España
En Morningstar quiero comparar los gráficos de un fondo con los de una acción -pero con dividendos.
¿Sabe alguien como hacerlo? Solo me da la posibilidad de comparar graficos de fondos con cotizaciones de acciones con el dividendo descontado, lo que provoca siempre una desviación de rentabilidad a favor de los fondos
Descuenta el dividendo en todo el historial de cotización con lo que te da la rentabilidad total incluido dividendos. Si por ejemplo miras el gráfico de Iberdrola a largo plazo aparece actualmente en máximos históricos, pero realmente Iberdrola cotizó a 11,5 € en noviembre de 2007.
Ibrerdrola cotiza más bajo ahora que en noviembre de 2007, porque ha habido varios splits desde entonces.
Por cada acción que tienes que cotiza a 10 euros, por ejemplo, te dan 2 que cotizan a 5 euros, y aunque el precio baja a la mitad el número de acciones es el doble, con lo que te quedas igual, aunque la cotización sea menor.
Estos splits sí los tiene en cuenta los gráficos de Morningstar, pero fallan estrepitosamente el cobro de dividendos de acciones y etfs. Con los gráficos de fondos parece que lo hace bien, tanto para splits como dividendos.
La única posible solución que veo es escribirles a Morningstar indicándoselo y que lo solucionen. Pero dudo que sea muy efectivo.
Tengo en cuenta los splits (hubo uno de 4x1) pero no las sucesivas ampliaciones de los dividendos en forma de scripts ya que eso solo descuenta el precio de compra si has acudido a la ampliación. Yo Iberdrola la conozco bien, la tengo en cartera desde hace trece años y la he visto subir a 11,5 y bajar a 2,5, supongo que después de eso puedo aguantar cualquier cosa...
Pues parece que tienes razón, en los gráficos Morningstar de acciones se tienen en cuenta los dividendos.
He comprobado la rentabilidad a 10 años de BME, empresa sin splits y con dividendos, y me sale lo siguiente:
Sin dividendos (finance yahoo): 33,91% - 2,96% TAE
Con dividendos (finance yahoo): 184,27% - 11,01% TAE
Rentabilidad gráfico Morningstar: 241,30% - 13,05% TAE
De todas formas, ese 2% TAE de diferencia me parece excesivo. No sé cual de los dos será el más correcto.
En los gráficos de etfs en Morningstar ya he comprobado algún caso que no tiene en cuenta los dividendos. Aunque tampoco sé si es siempre y en todos los etfs, o en algún caso concreto.