Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

No nos des estos sustos xD

El ahorro fiscal del tax-loss harvesting explicado:
http://estrategafinanciero.com/tecnica-ahorro-fiscal-inversiones/

Buenas,

Algun libro o página para empezar en gestión pasiva, ETFs, etc que me podáis recomendar? Si es una página mucho mejor :)

Un saludo!

Una página:
https://www.bogleheads.org/wiki/Main_Page

Sé que prefieres páginas, te recomiendo no obstante los libros. Contienen muchísima información contrastada y presentada para que se entienda de la mejor manera posible. Es muy difícil tirar solo de fuentes online: fíjate lo que recomiendan en las dos primeras líneas de esta referencia que te incluyo: http://www.efficientfrontier.com/reading.htm

Dicho esto la que te ha puesto dullinvestor es de lo mejor que hay online!

Mírate este post que le acabo de hacer a Carlx https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3181758-por-que-gustan-mas-fondos-valores?page=2#respuesta_3182444

Buenas tardes
A ver si alguien me puede ayudar o aconsejar...
Siguiendo la filosofia bogle.
Imaginemos que entro con 100.000€.
Los distribuyo en RV/RF.
No realizo aportaciones.
Unicamente 1 vez al año rebalanceo y ajusto a los porcentajes segun mi edad.
Seria correcto? O es imprescindible tambien hacer aportaciones?

Toni_fi,

Tienes este post de trapero en el que quizás te ayude con cómo meter una suma importante de dinero de repente: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=465#respuesta_3136906.

En este post de Areblas tienes también una guía de cómo te puede interesar hacer un DCA: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=506

Por otro lado, las aportaciones periódicas permiten diversificar en el tiempo. Si no puedes hacer aportaciones tu cartera estará condicionada por el momento en el que entres en el mercado, mientras que haciendo aportaciones periódicas no.

Orientativamente te doy estos datos que oí el otro día en este podcast (minuto 4): http://paulmerriman.com/tame-bear-market/
Ha habido 25 Bear Market desde 1929, con bajadas medias del 35% (uno cada 3,4 años), con una duración media de 10 meses.
También ha habido 25 Bull Markets desde 1929 con una duración media de 31 meses.
Es decir es bastante más probable que entres en un bull market que en un bear market. Y a poco que esperes conocerás un bear market en alguna de las regiones en la que estés invertido.

Los rebalanceos te ayudarían a controlar el riesgo de la cartera y a salir a flote antes cuando la bolsa baje mucho, pero no diversificarías la cartera en el tiempo.

Una opción, si no lo tienes claro siempre puedes entrar con una cartera más conservadora de lo que quieres: imagínate que vas a hacer un 75% RV y un 25% RF. Empiezas con un 50/50 y cuando baje la RV, la incrementas poco a poco conforme te vayas sintiendo cómodo. Esto tiene la ventaja de que además tu cartera estará hecha de acuerdo con tu perfil de riesgo psicológico, además de desde el punto de vista de tu horizonte de inversión/ necesidades económicas. Los % de RV/RF que te he puesto son evidentemente a modo de ejemplo. Eres tú el que lo tiene que tener claro en función de tu horizonte de inversión, aversión al riesgo y necesidades económicas.

Por último decirte que si de todas maneras vas a hacer una cartera boglehead globalmente diversificada, lo más probable es que compres unas regiones más caras y otras un poco más baratas y en cierta medida unas compensen a otras. No tienes más que mirar los P/E de las principales regiones mundiales para ver que EEUU está caro y emergentes barato comparativamente. (Ojo que no estoy diciendo que EEUU vaya a bajar ni que Emergentes vaya a subir).

Si te vale yo tengo 100% en RV pasiva. Aunque iré rebalanceando con el tiempo hasta un 60%