Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Simplemente te digo que tengas cuidado. que Tesla no solo vende coches, la tecnologia que tiene no la tiene ni google, y encima, vendiendo coches, es capaz de fabricarlos con mejor coste que el resto, que ya es decir, que Toyota o VW .. .. 

Tiene ventajas realmente preocupantes. 

Buenos días, muchas gracias.

Voy a seguir incrementando. De lo único bueno que veo barato. Estoy pasando la posición de TK a ella. Pero escalonadamente. Observo que es un valor contrario en estos momentos. Asumiendo el riesgo país por su puesto. 

 China's PAX Global to face investors after addressing FBI raid - Nikkei Asia 

Tiene su razón de ser. En la última década cada vez se usó menos en la solar en términos relativos, es reciclable y relativamente fácil de sustituír. Su demanda industrial total está estancada.

El FSD es de momento un NO FSD, no hay ninguna disrupción. El día que Tesla le quite el volante a su coche y muy importante "la empresa tenga la responsabilidad civil de los daños o muertes que cause el coche" entonces será disruptivo y FSD real. Todo es hype como las acciones meme o como las criptos que todo el mundo habla de su disrupción (palabra de moda) pero nadie las usa para nada. Que Tesla logra un 20% de cuota de mercado de coches? Eso está ya recogido en el precio y multiplicado por 6.

Noticias positivas para Teva que sé que algunos de vosotros me habéis preguntado alguna vez por ella. La tesis sigue su curso. La compañía está desapalancando en línea con lo esperado, pero la cotización no termina de despegar por el miedo al impacto de opioides. 
Nosotros hemos hecho varias consultas a diferentes abogados y en todos los casos creemos que Teva vale bastante más del precio actual y que no supondrá ningún problema para el desapalancamiento y por supuesto no requerirá de una aplicación de capital. 

Estamos cómodos en Teva que por cierto, si no recuerdo mal, Buffett la lleva. Compro después de nosotros en 2017. Lo recuerdo bien, porque la acción subió un 15% en dos días cuando anunció que la tenía... menudo poder!! Nosotros vendimos en 2018 después de prácticamente doblar en menos de un año y volvimos a iniciar la posición en 2019. Había caído mucho por el juicio de los opioides con el que no se contaba en 2017, de hecho, a Teva le viene heredado de una compañía que compró en 2015. Pues bien, tras consultar diversos despachos y hacer nuestros propios modelos llegamos a la conclusión de que la compañía vale en un worst scenario alrededor de 14-15$.
Evidentemente, posiciones relevantes tanto en Sigma como en Gamma. En Gamma además tenemos su bono (deuda). Un saludo

 https://twitter.com/gabcasla/status/1455475476701536257?s=20 

 

"Es muy poco probable que este problema se aclare por completo para fines de este año", dijo en una nota de investigación el 28 de octubre. "Si bien esta lucha legal se prolonga, esto probablemente resultará en muchos clientes existentes en todo el mundo". dejar de utilizar los terminales de punto de venta de la empresa y los nuevos clientes potenciales que utilizan otros proveedores ".

Sin embargo, Gabriel Castro, un administrador de fondos de Singular Asset Management de España, tuiteó el sábado su creencia de que la compañía estaba manejando bien la crisis.

"He consultado con otra fuente (no con la administración) y al menos a partir de ahora, el negocio no se ha visto afectado, confirmando la declaración de la administración", escribió Castro, quien había dicho la semana pasada que PAX tenía una ponderación del 4.2% en su fondo y que no había vendido acciones durante la caída.

PAX fue el principal vendedor de terminales de pago a nivel mundial el año pasado, según un informe publicado el 20 de octubre por Counterpoint Research, con el 11% del mercado mundial¨

Esperemos termine de la mejor forma posible. Desde luego visto lo visto, quizás no tomar posiciones a nivel individual. Desde luego @gabcasla5 vaya trabajo que te dan todas estas compañías, quizás haya que ir centrando el tiro hacia la calidad mas contrastada.

Rima -competencia directa de Tesla- sale a bolsa