Una bomba va a explotar en la renta fija. ¿Dónde nos refugiamos?

¿Alguien puede explicarme porque una subida de tipos de interés es malo para la RF?

Hola Biruel.
Te va a resultar gratificante que leas algunos post de este foro del segundo trimestre del año pasado...por ejemplo:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/1820078-subida-interes-deuda-publica-como-afecta-fondos-rf
En realidad la subida de tipos no es "malo para la RF"...es "malo para los fondos que Invierten en algunos activos de Renta Fija a mas de 2 años".
Saludos:

Hola.
En definitiva, todo mi dinero lo tengo en RF, pues no confío en RV.
Tantas opiniones opuestas entre expertos, me deja perplejo y además preocupado. No sería mejor tirar una moneda al aire y esperar si acierto, las probabilidades son iguales 50%.
Espero fin de trimestre, he ganado un 5-6%, y lo dejo en depósito a 1,7% ó me planteo invertir.
Que casos traen los foros, gran diversidad de opiniones firmes de especialistas, contrarias a las de otros.
Buen Fin de semana

Siguiendo la idea de Yímbiri, ¿no creéis que la posible subida de tipos ya está en parte descontada? Después de todo en el foro últimamente se habla mucho de este tema, nadie quiere comprar RF con plazos medios o largos, el precio de la RF que valora el fondo es el del mercado secundario, nosotros somos parte del mercado. ¿Qué opináis?
Saludos

Esto es lo que marca el devenir y no nuestras suposiciones.
Para que cada cual saque conclusiones.
Al cabo de 7 meses, la visión de Ratiosharpe sigue teniendo validez. El precio del bono US 10y sigue por debajo del 3%.
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/1929767-grafico-verano-10-year-treasury-bond-camino-3

Buenos días EVANGELISTA.

Ante la expectativa de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos, los diferenciales de la deuda soberana estadounidense a 10 años y bund alemán se están distanciando a máximos históricos. Mientras, Europa se enfrenta a medidas no convencionales, como ya hizo la Reserva Federal.

Y en ésta coyuntura, en mi humilde opinión, las únicas oportunidades que quedan en renta fija pasan por la Deuda Emergente. De hecho, las mayores posiciones los dos grandes fondos de renta fija global, el Templeton Global Bond A MDis SGD y el Templeton Glbl Total Return A MDis £, con más de 29.000 y 26.000 millones de Euros en activos bajo gestión, tienen un gran exposición (a 25 de Marzo de 2.014) a la renta fija de México, Corea del Sur, Polonia y Uruguay.

Saludos y Feliz domingo.

Si quieres hacer menos sensible tu cartera a las variaciones de tipos de interés (para lo bueno y para lo malo), lo que debes hacer es pasar gran parte de ella a un monetario y/o a fondos de RF a corto plazo.

Yo te voy a dar un ejemplo, pero hay muchos otros. Tú debes elegir. Lo que debes hacer es fijarte en la información de Morningstar donde pone "Vencimiento efectivo" y "Duración efectiva". La regla general es que, cuanto más bajos sean esos valores, menos sensibilidad a las variaciones de tipos tendrá el fondo:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04OGL&tab=3

Por otro lado, el riesgo de tipos está más en los bonos USA que en los europeos. Tenlo en cuenta.

También echale un vistazo a los Long/ Short de deuda. Los Rf de corto plazo están dando nada y menos, algunas semanas en negativo incluso.
La renta fija está complicada.