Hay zonas que los REITS los considero caros, Aunque los REITS son de las inversiones mas seguras y muy rentables que hay.
El caso es que a mi parecer, los REITs tienes que usar dinero en efectivo para entrar en ellos, es decir comprar una empresa cotizada, estos reparten dividendos, y a menos que compres las socimis españolas, vas a tener una doble imposicion en dividendos, es decir, que es muy posible que el impuesto al ahorro final sea del 30% del bruto del reparto, mientras que en España ofrece 19-23%. y si las cantidades son mas elevadas y tienes que pagar un 23% en España, la maxima retencion seria del 35% del bruto total del dividendo.
A su vez los REITs, tienen retornos del capital de los alquileres del 7-8% , cuando esa liquidez puede ir ahora mismo a empresas que lo tienen en el 10-12%.
Eso es lo de menos.
A donde quiero llegar es que en España el mercado inmobiliario no se ha calentado, y tienes dos opciones, invertir en una socimi en España, que rentan sobre un 4% anual bruto, que neto seria del 3.16% al 21% de retencion fiscal, o usar ese dinero como entrada en una propiedad de forma directa, el caso es que actualmente las hipotecas a 20 y 25 años a tipo fijo se ofertan al 2.5% TAE, y el mercado inmobiliario en alguna gran ciudad, el alquiler con un descuento generoso del 25% del precio del alquiler actual, renta un 4 al 3.5% anual.
Las ventajas se obtienen que pese a que el alquiler computa en el IRPF y si tienes ingresos elevados entre trabajo y alquiler, vas a pasar mas que teniendo acciones de una empresa REITs, los intereses de la hipoteca pueden perfectamente desgravarse del pago a hacienda antes de sumarlo al IRPF, lo que tienes que con un interes anual neto del 3% con los debidos seguros anti-impagos (muy importantes, pues generan linealidad en los ingresos), los gastos varios, y los intereses de la hipoteca, tendras que durante esos 20 o 25 años que dure la hipoteca, excluyendo la inflacion, no pagaras ni un duro apenas, porque sera un margen muy pequeño lo que computas a hacienda.
Al estar cubierto sobre inflacion, si la inflacion sube, iras pagando mas a hacienda pero tu iras ganando mas, porque su propiedad se va revalorizando, y como la hipoteca es a tipo fijo, ira desapareciendo los intereses.
Actualmente con la politica actual de tipos y gobierno, existe la posibilidad de comprar una propiedad, recibir dividendos, y no pagar ni un duro a hacienda, hasta que suba la inflacion o los precios, de solo pagarias dinero, cuando realmente estes ganando dinero.
Es como si tuvieses un ETF acumulativo de una casa, que compraste con dinero prestado, y que los intereses van del ETF al prestamista, sin pasar por hacienda.
Una vez este libre de hipotecas, ya si computan todo a IRPF, y quizas te sea rentable adquirir otra hipoteca, que se lleve todos los intereses de ambos pisos, y asi vuelves a estar otro 15 años sin pagar nada.
