Ezentis (EZE): seguimiento de la acción

El siguiente texto del experto que publica sus comentarios en "invertiryespecular" es toda una lección de análisis técnico referida a Ezentis. A corto plazo todo puede suceder (irse a 0,40 o caer a 0,25), pero eso no es óbice para que se valoren los razonamientos de este analista.

Aqui no le tenemos animadversión a ningún valor conste .. aunque se me escape alguna vez algo sin querer porque sabamos que lo que hay en los valores son mayormente inversores .. y por eso siempre digo que a la baja me encanta fallar porque los beneficiados de la mala proyección son muchos más que los perjudicados. La realidad es la realidad cierto son tus comentarios sobre contratos de la empresa pero qué pasa que los inversores no saben todo eso ya y el gráfico lo tiene descontado ??? me parece que pesa más que el covid está dando muy duro donde Ezentis tiene intereses y eso pesa más a día de la fecha cuando se disipe el virus pues estas buenas noticias empezarán surtir efectos … hoy sube un 4% pero no llega ni a 0.34 euros … por debajo de 0.40 no le vemos interés alguno … y si los supera esperamos y deseamos que sus buenas noticias corporativas las corrija con más alzas el mercado … en esto de los valores si tenemos A B C D buenas noticias y E una mala y el valor no sube o baja .. es que E pesa más sobre la psicología del inversor que la suma A+B+C+D. No hay que confundir valor con precio E puede pesar mucho hoy y mañana nada y libera el valor al alza, pero todo lo que pones ya lo sabe el mercado y cotiza a lo que cotiza ¿por algo será? da rabia si .. lo entiendo a mi también me pasa con posiciones que tengo que no entiendo porque no suben con todo a favor .. Saludos.

https://invertiryespecular.com/2020/06/15/ezentis-de-las-pocas-que-andando-mal-lo-han-hecho-bien/?unapproved=42156&moderation-hash=cd89454f8c890ec5b78fb77cbcdeaf61#comment-42156

19 junio 2020

Grupo Ezentis, compañía que opera y mantiene infraestructuras de telecomunicaciones y energía de grandes multinacionales, ha renovado el contrato de operación y mantenimiento de fibra óptica por 24 meses con Telefónica Brasil (Vivo).

En un comunicado, la compañía detalla que este contrato se desarrollará en las regiones Sur, Norte y Noreste del país sudamericano, sumando más de 22.400 kilómetros de mantenimiento de fibra óptica.

"Con esta actividad, Ezentis se fortalece como un proveedor estratégico de Telefónica Brasil, capturando el crecimiento del negocio de telecomunicaciones en el país", remarca.

Este contrato se suma a otros de Ezentis con Telefonica Brasil (Vivo) en actividades de operación y mantenimiento móvil (14.000 torres), atención a clientes (220.000) e instalación de equipos y construcción y adaptación de infraestructuras.

https://www.bolsamania.com/capitalbolsa/noticias/empresas/ezentis-renueva-su-contrato-de-operacion-y-mantenimiento-de-fibra-con-vivo--7546654.html

 Ezentis renueva contrato de operación y mantenimiento de fibra óptica con Vivo en Brasil
19-06-2020

Grupo Ezentis, compañía que opera y mantiene infraestructuras de telecomunicaciones y energía de grandes multinacionales en ocho países, ha renovado el contrato de operación y mantenimiento de fibra óptica por 24 meses con Telefónica Brasil (Vivo).

El contrato se desarrollará en las regiones Sur, Norte y Noreste sumando más de 22.400 kilómetros de mantenimiento de fibra óptica. Con esta actividad, Ezentis se fortalece como un proveedor estratégico de Telefónica Brasil, capturando el crecimiento del negocio de telecomunicaciones en el país.

Este contrato se suma a otros de Ezentis con Telefónica Brasil (Vivo) en actividades de Operación y Mantenimiento Móvil (14.000 torres), Atención a Clientes (220.000) e Instalación de equipos y Construcción y Adaptación de infraestructuras.

En total, los tres principales mercados de Ezentis (España, Brasil y Chile) suman más del 85% de la cifra de negocio del grupo.

Ezentis, trabajando para el futuro
Ezentis es un Grupo empresarial global de servicios industriales con 60 años de experiencia. En los últimos años, se ha consolidado en Latinoamérica y Europa como socio estratégico de referencia para la operación y el mantenimiento de infraestructuras para las grandes corporaciones energéticas y de telecomunicaciones internacionales. El Grupo cotiza en las bolsas de Madrid y Bilbao, con una facturación anual superior a los 450 millones de euros. España, Brasil y Chile suponen el 85% de los ingresos del grupo.

Ezentis Investor Relations
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Departamento de Comunicación
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https://www.ezentis.com/sala-de-prensa/noticias/ezentis-renueva-contrato-de-operacion-y-mantenimiento-de-fibra-optica-con-vivo-en-brasil/ 

https://www.expansion.com/empresas/tecnologia/2020/06/19/5eec9233e5fdeacb438b4580.html renueva con telefónica en brasil

Hola Sancho.
En un post anterior hablaba de la necesidad de recapitalizar Ezentis, porque estaba incurriendo en causa de disolución.

Otro punto débil de Ezentis es la productividad. Tiene 12.000 empleados y factura solo 455 M€, cuando empresas más o menos comparables con ella , como Elecnor, por ejemplo, tiene 15.000 empleados pero su cifra de negocio es de 2.454 M€, (más de 5 veces las ventas de Ezentis).

Po otra parte, Elecnor capitaliza 790 M€ con una Cartera de Pedidos de 2.223 M€, es decir casi tres veces su valor en bolsa. En cambio Ezentis capitaliza 100 M€, y su Cartera de Pedidos es de casi 1.000 M€, es decir 10 veces su capitalización bursátil.
Y podrían seguir entrando nuevos contratos. No olvidemos que Telefónica Deutschland ha confiado a Ericsson la construcción de la futura red 5G  de su marca O2, por lo que Ezentis podría optar a un gran contrato de despliegue, operación y mantenimiento  del 5G alemán. 

¿Cómo puede ser que una empresa de baja productividad y en causa de disolución, tenga una Cartera de Pedidos 10 veces superior a su capitalización y subiendo?. No tiene sentido. Da la impresión de que se cuenta con un “caballero blanco" que va entrar en la empresa   para recapitalizarla y aumentar su productividad. Seria la única explicación a esta confianza que están teniendo las operadoras con ella,  y la única manera de poner a Ezentis en valor  porque trabajo tiene y para mucho tiempo.
Atentos a los próximos días, por si la toma de posiciones del “dinero listo” se acelerase. Seria la señal inequívoca de que se podría anunciar algún “hecho relevante".

Espero, Sancho, tus opiniones al respecto.
Gracias y saludos.

Hola

Respecto al patrimonio versus capital socio... Reducción capital por 10 veces a nominal 3 céntimos. Pero no parece el caso. 

En la Junta había un punto de ak hasta el 50% del capital sin derecho de suscripción preferente en cinco años... Bueno muchos juntas lo suelen proponer.

Quieren entrar en Alemania con un socio que les aporte cartera. Acuerdo telefónica Ericsson 5g... Ericsson está dentro ezentis y si la relación comercial es buena parece razonable que no pusiera peros a que ezentis trabajase con ellos. Para ello necesita comprar un competidor alemán conocedor del mercado y con cartera susceptible de adquirir el portafolio con telefónica además. Pero necesitaría que un fondo o la propia Ericsson financiará ... La dirección está hablando con fondos para poder entrar de la mano de un socio local. 

También..  si es muy cara una adquisición pues entrar en el capital del socio alemán con una participación pequeña pero que le diera carga de trabajo. Más como relación comercial estilo Ericsson . Pero si ese socio tiene los mismos talentos que ezentis no le veo mucha lógica. 

Creo que todo depende del politiqueo telefónica, ezentis etc... Si telefónica impone a ezentis también dentro de la ecuación.

Opa .  Sólo le veo sentido a alguna empresa que quisiera entrar en los mercados donde opera ezentis y viera valor oculto y optimizará la producción de la empresa más allá de los actuales gestores. 

Y si ..  la rentabilidad de ezentis es de risa y si entrar en otros mercados implica no poder usar la movilidad geográfica de empleados ... Sería mas contratación local ..así que...

Saludos y yo lo veo así pero lo que pueda pasar puede ser más imaginativo. Berenberg indico precio objetivo 0.45 y la gráfica parece indicar que se puede ir allí y una posible ak a 0.3 nominal y 0.15 prima , al menos, parece factible.

Ezentis: Aprovechen las caídas para comprar. Pronto la veremos por encima de los 0,40 euros.
Capitalbolsa | 22 jun, 2020  9:41
Ezentis  cotiza ahora en los 0,326 euros con una caída del 1,21%, y creemos que nos da la oportunidad para tomar posiciones largas en un valor, que está cerca de iniciar una nueva onda alcista con un objetivo por encima de los 0,40 euros en las próximas semanas..
Es normal, y saludable, que este movimiento de consolidación previo a las subidas tarde un poco más en finalizar. Esto dará tiempo a que se normalicen algunas lecturas técnicas como la del indicador MACD o PriceRoc. Pero tras esa normalización, la siguiente onda en tendencia debería ser al alza. El primer objetivo se encuentra en las cercanás de los 0,40 euros, con un objetivo final en los 0,45 euros.
Intersante valor mientras mantenga la directriz alcista mostrada en el gráfico adjunto.