Fondos de inversión Flossbach von Storch

Buenos días, 

Hablo este hilo al estilo de " Fondos de inversión de Amiral Gestion" y " Fondos de inversión de Quaero Capital" para comentar los fondos de la gestora Flossbach von Storch. 

Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive

Es un fondo catalogado como mixto defensivo global. Invierte hasta un máximo del 35% en renta variable y el resto del patrimonio en bonos, bonos convertibles, divisas, metales preciosos (de forma indirecta) y fondos de inversión. Cabe la posibilidad de utilizar derivados a modo de cobertura o incremento de la rentabilidad. El equipo gestor emplea análisis fundamental y utiliza sus propios modelos de valoración y análisis. A fecha del 28 de febrero este es el posicionamiento:

• Bonos: 54,81%
• Renta variable: 21,08%
• Caja: 15%
• Oro (indirectamente): 5,72%
• Bonos convertibles: 3,56%

Mayores sectores:

• Farmas: 19,90%
• Consumo no cíclico: 17,53%
• Real Estate: 15,37%
• Consumo cíclico: 12,89%
• Telecom/Media: 10,39%

Los bonos son mayoritariamente BBB (44,26%) y BB (29,44%)

Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced

Es un fondo catalogado como mixto moderado. Invierte hasta un máximo del 55% en renta variable y el resto del patrimonio en bonos, bonos convertibles, divisas, metales preciosos (De forma indirecta) y fondos de inversión. Cabe la posibilidad de utilizar derivados a modo de cobertura o incremento de la rentabilidad. El equipo gestor emplea análisis fundamental y utiliza sus propios modelos de valoración y análisis. A fecha del 28 de febrero este es el posicionamiento:

• Bonos: 41,84%
• Renta variable: 40,48%
• Caja: 8,80%
• Oro (indirectamente): 8,14%
• Bonos convertibles: 0,98%

Mayores sectores:

• Farmas: 22,50%
• Consumo no cíclico: 17,22%
• Tecnología: 14,62%
• Consumo cíclico:12,71%
• Telecom/Media: 8,28%

Los bonos son mayoritariamente BBB (48,85%) y BB (34,29%).

Flossbach von Storch - Multi Asset - Growth

Es un fondo catalogado como mixto agresivo global. Invierte hasta un máximo del 75% en renta variable y el resto del patrimonio en bonos, bonos convertibles, divisas, metales preciosos (De forma indirecta) y fondos de inversión. Cabe la posibilidad de utilizar derivados a modo de cobertura o incremento de la rentabilidad. El equipo gestor emplea análisis fundamental y utiliza sus propios modelos de valoración y análisis. A fecha del 28 de febrero este es el posicionamiento:

• Renta variable: 61,06%
• Bonos: 25,58%
• Oro (indirectamente): 8,52%
• Caja: 5,21%
• Bonos convertibles: 0,17%

Mayores sectores:

• Farmas: 24,85%
• Consumo no cíclico: 17,25%
• Tecnología: 15,82%
• Consumo cíclico:14,20%
• Banca /Finanzas: 8,08%

Los bonos son mayoritariamente BBB (45,33%) y BB (39,23%). 

Flossbach von Storch - Multi Asset - Multiple Opportunities II

Es un fondo catalogado como mixto flexible global. Puede invertir en cualquier clase de activo que el gestor percibe con potencial de revalorización. El equipo gestor emplea análisis fundamental y utiliza sus propios modelos de valoración y análisis. A fecha del 28 de febrero este es el posicionamiento:

• Renta variable: 59,93%
• Caja: 21,99%
• Oro (indirecto): 9,59%
• Bonos: 8,94%
• Otros (incluido derivados): -0,45%

Mayores posiciones de renta variable:

• Nestle: 5,12%
• Berkshire Hathaway B: 4,25%
• Novo Nordisk B: 3,31%
• Unilever: 3,19%
• Abbott Laboratories: 2,99%

Mayores sectores de renta variable:

• Consumo no cíclico: 25,97%
• Farmas: 20,68%
• Consumo cíclico:15,46%
• Materias primas: 10,92%
• Telecom/Media: 9,65%

Los ISIN de las clases retail son:

Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive (LU1245470593)
Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced (LU1245471054)
Flossbach von Storch - Multi Asset - Growth (LU1245471567)
Flossbach von Storch - Multi Asset - Multiple Opportunities II (LU1245469744)

Breve actualización de los fondos de Flossbach von Storch. 

Flossbach von Storch - Multi Asset - Multiple Opportunities II

ISIN LU1245469744 Rentabilidad en 2017 a fecha del 13/04: 3,89%

Mayores posiciones:

• Nestle 5,24%
• Berkshire Hathaway 4,15%
• Novo Nordisk 3,15%
• Abott Laboratories 2,80%
• Imperial Brands 2,17%

Mayores sectores:

• Consumo no cíclico 24,29%
• Farmacéutica 20,32%
• Consumo cíclico 15,34%
• Materias primas 11,43%
• Telecomunicaciones 10,56%

Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced

ISIN LU1245471054 Rentabilidad en 2017 a fecha del 13/04: 4,04%

Mayores sectores renta variable:

• Farmacéutica 20,87%
• Consumo no cíclico 17,46%
• Tecnología 14,28%
• Consumo cíclico 12,76%
• Telecomunicaciones 8,44%

Distribución renta fija por calificación crediticia:

• BBB 52,39%
• BB 32,02%
• A 5,93%
• NR 3,22%
• AA 3,09%
• B 1,83%
• AAA 1,52%

Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive

ISIN LU1245470593 Rentabilidad en 2017 a fecha del 13/04: 2,64%

Mayores sectores de renta variable:

• Farmacéutica 18,73%
• Consumo no cíclico 16,52%
• Inmuebles 15,12%
• Consumo cíclico 12,76%
• Telecomunicaciones 10,54%

Distribución renta fija por calificación crediticia:

• BBB 44,50%
• BB 28,19%
• A 13,40%
• NR 6,63%
• AA 3,62%
• AAA 1,91%
• B 1,76%

Flossbach von Storch - Multi Asset - Growth

ISIN LU1245471567 Rentabilidad en 2017 a fecha del 13/04: 4,79%

Mayores sectores de renta variable:

• Farmacéutica 24,64%
• Consumo no cíclico 16,58%
• Consumo cíclico 14,10%
• Tecnología 13,91%
• Bancos / servicios financieros 7,64%

Distribución renta fija por calificación crediticia:

• BBB 46,77%
• BB 38,78%
• B 8%
• A 4,82%
• NR 1,64%

Buenas tardes, 

El próximo 6 de junio, tendremos un webinar con Santiago Daniel O'Davoren (Director de Productos de inversión de Deutsche Bank España) y Javier Ruiz Villabrille (Sales Director Flossbach von Storch para España). Ambas entidades de alian para presentar un fondo para los inversores más conservadores. 

Ya conocemos bien a Deutsche Bank. Por otro lado, tenemos a la gestora Flossbach von Storch que ha aterrizado al mercado español recientemente. Comercializa 5 fondos en España (cuatro mixtos y uno de renta fija flexible) que la verdad es que están teniendo una evolución muy buena. 

Podéis apuntaros a través del siguiente enlace para conocer de primera mano a esta nueva gestora. 

https://www.rankia.com/cursos/1035-deutsche-bank-flossbach-von-storch-presentan-solucion-para-inversor-conservador

Un saludo!

Ayer se impartió el webinar titulado "Deutsche Bank y Flossbach von Storch presentan una solución para el inversor moderado" y en él se comentaron las principales características del fondo  Flossbach von Storch II Defensive Allocation 2023.

Como ponentes tuvimos a  Santiago Daniel O’Davoren, Director de Productos de Inversión de Deutsche Bank España, y a   Javier Ruiz Villabrille, Director de Ventas para España de Flossbach von Storch. En el curso se explicó al detalle la estrategia de inversión del fondo, enfocado para satisfacer las necesidades del inversor moderado y se resolvieron diferentes dudas de los asistentes relacionadas con las comisiones, importes mínimos y la forma de contratar el fondo. 

Podéis  acceder a la grabación del mismo en el siguiente link:

https://www.youtube.com/watch?v=xA3_mKBRN6Y&feature=youtu.be

Saludos

Flossbach von Storch acaba de recibir el premio Lipper 2018 como Mejor Gestora Europea en Estrategias Multiactivo. Es el tercer año consecutivo que esta gestora alemana independiente ha sido premiada por Thomson Reuters Lipper Fund Awards donde se reconoce la labor y el excelente trabajo de sus gestores multiactivos.

En España, la gestora tiene representación a través de  Javier Ruiz Villabrille, quien indica:

Estamos muy orgullosos de haber sido reconocidos por tercer año consecutivo como la Mejor Gestora Europea de Multiactivos de Gran Tamaño, piedra angular de nuestra gama de productos.”

En concreto, desde Rankia ya hemos comentado en más de una ocasión los 3 fondos multiactivos:

1. Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II - IT (ISIN LU1038809049) 
2. Flossbach von Storch - Multi Asset - Balanced -  IT (ISIN LU1245470676) 
3. Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive -   (ISIN LU1245470080)

Gracias. No son tan conocidos como otras gestoras independientes, parece hasta 2015 estaban casi exclusivamente con fondos para institucionales.

Sus fondos mixtos no van mal, pero he mirado las clases más accesibles (las ET, con comisión 2+10) y dan lo mismo que el benchmark o un poco menos.
Claro que con el mediocre comportamiento de la mayoría de los fondos mixtos el acercarse al índice es hacerlo mejor que la mayoría fondos de su categoría.

Errata en mi anterior mensaje:la altisima comisión del 2 fijo+10 rentabilidsd es solo en mixto flexible (Multiple Opportunities).

Los otros 3 mixtos (Multi Assest) llevan "solo" la comisión fija del 2% que aun así no es barato. En el caso del Defensive (Max 35% RV) me parece un coste brutal que tal cual esta la RF se comerá toda la rentabilidad. En el Balanced y Growth (Max 55 y 75 RV) igual es mas asumible.

A pesar de todo, la rentabilidad no esta del todo mal si comparamos con la habitual mediocridad de los mixtos (no, no soy muy fan de la mixtos).
Para clientes de Deutsche bank España que no tiene muy amplia selección de fondos mixtos ni de RV (en comparación con R4, BNP o BKT) puede ser interesante.
Es mi opinión, vamos

ah una cosa curiosa viendo el folleto de FvS: la clase minorista cara (E) con OGC del 2% solo esta disponible en España, Francia, Bélgica e Italia.
Hay otra clase minorista menos cara con OGC del 1.65 que es la única minorista disponible en Alemania, Austria, Suiza y Luxemburgo.
Y aparte la institucional y la clase limpia para carteras gestionadas ambas con OGC del 0.9