Carmignac Sécurité

Liquidado. 

Ahi va la lista de fondos que me he cargado en lo que va de año.

ALTAIR PATRIMONIO
CARMIGNAC PATRIMOINE*
CARMIGNAC SECURITE*

G FUND ALPHA FIXED INCOME*
NORDEA STABLE RETURN AP*
OLD MUTUAL ABSOLUTE RET.EQ.

PIONEER ABSOLUTE RET. STR.*

RENTA 4 RENTA FIJA C.P.

MUZINICH ENHANCED YIELD*
INVESCO TARGETED RETURNS*

* son posiciones con pérdidas.  Idem total hasta 1-9-18 -1,3%

 

Puede ser que alguno de estos fondos recupere en lo que queda de año pero lo asumo,  Dudo que el securité sea uno de ellos.

He decidido quedarme con algo menos del 50% de la cartera. El resto en liquidez e irá en su mayoría  a  los 2  fondos indexados que voy aportando progresivamente,  Llevo meses haciendo el seguimiento y no hay color. 

 

 

 

 

 

Yo también he hecho limpieza de fondos entre el año pasado y este:
Primero me cargué los monetarios.
Después los mixtos moderados/flexibles.
Después algunos de renta fija y mixtos que son casi RF.
Y entre medias alguno retorno absoluto/alternativo.

Repasando fondos eliminados entre el año pasado y este:
-Monetarios
R4 Monetario
Deutsche FRN LC

-Mixtos moderados/flexibles
Altair Inversiones II
Carmignac Patrimoine A
Deutsche Kaldemorgen
Deutsche MultiOpps
Nordea Stable Return BP
(en mixtos solo deje los Cartesio)

-Renta Fija:
Carmignac Securité
Templeton Global Bond (unhedged)
(solo mantengo el GAM Star Credit Opps)

-Mixtos que casi no son mixtos
Altair Patrimonio II (casi RF)
First Eagle International AU-C (casi RV pero no iba a seguir pagando 2.2+15)

-Alternativos/Retorno Absoluto
BSF Fixed Income strategies A2
H2O Adagio
(solo mantengo R4 Pegasus y Old mutual)

Cierto q tenia demasiado fondo!

10/10! Mas claro agua! muy bien explicado, ahora entiendo un poco a lo que juegan, y si lo que dice @ronchas es cierto, es algo preocupante que intenten "engañar" a los participes modificando la sensibilidad de la cartera... Para darte cuenta de estas cosas en fondos que aun no tienes en cartera como lo mirais? Hay que pillar el informe y buscar las posiciones en derivados, no? Le tengo pegado el ojo a un par para sustituir como el Securite pero me gustaria comprobar esto que comentais antes

Pues muchos hacen eso.
Por supuesto lo mas seguro es mirar la cartera completa en el informe trimestral.
Además de esos hay puntos que dan una pista viendo Morningstar o los informes mensuales
-que la duración sea muy inferior al vencimiento medio (p ej duración 1 y vencimiento 5)
-que en el informe mensual aparezcan varias duraciones (o ej duración vs duración modificada) y la modificada sea muy inferior
-si en la sección cartera de Morningstar aparecen posiciones cortas
-si la duración es negativa seguro que usa derivados
-si la duración ronda 0 o 1 y la rentabilidad esta en positivo seguro usa derivados
(en algunos informes/webs hablan de sensibilidad

Precisamente, este es el que tenia en mente.. https://www.rankia.com/blog/buy-hold/4011652-apuestas-gestor-mejor-fondo-espanol-renta-fija

 

El B&H RF es para mi un buen fondo, pero si no recuerdo mal también tenía la duración bajada vía posiciones cortas. Mira los informes

Venga, ahora paso yo por el confesionario. Categorizo sólo en fondos "defensivos" para no liarme en categorías.

ELIMINADOS EN EL PASADO:

R4 Wertefinder

MG Optimal Income

Auriga Belgravia Lynx

DWS Multiopportunities   (qué tiempos aquellos...)

Nordea Global L/S

Henderson UK L/S cubierto    (le tengo cariño, quizá algún día vuelva a llevarlo)

Nordea-1 Stable Return

 

ELIMINADOS EN EL ULTIMO AÑO

Sycomore L/S Europe (a este volveré cuando Europa deje de ser el chiste con patas que es bursatilmente hablando)

Carmignac Securite

Axa Global Optimal Income

Pareturn Cartesio Y

Pareturn Cartesio X

 

LOS QUE SIGO TENIENDO (casi tenía que haber empezado por aquí. Son más de los que debería tener, por cuestión de tener fondos defensivos tanto en mi cuenta de R4 como en la de BKT y de que incluyo algún fondo en que tengo dinero de mi madre. A ella no le van las emociones fuertes)

R4 Monetario

R4 Valor Relativo

R4 Pegasus

Deutsche Floating Rate Notes

BKT Ahorro Activos

Groupama Entreprises N

 

Hago firme propósito de enmienda.