Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

este post tambien en relacion con los rebalanceos,

Por gentileza del compi "inversor de fondo"   ...no tiene desperdicio

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=843#respuesta_3557193

Gracias Macalu

Muchas gracias, Factus.

Es cierto...  lo primero a lo que tendría que haber hecho referencia, es a qué tipo de "tormenta" me refiero.

Me refería a una tormenta de caída de bolsa, y una cierta recesión económica...   nada más grave que eso, como un corralito, o similar. Sigo confiando en la estabilidad de zona Euro mientras no entren más Salvinis aparte del de Italia.

Supongo que en este caso, un fondo de inversión en bonos de los gobiernos Euro, sería seguro.

Conoces algun fondo de una superior calidad crediticia que éste?   Y... con menor sensibilidad a los tipos de interés?

Un saludo y muchísimas gracias Valentín  :-)

Conoces algún fondo de una superior calidad crediticia que éste?   Y... con menor sensibilidad a los tipos de interés?

No lo sé, porque no invierto en fondos. Es una pregunta que debes hacer extensible a todos lo Rankianos, y quizás en cada uno de los hilos referente a fondos de inversión, porque la respuesta no es fácil para quien no conoce el universo completo de fondos de inversión liberados para su contratación en España.

Una mayor calidad crediticia, significaría p.e. invertir solo en aquellos países de la Eurozona cuya calificación crediticia contenga AAA y/o AA.   De este modo quedarían eliminadas España e Italia. Los países que poseen actualmente de dicha calidad crediticia en la Eurozona son: Alemania, Francia, Holanda, Austria y Finlandia. En este sentido, se tienen dos posibilidades de exponerse a este tipo de deuda:

a) Fondo de inversión de renta fija gubernamental con vencimientos de 1 a 5 años, cuya política de inversión sea invertir en países de la Eurozona con calidad crediticia AAA o AA.

b) Alternativa más quizás más simple sea la de encontrar un fondo que invierta en uno de estos países descritos. Por ejemplo, preguntar a Deutsche Bank, si tienen algún fondo alemán que invierta en deuda gubernamental a corto plazo. Algo que en principio parece más al alcance de que exista un producto así. Inversión en deuda de un único país del que conoces su rating crediticio.

c) Luego existen otras alternativas menos convencionales, como la inversión en renta fija por fundamentales de países. Así p.e. se podría obtener un ratio endeudamiento/PIB y elegir aquellos países para invertir en renta fija cuyo ratio bajo. Desconozco si existen fondos de este tipo, pero puede que la posibilidad exista (puede que PIMCO haya hecho algo en esta dirección, dado su carácter pionero en renta fija).

A ver si los expertos en fondos de inversión conocen algún producto, y nos lo haces saber en este foro.

Saludos,

Valentin

Buscaré a ver qué fondos hay a nuestra disposición con las características aud describes... y que parezca que se pueden comportar bien en estas circunstancias de caída de la RV, y los pondré por aquí por si a alguien le interesa.

Muchas gracias Valentin

Por el efecto de fondos y etf que siguen el eurosrtoxx, no debería haber subido Amadeus y bajado Deutsche Bank ante la sustitución de estos valores?

No lo digo tanto por preocupación cortoplacista sino porque a lo mejor se me escapa algo sobre el funcionamiento de fondos indexados y etf. Entiendo que ante la sustitución, estos fondos y etf deberían vender db y comprar amadeus y eso se debería reflejar en la cotización.