Novo Nordisk (NOV)

Publicado el 07/08/2025 a las 10:22 a. m. EDT.
En su última nota de investigación, el analista Florent Cespedes confirma su recomendación. La correduría Bernstein mantiene su calificación neutral. El precio objetivo sigue fijado en 620 coronas danesas.

HSBC elevó el jueves su precio objetivo para Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE:NVO) a 355,00 DKK desde 340,00 DKK, mientras mantiene una calificación de Mantener para las acciones de la farmacéutica danesa. 
Investing.com 
Publicado 07.08.2025, 20:05 

Novo Nordisk también fue duramente castigada tras ajustar un 6% a la baja su previsión de ventas para 2025. La revisión se debió al "impacto prolongado de la competencia de las farmacias de compuestos no autorizadas" sobre los volúmenes en EE. UU. de Wegovy y Ozempic.

Galán destaca que “nunca en la historia de Novo Nordisk la empresa ha cotizado a valoraciones tan bajas”, con ratios de 11 veces PER, 8 veces EV/EBITDA y una rentabilidad por flujo de caja libre (FCFy) del 8%. La empresa mantiene una situación financiera sin deuda, márgenes EBITDA superiores al 50% y RoIC por encima del 30%. 

En un análisis publicado por Dagens industri, se afirma que la acción de la farmacéutica danesa Novo Nordisk ha sido valorada de forma excesivamente baja y que el punto más bajo ya debería haberse alcanzado.

El diario destaca los problemas recientes de la compañía:

"Solo decepciones en los estudios, un competidor que ha tomado la delantera, pacientes que prefieren versiones no originales de los medicamentos, un director general destituido y una acción que se ha desplomado. Ha sido un año catastrófico para Novo Nordisk."

 No obstante, el periódico subraya la sólida rentabilidad de la empresa, sus perspectivas de crecimiento y la posibilidad de un mayor flujo de caja libre a medida que disminuyan los niveles de inversión. Con esto en mente, señala lo drástico que puede ser cuando el mercado revisa a la baja las previsiones de crecimiento de una empresa.

Además, se considera que la colaboración con la cadena de farmacias estadounidense CVS y posibles medidas políticas en Estados Unidos podrían respaldar el valor de la acción.

 A pesar de los riesgos persistentes, incluidas las declaraciones imprevisibles de Donald Trump y la llegada de un nuevo director general, Dagens industri concluye que la acción se cotiza con descuento respecto al sector. Por ello, considera que el nivel actual representa una oportunidad de compra.

💊🇺🇸 $NVO Wegovy, el exitoso fármaco para bajar de peso de Novo Nordisk, recibió la aprobación de la FDA para tratar una forma grave de enfermedad hepática. 

🟢 La acción sube +6.2% after market.

Saludos 

 

Norbolsa | La FDA ha concedido la aprobación acelerada a Wegovy como primer GLP-1 autorizado para tratar MASH, una enfermedad hepática progresiva que afecta a ~5% de los adultos en Estados Unidos.

La decisión, lo convierte en el segundo fármaco aprobado para MASH tras Rezdiffra (Madrigal, 2024). Novo ya ha solicitado aprobación en Europa y Japón, mientras que Eli Lilly avanza con tirzepatida, que mostró alta eficacia en ensayos intermedios 

Parece q se anima!

Lo de Wegovy para MASH es un buen catalizador, pero creo que en Novo hay que mirar el cuadro completo. La compañía ya domina obesidad y diabetes con semaglutida, y ahora va sumando indicaciones (cardiovascular, hígado, riñón) que le dan recorrido a largo plazo. No es solo la pastilla para adelgazar, cada vez es más una plataforma de terapias metabólicas. 

Además, los números acompañan: márgenes altísimos, caja fuerte y dividendos que crecen sin sobresaltos. Mientras tanto, el pipeline no se queda quieto, con nuevos orales y combinaciones que pueden reforzar su posición en los próximos años. 

Al final, lo de MASH suma otro mercado enorme a su cartera, pero lo importante es que Novo se está convirtiendo en una de esas empresas que da igual cuándo mires el gráfico: siempre encuentras razones para mantenerla en cartera a largo plazo.