Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Pero parece también difícil acertar con los timings de las distintas fases. Habría que posicionarse en lo que consideremos el escenario final más probable o al menos en una combinación de escenarios posibles ponderados en nuestra cartera por la probabilidad que le veamos a cada uno de ellos.

Según el vídeo de Rallo si esto se prolonga mucho podrían correr peligro hasta los depósitos, así que también habría que tener cuidado de tener demasiado sobreponderada la liquidez:

https://youtu.be/v0cKmJoplxA

Yo creo que ni ellos mismos se creen este camelo de la bolsa, y tendran muy diversificado sus patrimonios. Estaran invertidos en oro, en bienes inmuebles, luego tendran mucha renta fija, etc......eso sí, al pobre idiota que con sus aportaciones les pagan sus cuantiosas comisiones les dicen que la mejor inversion es la bolsa y que cualquier momento es bueno para entrar en sus fondos. SON UNOS TRILEROS.

Muy interesante. Algo de lo que más ha caído es el bitcoin (ponía Analitics el otro día poniendo los gráficos comparativos con el oro).
El bitcoin es muy particular pues es aún no está muy maduro pues hay muchas ballenas (hay una gran porcentaje de todos los bitcoins que están en pocas manos fuertes) y estarán vendiendo a saco para diversificar la concentración que tiene en bitcoin y comprar oro o equity que vean barato y sin riesgo de quebrar. 

Si al final sigue un comportamiento parecido al oro, puede que ahora esté maximizando las caídas por la concentración en pocas manos y la facilidad de venderlo. Puede que más tarde siga al oro, más teniendo en cuenta que en Mayo toca el halving que reduce a la mitad de los bitcoin producidos. Es como si se redujese la producción mundial de oro a la mitad.

Macho, nadie tiene la bola de cristal....pero tus opiniones contrarian me encantan!

No soy ningun experto, pero lo que voy a decir, es la copia de lo que dice algun experto con exito. 

Analisis = Valor = escenarios a 10 años, = precio = a compra. 

Timing es importantisimo, pero no hay prediccion, como actuar ante lo impredecible ? , estar preparado, como es estar preparado en bolsa ? teniendo liquidez. 

En resumidas cuentas, buenos activos con fcf recurrente, poca deuda o la que te salga del cimbrel, ya que a esto no le hacemos caso (ni yo y lo digo mil veces) + liquidez = mejor preparado que estar usando teorias conspiranoicas. 

no lanzo un pw, lanzo una revision de su plan a la baja, probablemente por las divisas.. 

el 40% de mapfre es auto, como no salga ni un coche en un año, el ratio combinado de 2020 va a ser record historico, (de bajo)

Cada vez que veo el valor liquidativo del fondo me dan ganas de promediar y más teniendo dinero en liquidez, pero desde que comenzamos con el fondo hace ya tres años ha sido como andar por el desierto sin agua, no recuerdo despertar y llevarme una sola alegría de las empresas donde estamos invertidos a través de cobas....por no ir más lejos Renault (es una puta broma), Técnicas Reunidas (otra aun mayor).............no mencionemos la panera

Primas pagadas ya por un año por parte de los propietarios de vehículos, tal y como está el asunto además todas las renovaciones en automático por supuesto y lo que es mejor van a tener record histórico de baja siniestralidad.
Es decir, conservan la cartera actual con un ratio de sinestrialidad cercano al cero.

Invaluable