¿Quién dijo que la gestión activa y la gestión pasiva no pueden convivir? De hecho, muchos son los que piensan que la combinación de ambas modalidades es la solución para tener una cartera bien diversificada. Aquí os presento la cartera de Conecta Capital y Diverinvest a ver qué os parecen, ¿Diversificáis entre gestión pasiva y activa?
Cartera de Fondos Diverinvest
Desde Diverinvest proponen una combinación de gestión activa + gestión pasiva y como vemos han seleccionado varios ETFs de iShares. ¿Qué os parecen los fondos que proponen? Apuestan también por un fondo long-short RV Europa que yo desconocía pero me parece bastante interesante y más para la situación actualmente de incertidumbres, Marshall Wace TOPS UCITS Fund A EUR. Todos los productos tienen un peso de un 10%.
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Cartera de Fondos Conecta Capital
Conecta Capital nos presenta un pequeño comentario y a continuación su cartera. Atención porque aunque nos presentan más ETFs (5) que fondos (4), el peso de los fondos es mucho mayor.
En nuestro caso, somos más partidarios de la elección de fondos de inversión de gestión activa, porque creemos que en épocas de alta volatilidad como la que estamos teniendo ahora, la experiencia y conocimientos de un buen gestor es básica para poder conseguir mejores rentabilidades de las que te ofrece un índice y en caso de caídas del mercado, menores pérdidas.
En Conecta Capital utilizamos ETF como alternativa o complemento a gestión activa en aquellos sectores o estrategias en las que no encontramos fondos de inversión de gestión activa interesantes en el mercado. Así, por ejemplo, para una estrategia de paridad del Dólar frente al euro, hemos elegido un ETF, ETF SPDR BARCLAYS CAPITAL 1-3, con la que conseguimos una buena rentabilidad con menores costes que el caso de invertir en un fondo monetario en dólares, que además puede tener más volatilidad.
En Conecta Capital el 80% del patrimonio que se gestiona, se hace a través de fondos de gestión activa, aunque utilizamos ETF tanto de sectores como el bancario, o para reforzar estrategias sobre índices. En el caso de la banca, Conecta Capital tiene posiciones en el ETF ISHARES EST BANK DE y en el caso de índices, a través del LYXOR ETF FOOTSIE MIB, para el caso del Índice MIB italiano, el LYXOR ETF IBEX 35 y LYXOR ETF EUROSTOXX 50 A la los índices Ibex 35 y Eurostoxx.
En el caso de los fondos de inversión de gestión activa para un cliente moderado, Conecta Capital apuesta por una cartera de fondos de inversión mixtos, entre los que destacaríamos el fondos de la gestora noruega, Nordea -1 Stable Return E; Renta 4 Pegasus, Cartesio X, DWS Kaldemorgen o el fondo Etha-Aktiv A Dis Eur.
En Conecta Capital, utilizamos una estrategia de gestión de fondos para perfiles conservadores o patrimonialistas. Para este tipo de estrategias, es muy interesante compatibilizar la gestión pasiva, a través de ETF con la gestión activa de fondos, a través de fondos de inversión mixtos, para conseguir minimizar las volatilidades que el mercado pueda tener y poder conseguir mejores rentabilidades de las que ofrecen los índices de referencia.
Gestión Pasiva a través de ETF (20%) :
- ETF SPDR BARCLAYS CAPITAL 1-3
- LYXOR ETF EUROSTOXX 50 A.
Gestión Activa a través de fondos mixtos (80%):
- Nordea -1 Stable Return E
- Renta 4 Pegasus, Cartesio X, FI
