Buenas foro,
después de pasarme muchas horas investigando, informándome y leyendo a unos y a otros, creo ya estoy preparado para iniciar una cartera pasiva, la cuál me gustaría exponeros.
Comentar que tengo 41 años, soltero, no tengo hijos, ni deudas, tampoco tengo casa, y vivo de alquiler. Parto de una cantidad importante, no muy lejos de una futura independencia financiera, pero aún insuficiente y la idea u objetivo que yo tengo a largo plazo es por una parte, tratar de acumular y seguir aumentando capital, y por el otro, recibir unos ingresos vía dividendos que complementen mi salario mientras siga trabajando, en concreto, necesito entorno 75-150 euros al mes.
En el Asset Location me he decantado por un 55% RF - 45% RV, tengo cierta aversión al riesgo, de momento me inclino más por una tendencia algo más conservadora, no es cómo cuando empiezas desde joven con unos pocos ahorros donde puedes arriesgar más.
En un principio tenía la idea de hacer el reparto de la siguiente forma:
15 % Europa
15 % Small Caps Europa
15 % Global
Pero como necesito dividendos, al final he buscado algo como esto:
15 % Europa
10 % Global
10 % Dividendos
7 % Small Caps
3 % Emergentes
Esta es la cartera "provisional" que he pensado de RV, preferiría que fuera más simple, pero quizás me veo un poco obligado al tener que compaginar con etf´s que distribuyan (necesito ingresos extras entre 75 y 150 al mes) y por aquello de diversificar un poco en gestoras...
EUROPA (15%)
Pictet-Europe Index P EUR LU0130731390 0,44%
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF IE00B945VV12 0,12% (VEUR)
GLOBAL (10%)
Vanguard Global Stock Index Inv EUR IE00B03HCZ61 0,30%
Amundi Funds Index Equity World Class - AE LU0996182563 0,38%
EMERGENTES (3%)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF US9220428588 0,15% (VWO)
SMALL CAPS (7%)
Vanguard Global Small-Cap Index Fund IE00B42W3S00 0,40%
DIVIDENDOS / REITS (8,5% / 1,5%)
Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF US9219088443 0,10%
SPDR® S&P Euro Dividendo aristócratas ETF(EUR) IE00B5M1WJ87 0,30%
Vanguard REIT Index Fund ETF Shares (USD) US9229085538 0,10%
Vanguard Global ex-U.S.Real Estate Index Fund ETF US9220426764 0,24%
No sé si a primera vista os parece óptima o no, si haríais algún cambio o mejoraríais con algún otro fondo/Etf más interesante o adecuado, o si se pudiera simplificar más...
Los fondos que he puesto son todos acumulativos incluido los Vanguard (BNP según me han dicho permite una vez hecha la entrada inicial de 100k poder reembolsar/traspasar el importe que se desee a otros fondos), y los diferentes ETF´s distribuyen (he calculado una media orientatitva a día de hoy del 3% de yield). El Small Cap lo buscaba europeo pero es que ese Fondo Vanguard me parece tan bueno, que es difícil resistirse, lo mismo me pasa con el VIG, aunque igual me sale mejor o al menos más cómodo tener 4-5 acciones españolas que cumplan con el cometido de aumentar el dividendo año tras año.
Lo que sigo viendo es que tengo quizás poca moneda local (euro) y demasiado USA y en general divisa extranjera, cuando entiendo debería sobreponderar el euro, leí que no es conveniente tener más de un 40% en divisa extranjera aunque no sé si para dicho cálculo, se contabilizaba también la R.Fija (eso seguro lo tendré en Euros) o sólo la RV. ¿En Europa creeis más conveniente uno específico de Zona Euro sin UK ni Ex-Euro, por ej el Pictet Euroland Index P en vez del Euro Index P?
De otro lado, me surge una duda con respecto a los Etf´s USD de reparto, sé que está la doble retención y en USA es el 15% si tramitas el W8BEN y luego no supone problema recuperarlo en la declaración, pero la "comisión de cambio de divisa" cada vez que te pagan dividendos o si haces nuevas aportaciones (aunque tengo claro deben ser más espaciadas) afecta de forma importante a la rentabilidad o resulta insignificante? En ocasiones veo por ej las versiones en euros de ciertos etf´s de Vanguard como el VT o el VWO (VWRL Y WFEM) que difieren ligeramente en el TER y quizás un poquito en la composición de activos, y no sé si son preferibles, no tanto por evitarte la doble retención (es un engorro leve) sino por la comisión de cambio de divisa.
Y perdonar mi ignorancia, en la parte de Renta Fija o Bonos no estoy todavía muy puesto en ella, he leído que es conveniente tenerla en euros o en su caso cubierta, para evitar añadirle volatilidad con el riesgo divisa a algo que no debe tenerla, y que sean de duración corta, esto lo entiendo por aquello de que si suben los tipos de interés afectaría a la baja en la cotización del fondo u etf, pero no entiendo del todo el funcionamiento, conozco de los bonos corporativos de empresas, que te dan cupones y te devuelven el capital una vez se llega a la fecha de vencimiento, pero en un fondo/etf entiendo que no te asegura el capital ya que dependería del VL o cotización que tenga en el momento que fueras a disponer del mismo.
¿Existe mucha diferencia entre tener la parte de renta fija en fondos con respecto a tenerla en depósitos o cuentas remuneradas?
Muchas gracias y un saludo!
