Fondos de Inversión Renta fija Short Term: Natixis Euro Short Term Credit

Los fondos de inversión de renta fija Short-Term están últimamente de moda, por eso os traemos hoy este fondo de Natixis AM.El Natixis Euro Short Term Credit (ISIN LU0935221761) Este fondo invierte principalmente en bonos corporativos y utiliza la gestión activa en la inversión. Estas son algunas de sus características:

• Gestores del fondo: Christine Barbier y Shopie Pensel-Poiron
• Perfil de riesgo 2 sobre 7
• Rentabilidad del fondo a 5 años 13,60%
• Rentabilidad anualizada a 5 años 2,58%
• Tracking error a 5 años 0,65%
• Ratio de Información a 5 años 0,24%
• Ratio Sharpe del Fondo a 5 años 2,13%
• TER 0,50%

Principales sectores que invierte el fondo:

1. Bancos 47,8%
2. Seguros 9,8%
3. Consumo Cíclico 9,2%
4. Consumo No cíclico 8,4%
5. Comunicaciones 5,7%

Buenos días,

Actualizo información sobre el  Natixis Euro Short Term Credit (ISIN LU0935221761). 

Estrategia de inversión:

• Invierte fundamentalmente en bonos corporativos de alta calidad crediticia (investment grade) denominados en euros.
• Desarrolla una gestión activa de la inversión con un análisis del riesgo crediticio de los emisores a través de un análisis fundamental
• Trata de beneficiar de tres fuentes de alfa: selección de emisiones, dirección del mercado y posiciones ajenas del índice de referencia utilizadas para mejorar la diversificación
• La exposición fuera del índice de referencia la realiza en bonos de alto rendimiento y activos titulizados
• Tienen criterios de diversificación definidos con antelación, que buscan reducir el riesgo de incurrir en una exposición excesiva a determinados sectores o emisores.

Rendimientos:

Equipo de gestión del fondo:

Christine Barbier: Gestora de Crédito sénior; inició su carrera profesional en el sector de la inversión en 1986. Licenciada por la École des Ponts et Chaussées y el Institut d'Actuaires Français (IAF). Sophie Pensel-Poiron: Cogestora del fondo; inició su carrera profesional en 2001; se incorporó a Natixis Asset Management en 2011; máster en Trading y Negocio Internacional (ESLSCA); licenciada en estudios superiores especializados de Banca, Finanzas y Gestión de Riesgos por la Universidad de París 13.

Emmanuel Schatz: Responsable de Crédito corporativo; inició su carrera profesional en finanzas en 1989; se incorporó a Natixis Asset Management en 1999. Máster en Finanzas por la London School of Economics.

Philippe Berthelot, CFA (analista financiero autorizado): Responsable del equipo de Crédito; inició su carrera profesional en finanzas en 1992; se incorporó a Natixis Asset Management en 2010. Máster por la École Européenne des Affaires (París); máster en Finanzas por la Escuela Superior de Comercio de Tours.

Saludos

un 50% en emisiones de deuda de bancos.
Está claro de donde viene parte de la rentabilidad y del riesgo.
En este claro el problema que podemos tener es que el fondo no tiene historial de 2008 (ni de 2011). En 2008 algunos fondos de esta tipología, especialmente aquellos que eran poco cuidadosos sobre la calidad de los bonos que tenían, sufrieron pérdidas de más del 10%.

Otro tema a considerar son los TER que ponéis a los fondos. Yo el TER que veo es 0,8% en la clase retail.
Mirar rentabilidades de fondos de clase institucional cuando luego nos toca comprar la retail creo que es hacerse trampas al solitario.

Hola aciago,

Sí, la verdad es que sería mucho mejor teniendo un historial más largo y así valorar el comportamiento en entornos más complicados. Sobre el TER es por la ficha que me ha llegado y debo destacar que la clase más cara tiene un TER de 1,40% vs el 0,80% de la clase retail que comentas, y el 0,50% de las capturas que he puesto. La verdad es que de un 1,40% a 0,80% se va un buen pico.. mucho más teniendo en cuenta que son fondos de RF.

Saludos!!