permanente-etfs?page=1
Recuerdo cuando Antonio Rico comenzó a hablar de ella en su blog

La ventaja de la permanente es que baja mucho la volatilidad, pero a costa de los retornos. Yo creo que un comportamiento similar se puede hacer con una cartera 70 u 80%RF y el resto RV

Aquí hay un post de ETFs pero tiene cosas interesante sobre esta cartera:
https://www.rankia.com/blog/etf/6780408-cartera-permanente-etfs
 
Riesgos y limitaciones
Nada es perfecto. La Cartera Permanente puede tener un desempeño inferior en mercados alcistas prolongados. Además, aunque la Cartera Permanente ha demostrado resiliencia, no es infalible. Aquí algunos escenarios que debemos saber con antelación para prepararnos psicológicamente y/o saber si este modelo de cartera es para nosotros.

  • Subrendimiento en ciclos alcistas fuertes: Cuando los mercados están en euforia, esta cartera no captura todo el potencial alcista porque solo 25% está en acciones.

  • No todos los activos rinden al mismo tiempo: Siempre habrá una parte del portafolio en rojo, lo que puede generar frustración si no se entiende el diseño de la estrategia.

  • Riesgo de caídas simultáneas: Como en 2022, donde tres de los cuatro activos cayeron al mismo tiempo. Si bien esto es raro, puede ocurrir en momentos de gran estrés y cambios rápidos y fuertes de tasas de interés. Esto no es una excepción, en estos años también ha pasado: 1937, 1941, 1946-47, 1969, 1973-74, 1987 y 2009.

  • Costos asociados a oro y bonos: El oro físico tiene costos de almacenamiento y spreads elevados. Los bonos de largo plazo pueden no ser eficientes en países con alta inflación o si se invierte en ETFs extranjeros.

  • Riesgo cambiario: Al usar ETFs globales, los movimientos en el tipo de cambio pueden afectar el rendimiento si no se tiene cobertura cambiaria.
 

y el webinar
https://www.youtube.com/watch?v=lcU9daFy9II

Yo creo que Santiso y compañía se complican demasiado las cosas para justificar su gestion. Hay Fondos de carteras permanentes que lo han hecho mucho mejor:


De hecho uno de los puntos principales de Browne era que no podemos adivinar y que por eso no debíamos hacer una gestión activa de los elementos de la cartera, tal y como hace la de MyInvestor

♥♥♥
#47

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Este año el fondo esta teniendo unos resultados muy discretos. A fecha de ayer, la rentabilidad en el año es de sólo 2,08%. 
#48

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Yo soy un fiel seguidor de Cartera Permanente al igual que el fondo, y de la indexacion
Ten en cuenta que el FI MyInvestor CP lleva solo un 25% de ORO y no se va a comportar como el ORO
Para mi en toda cartera debería de tener MyInvestorCP y/o CP si la implantas tu + MSCI World + Fondo Monetario (entre un 5 y un 10) y para los "mas frikis" entre un 5 y un max 20% de "dinero divertido" apuesta por tus acciones favoritas y/o BTC ETH o fondos tematicos: Polar Insurance, Fondo de Defensa, Agua (para las personas normales en este cajón sería CERO). Los % variarán dependiendo de edad, otras inversiones, etc
#49

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Cartera permanente Europea que deberías de implementar porque vives en Europa
MSCI Europa cualquier gestora Fidelity Ishares o Vanguard  IE00BYX5MD61  
RF +20 years SOLO Vanguard  IE00B246KL88 
ORO ETC (unicamente, no vale FI de mineras ni cosas extrañas)  

Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities DE000A2T0VU5

Monetario Axa Court Term  FR0000447823 

Divisa en RV no cubierta ni en Oro 
Etc oro replica fisica.
  


#51

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Es no no tiene mucho sentido implementar una cartera europea con solo RV europea porque te pierder del resto del mundo. Ese error se ha pronlongado después de que Antonio Rico lo publicara hace años en su página. Y se ha mostrado que hacerlo nos deja con unos retornos menores y sin mucho cambio en volatilidad. 

Estarle escogiendo la parte de RV solo reduce retornos en muchos casos. Por eso a la de My investor no le va mejor que a una mas simple y sin gestión activa.

En las otras partes creo que está bien hacerlo y no afecta mucho a los retornos.

No es una opinión. Las gráficas y los datos lo demuestran.

♥♥♥
#52

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente

Nuevo
Muchas gracias por el ejemplo (#39). 

Me preocupa, por lo general, el tema de los bonos de gobiernos a largo plazo. Aquí en la Eurozona, por lo menos. Tienen la capacidad de arrastrar hacia abajo el rendimiento de cualquier cartera... y cuando hay bajadas fuertes de la renta variable, suelen bajar todavía más.

El Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund en concreto, tiene una historia de rendimientos negativos fuertes.

Los unicos bonos con un comportamento más equilibrado son los a más corto plazo, pero eso no es la recomendación del libro de la CP.

De momento tengo bonos de gobiernos directamente en TR, pero eso es lo peor, porque es muy entretenido rastrearlo. Que te muestran rendimientos "positivos" mientras, si haces el calculo, estás perdiendo. (Claro, con la CP, la idea nunca es quedarse con el activo hasta su vencimiento).

Si los cambio a fondo(s), hay pocos que me parecen adecuados. Candriam Bonds Euro Long Term (con bajada muy fuerte en 2022 como todos) o Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc, que, por lo menos, parece un poco más equilibrado (pero NO corresponde a las pautas del libro de la CP).

#53

Re: Seguimiento de Myinvestor Cartera Permanente
Buenos dias
Entiendo perfectamente la duda, cuando yo empecé la CP hace 5 años, nadie queria oro, lo compre aprox a 1600e, pero me mantuve firme. El efectivo no daba nada, recuerdo haber firmado deposito a dos años a 0.50% que era lo que  mas daba (me equivoque en el timming ya que hubo una temporada que habian subido los tipos).
En mi entorno familiar se invierte en MyInvestorCP, ademas de otros productos de baja volatilidad para conservar patrimonio ahorrado durante años, no es necesario un crecimiento en si. 
Al principio de MyinvestorCP, estaban dos FI Kronos e Icaria CP, de Rafa y Carlos, que aunque tenían su filosofía tenían pequeños cambios. Carlos "estaba decidido a bajar la duracion media ya que era artificial los tipos 0", por ello si quieres bajar la duracion de la RF LP puedes mirar este FI que creo que podría servirte, yo desgraciadamente caí (el Vanguard+20 lo tengo en -20% ultima aportacion en Diciembre 25, sigo aportando en el) pero tambien en este, el cual tambien va negativo (-2%). En la inversion lo complicado es la parte psicológica, si solo tuvieras el FI no verias estas cosas, y al ver una rentabilidad + ni te preocuparias. (Estoicismo)
Por cierto, nunca me planté comprar bonos independientes, me gusta la sencillez, pero si es verdad que letras estuve comprando hace dos años, hasta que los monetarios recogieron las rentabilidades y entonces he dejado las letras. 

https://global.morningstar.com/es/inversiones/fondos/F00000OE5E/cotizacion
 

iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund (IE) Flexible Acc EUR IE00B4Z7ZH51


Un saludo.