Nuevo Club de Inversión en Madrid
¡Hola a todos!
Unos amigos y yo nos hemos animado a crear un Club de Inversión en Madrid. Después de unos meses de papeleo (nos hemos constituido como Comunidad de Bienes siguiendo las directrices que suelen dar en la Bolsa de Madrid/Valencia), ya estamos en marcha. La mayoría somos ingenieros de teleco e informáticos (tenemos un médico también que nos ayuda mucho con las empresas farmacéuticas) así que estamos preparando una página web informativa y una app que será gratis para los Socios. La manera de funcionar del Club es la siguiente:
-Valoramos empresas que consideremos interesantes (aquí cada cual tira a lo que le interesa) usando el método de los flujos de caja descontados (DCF) al coste de capital/patrimonio.
-Determinamos qué variables afectan más al valor de la empresa aplicando un análisis de sensibilidad y nos enfrentamos a la incertidumbre sobre las mismas usando distribuciones probabilísticas como parámetros en nuestros modelos de DCF. De ese modo, obtenemos una distribución probabilística de valores en lugar de uno solo.
-El Socio que haya hecho el DCF le hace un resumen de su valoración al resto de Socios y se vota si invertir o no. Las directrices para presentar un caso a votación son las siguientes:
-Comprar acciones de la empresa si la distribución de valores posibles está centrada en un valor bastante superior (>=50%) al precio actual.
-Vender en corto acciones de la empresa si la distribución de valores posibles está centrada en un valor bastante inferior (<=50%) al precio actual.
Como podéis ver, lo que hacemos es inversión en valor clásica, pero sin descartar los cortos y añadiendo herramientas probabilísticas.
El enfoque que tenemos es muy didáctico y, de hecho, la mayoría de los Socios son totalmente novatos en temas de finanzas y Bolsa. Como muchos de los Socios tienen dudas comunes, estamos preparando un curso, que subiremos gratuitamente a Youtube e incluirá clases desde la base de las finanzas hasta un nivel más avanzado. Asimismo, estamos encantados de asistiros y ayudaros a interpretar resultados financieros y realizar vuestras propias valoraciones. Disponemos de plantillas y calculadoras en Excel ya hechas para poder centrarnos en los datos fundamentales en lugar de en las fórmulas y cálculos necesarios para llegar a una valoración.
En cuanto a broker/plataforma, estamos con Interactive Brokers y la verdad es que estamos encantados. Las comisiones, al estar repartidas entre todos los Socios, son bajísimas, y además nos proporcionan una cuenta por cada Socio, de forma que todos pueden constatar las posiciones del Club, además de usar su plataforma para obtener datos. La transparencia, en este sentido, es total, e Interactive Brokers aplica la regulación financiera internacional de forma estricta, por lo que podréis estar totalmente informados y tranquilos sobre el estado de vuestra participación en el Club. Por este mismo motivo, no podemos de ningún modo aceptar inversiones de terceros ni de nadie que no esté dispuesto a hacerse Socio.
Por otro lado, si estáis interesados en acceder o contribuir al contenido didáctico y de investigación fundamental pero no queréis haceros Socios, podéis contactar con nosotros igualmente, como os digo el enfoque que llevamos es 100% didáctico así que nos importan más la colaboración y el debate informativo que la acumulación de capital.
Editaré el post cuando tengamos la página web y presencia en redes sociales.