¿Nos cubrimos de una posible subida de tipos de interés en Europa?
Hola.
Llevo desde el año 2008 viviendo de las rentas mediante la inversión activa de mi patrimonio tanto en acciones nacionales como estadounidenses, británicas, alemanas y japonesas. La rotación de mi amplia cartera de valores es muy elevada, y siempre mantengo una vigilancia constante de las posiciones, utilizando una herramienta que considero fundamental: órdenes Stop Loss. Gracias a ello, los riesgos los tengo "controlados", además de mantener un porcentaje elevado en liquidez: una combinación de cuentas remuneradas, depósitos y COINC que actualmente me están ofreciendo entre el 0,25% y el 0,75% a un plazo de 12 meses.
La decisión que me ha llevado a registrarme en Rankia y participar en ése Foro es que nunca he invertido ni en fondos de inversión ni en productos derivados, y ni ganas que tengo. O, mejor dicho, ni ganas que tenía hasta desde Banca March me han ofrecido la posibilidad de invertir en renta fija, dado, según ellos, la burbuja existente. De hecho, los expertos de la entidad insisten en que actualmente hay que huir de la renta fija europea, pues la rentabilidad de los bonos europeos está en mínimos históricos y previsiblemente seguirán así durante un tiempo, dadas las actuales circunstancias del mercado. No obstante, entienden que en algún momento subirán las rentabilidades, los precios bajarán, los tradicionales fondos de renta fija sufrirán... ¡Y ya existe un fondo de inversión que se verá claramente beneficiado!
Concretando, que me han sugerido la posibilidad de invertir 25.000€, que es la inversión mínima inicial y supone una parte muy reducida de mi patrimonio, en suscribir La Francaise Protectaux de ISIN el FR0010107953. Los motivos que me dan son los siguientes:
1º- Es un fondo de inversión que gestiona activamente las posiciones cortas de los tipos de interés europeos a largo plazo.
2º- Es un fondo que se cubre frente a una prevista subida de tipos de interés europeos en los próximos meses.
3º- Es un fondo también mantiene una posición de duración modificada que es en la actualidad negativa.
Por otro lado, el gestor del fondo es Fabien de La Gastine, un gran profesional con una dilatada experiencia de casi 20 años, y en su opinión, los principales motivos para tener éste fondo de inversión en una cartera amplia y diversificada, como es mi caso, son varios, y eso... "A pesar de que la rentabilidad del fondo ha sido negativa durante los últimos 5 años, debido a la renta fija no ha parado de subir debido al QE del BCE":
1º- "La estrategia de inversión es aprovechar el aumento potencial de los tipos de interés en la zona euro a 10 años y mediante la venta de futuros".
2º- "Los beneficios que se generen en períodos intermedios se utilizarán para abrir nuevas posiciones en las cuales ya se estén logrado plusvalías".
3º- "La duración negativa de entre 2 y 10 años se basa en la posible subida de tipos de interés, y en la consecuente caída del precio de los bonos".
Y ya finalmente, con todo esto, los analistas de Banca March me han dicho, textualmente, que... "Por todos éstos motivos creemos razonable que el fondo puede obtener rentabilidades positivas en los próximos años". Según ellos... "O invertir en éste fondo ó mediante contratos de futuros", algo que desconozco totalmente y por lo tanto no me interesa. Por eso lanzo la pregunta al foro: ¿Se pueden empezar a tomar posiciones en éste fondo, aunque sea sólo con un porcentaje mínimo del patrimonio, y con vistas a un período de entre 3 y 5 años?
Estoy familiarizada con la volatilidad de la renta variable, y con la evolución del euro frente a dólar, libra y yen que hace aumentar ó disminuir la rentabilidad de mis inversiones. Pero como no sé muy bien la mecánica de suscribir fondos, quiero saber opiniones y valoraciones tanto de lo dicho por el gestor del fondo como por los analistas de Banca March. Quiero suscribir el fondo, pero no tengo claro si hacerlo ahora ó esperar unos meses, si invertir los 50.000€ que tengo pensado ó hacerlo sólo con 25.000€ y meter los otros 25.000€ más adelante.
Me han proporcionado la última ficha mensual del fondo, que lleva fecha a 29 de Julio de 2.016, pero no sé cómo valorarla: http://www.lafrancaise-am.es/fileadmin/docs/OPC/FR0010107953/reportings/es/FR0010107953_reporting_es.pdf
¿Alguien me puede dar su opinión? Pues en acciones me manejo y nunca he tenido fondos. Y si éste no es el foro adecuado, pues que los moderadores lo traspasen al foro de la renta fija.
Gracias a todos y espero respuestas.
