España
Disculpa, aquí falta en la frase a lo que realmente me refería que era la parte de renta fija global cubierta a Euros. ¿Que razones os llevan a utilizar esta clase de activo en vuestra cartera?
Saludos,
Valentin
"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ
Mi punto de vista es disminuir la volatilidad, en un momento dado, por el cambio de divisa.
Primero de todo agradeceros a Sflores, Valentin, Grillo35, vuestras aportaciones. Me han servido mucho para seguir buscando e intentar encontrar la cartera con la que me sienta más comodo.
Me gustaría lanzaros de nuevo mi posible cartera para que, por favor, me digáis todo lo que creéis que no encaja o se podría cambiar/mejorar.
Estaría compuesta de la siguiente forma:
60 % Renta Variable
20 % Renta Fija
20 % Cartera permanente
Objetivo y ejecución:
El objetivo temporal marcado será de mínimo 20 años.
La cartera temporal se implementará de golpe comprando los ETF antes de finalizar el mes de Enero.
La cartera Bogle se implementará mes a mes durante 2 años con la incorporación del 4,5% de la cantidad total hasta llegar al 100%. A partir de entonces habrán contribuciones mensuales o bimensuales.
Rebalanceo semestral.
CARTERA BOGLE
La cartera Bogle que tendrá un peso del 80%, la construiré a base de fondos en SelfBank.
El propósito es que sea muy simple y lo mayor diversificada posible.
60 RV
40 LU0996182563 Amundi Funds Index Equity World AE-C Class 0,54%
50% del peso en USA
15 LU0389811372 Amundi Funds Index Equity Europe AE-C Class 0,34%
Mayor diversificación que el Euro y más barato
5 LU0996177134 Amundi Funds Index Equity Emerging Markets AE-C Class 0,45%
20 RF
20 LU0389812933 Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hedged Class AE-Capitalisation 0,44%
CARTERA PERMANENTE
La cartera permanente, sólo de la zona Euro, será de un 20% y se constituirá de ETF's en Degiro. El motivo de tener una parte en ETF es la mayor diversidad respecto a los fondos y su reducido TER en la mayoría de los casos inferior al de los fondos.
Consideraciones: 1 Trabajando con Degiro se obtienen comisiones muy reducidas sin gastos de custodia. 2 Importe inicial de cada uno de los ETF 5.000 €. 3 La cartera permanente no tendrá aportaciones regulares, las aportaciones se utilizarán 2 veces al año para hacer los rebalanceos evitando tener que pasar dinero de uno a otro con la consiguiente fiscalidad.
5 IE00B3VWMM18 iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF (EUR) | CSEMUS 0,58%
5 LU0290357846 db x-trackers II iBoxx Sovereigns Eurozone 25+ UCITS 0,15%
5 DE000A0S9GB0 Xetra-Gold (EUR) | 4GLD
5 Efectivo
Y repito de nuevo, por favor, sentiros libres de criticar, destripar, juzgar, censurar, todo lo que creáis conveniente, y sobretodo opinar :) Ya sabéis que esto es una decisión "vital", literalmente, y de muy largo plazo ;)
Perodna Trapeor, lo decía especialmente por los sesgos small y value. Creo qrecordar que hay unos cuadros donde se descompone el porcentaje tipo mporningstar, respecto al índice mundial.
Os suena?
Me llama la atención que la parte de acciones de la cartera permanente la vayas a invertir en small caps.
Piensa que esa parte está pensada para que refleje los altos beneficios de los negocios en los periodos de prosperidad.
¿Y qué referencia tomas para la capitalización?
La verdad es que si sería interesante lo que comentas, aunque en mi caso no sigo fielmente lo que indican los índices.
El índice que incluye todo es el MSCI ACWI IMI
"The MSCI ACWI Investable Market Index (IMI) captures large, mid and small cap representation across 23 Developed Markets (DM) and 23 Emerging Markets (EM) countries*. With 8,560 constituents, the index is comprehensive, covering approximately 99% of the global equity investment opportunity set."
Aquí en este artículo hablan sobre los índices e indican que el Small sería un 14% del total.
https://www.justetf.com/uk/news/etf/msci-index-classification-and-how-they-divide-up-the-world.html
Sí, lo estuve viendo. La verdad es que seríoa interesante poder tener una idea. SIn embargo, fíjate incluso para el simple hecho de dividir la parte de Rv en USA/Europa/Pacífico y Emergentes, incluso con ese índice no es tan sencillo replicar las zonas en fondos por capitalización...